«ипотека бойынша көмек» деген Google іздеулері 2008 жылғы жаһандық қаржы дағдарысының шыңынан асып, АҚШ тұрғын үй нарығындағы өсіп келе жатқан күйзелісті көрсетіп отыр.
Сарапшылар қолжетімділік қысымының күшейіп жатқанын ескертеді, кешіктірілген жалдау төлемдері өсіп, ипотека шығындары табыс өсімінен әлдеқайда жылдам артуда.
Ипотекалық мөлшерлемелер крипто нарықтары үшін экономикалық қысымдардың өзгеруін көрсетеді
Тұрғын үй сарапшысы Ник Герлидің айтуынша, 2019 жылдан бері табыстар тек 21,9%-ға өсті. Ал осы кезеңде ипотека шығындары 91,9%-ға артты.
«Сатып алу шығындары табыстардан төрт есе жылдам өсті. Бұл тұрақты емес», – деп жазды Герли .
Дарт Пауэлл және Нил сияқты басқа комментаторлар кешіктірілген жалдау төлемдерінің шарықтап кеткенін атап өтті. Үй иелерінің ай сайынғы төлемдермен қатар жүруі де қиындап барады.
Сонымен қатар, Polymarket және Barchart деректері көрсеткендей, ипотека бойынша көмек іздеулері 2008 жылғы деңгейден асып түсті. Бұл қаржылық күйзелістің жалға алушылардан үй иелеріне дейін таралып жатқанын көрсетеді.
Қолжетімділік құлдырап жатқандықтан, үй сатып алу белсенділігі төмен күйде қалып отыр, ал несие шарттары қатаңдай түсуде.
FHFA-ның крипто эксперименті қабылдауды ынталандырады, бірақ шарттармен
Осы жағдай аясында, Федералдық тұрғын үй қаржы агенттігі (FHFA) маусым айында несиеге қолжетімділікті жеңілдетуге тырысты, Bitcoin және кейбір криптовалюталарды ипотекаға жарамдылық үшін актив ретінде санауға мүмкіндік беріп.
Бұл қадам Fannie Mae және Freddie Mac арқылы өтініш берушілерге қатысты болды. Бұл федералдық ипотека жүйесінің криптовалютаны актив бағалауларында ресми түрде мойындаған алғашқы реті болды.
Алайда, бағдарламаның шектеулері болды. Тек АҚШ реттейтін кастодиалды биржаларда сақталған криптовалюта ғана жарамды, ал суық сақтау, мультисиг орнатулары немесе өзін-өзі сақтау әмияндарындағы Bitcoin жарамсыз.
Өтініш берушілер бұл активтерді кепіл ретінде ұсына алмайды, өйткені крипто активтері бағалау процесінде таза құнға есептеледі.
Сыншылар бұл ұстаным Bitcoin-ның өзін-өзі егемендік қағидасын бұзады деп санайды.
«Өзін-өзі сақтау режимінде сақталған bitcoin үй несиелеріне актив ретінде есептелмейді. Бұл қате, Pulte; өзін-өзі сақтау американдық құндылықтармен түбегейлі үйлеседі. Өзін-өзі сақтау режимінде BTC иелігін дәлелдеу оңай», – деп жазды өзін-өзі сақтау сарапшысы Ник Ньюман .
Bitcoin қаржылық қызметтер фирмасы Swan бұл алаңдаушылықты қайталады. Swan бұл қадамды жеңіс деп мойындағанымен, оның шектеулерін де атап өтті.
Bitcoin ипотека андеррайтерлерінің көз алдында тек мемлекеттік реттелетін кастодиалды платформаларда көрінсе ғана бар.
Swan үшін бұл үлкен үлгіні көрсетеді: алдымен криптовалютаны елемеу, содан кейін оны қабылдау, бірақ тек бақылауға арналған шарттарда.
Соған қарамастан, қолдаушылар FHFA-ның мойындауы әлі де серпіліс деп санайды. Крипто активтерді АҚШ долларына айырбастауды талап етпей қосу арқылы агенттік цифрлық активтерге Американың ең жүйелі маңызды нарықтарының бірінде орын берді.
Крипто иелері үшін, әсіресе қолма-қол ақшасы аз, бірақ активтері көп адамдар үшін, бұл басқаша қол жетпейтін ипотекаға жарамдылық жолын ашуы мүмкін.
Дегенмен, тұрғын үй дағдарысы криптовалютаның рөлінің шектеулерін көрсетеді. Мойындау 2008 жылдан бері көрінбеген деңгейге жеткен тұрғын үй күйзелісі кезінде келді, ал жарамдылықтың тар ауқымы Bitcoin-ның кеңінен көмек көрсету ықтималдығын азайтады.
Керісінше, криптовалютаның ипотекалық несиеге интеграциясы тек тар ауқымды құрал болып қалуы мүмкін.
Бір жағынан, бұл кеңірек қаржылық бірігудің символы. Екінші жағынан, бұл американдық отбасыларды қамтыған қолжетімділік дағдарысына шешім болудан алыс.
