Алтын (XAU/USD) аюлы қысымның астында қалып, $4 000 доллардан төмен, қазан айының басынан бері ең әлсіз деңгейіне дейін түсті. Федералдық резерв жүйесінің (ФРЖ) төрағасы Джером Пауэллдің саясатты жеңілдету бойынша сақтықпен айтқан мәлімдемелері мен АҚШ-Қытай сауда қақтығысының бәсеңдеуі алтынға қысым жасады.
АҚШ-тан келесі макроэкономикалық деректер және ФРЖ өкілдерінің түсініктемелері жақын уақытта алтынның бағасына әсер етуі мүмкін.
Алтын тарихи максимумнан түзетуді ұзартып жатыр
Алтын апта басында қатты аюлы қысымның астында қалып, дүйсенбіде 3%-дан астамын жоғалтты. АҚШ пен Қытайдың сауда ымырасына жету ықтималдығының артуы тәуекелді ағымды нарықтарға басымдық бергізіп, алтынның қауіпсіз баспана ретінде сұраныс табуын қиындатты.
Қытай шенеуніктерімен өткен жоғары деңгейдегі кездесуден кейін, АҚШ Қаржы министрі Скотт Бессент демалыс күндері Қытайдың қытай импортына жаңа 100%-дық тарифті болдырмау мақсатында сауда келісімін жасауға дайын екенін айтты және АҚШ президенті Дональд Трамп пен Қытай президенті Си Цзиньпин арасындағы кездесу үшін құрылым дайындалғанын қосты.
Трамп Азия туры кезінде Оңтүстік Кореяны қоса алғанда, бірнеше елдермен сауда келісімдеріне қол қойғаннан кейін, сейсенбіде алтын қазан айының басынан бері ең төмен деңгейіне, $3 900 доллардан төмен түсті.
Сәрсенбі күні күннің бірінші жартысында қалпына келтіру әрекетінен кейін, Америка сессиясында алтын төменге жөнесіп, қатарынан төртінші күн теріс аймақта жабылды.
Қазандағы саясат жиналысынан кейін ФРЖ күтілгендей саясат мөлшерлемесін 25 базистік пунктке (бп) 3,75%-4% аралығына дейін төмендету туралы шешім қабылдады. АҚШ орталық банкі сондай-ақ жиынтық баланс парағын қысқартуды 1 желтоқсанда аяқтайтынын хабарлады.
Жиналыстан кейінгі баспасөз конференциясындағы сұрақтарға жауап бере отырып, ФРЖ төрағасы Джером Пауэлл желтоқсандағы тағы бір мөлшерлеме қысқаруы “дәлелдеусіз” екенін айтып, қыркүйек жиналысынан бері жұмыссыздық пен инфляцияға қатысты болжамдар өзгермегенін түсіндірді. Пауэлл орталық банктің инфляцияның тұрақты болуының қаупін басқару керектігін тағы да айтты. Пауэллдің саясатты жеңілдету бойынша сақтықпен айтқан сөздерінен кейін, эталондық 10 жылдық АҚШ қазынашылық облигациясының кірістілігі 4%-дан жоғары көтеріліп, АҚШ доллары (USD) күшейіп, XAU/USD-ға қысым жасады.
Бейсенбі күні тәуекел көңіл-күйінің теріс бағытқа өзгеруі алтынның қалпына келуіне көмектесті. 4 000 доллардан жоғары қалпына келгеннен кейін, қымбат металл жұма күні консолидация кезеңіне кірді.
Алтын инвесторлары АҚШ деректері мен ФРЖ түсіндірмесін күтуде
АҚШ экономикалық күнтізбесінде үкіметтің жабылуына байланысты кейінге қалдырылған немесе тоқтатылған жарияланымдарды ескере отырып, еңбек нарығының жағдайы мен жалпы экономикалық жағдай туралы құнды түсініктер бере алатын бірнеше макроэкономикалық деректер шығарылымы бар.
Дүйсенбі күні ISM Қамсыздандыру Менеджерлерінің Институты қазандағы Өндірушілік Қамсыздандыру Менеджерлері Индексінің (PMI) деректерін жариялайды. Негізгі PMI-дің айтарлықтай жақсаруы және/немесе сауалнаманың Жұмыспен қамту компоненті USD-ны дереу қолдап, XAU/USD-ның төменге созылуына әкелуі мүмкін.
Сәрсенбі күні Automatic Data Processing (ADP) жеке сектордағы жалақы туралы қазан айы үшін деректерді шығарады. Аптаның басында, сейсенбі күні, ADP қазанның 11-не дейінгі төрт аптада жеке сектордағы жалақылардың орташа есеппен 14 250 жұмыс орынға өскенін хабарлаған және жеке сектордағы жалпы жұмыспен қамтудың өзгеруінің төрт апталық қозғалыс орташа есептеуін көрсететін апталық алдын ала бағалауды шығара бастайтынын жариялады.
Сондықтан, алдағы ADP деректеріне нарық реакциясы қысқа мерзімді болмақ. Күннің соңында, қазан айына арналған ISM қызмет көрсету PMI деректері оңай реакция тудыруы мүмкін, болжамнан жоғары негізгі PMI көрсеткіші мен Жұмыспен қамту компонентінің айқын қалпына келуі USD-ны қолдап, XAU/USD-ға қысым түсірмек.
Сондай-ақ, инвесторлар ФРЖ өкілдерінің түсініктемелеріне ерекше назар аударады. CME FedWatch құралынан алынған деректерге сәйкес, желтоқсанда тағы бір ФРЖ мөлшерлеме қысқартуы ықтималдығы жұма күні жиналыс алдындағы 90%-дан 70%-дан төмен түсіп кетті.
Саясаткерлер Пауэллдің тонын қайталамай, жылдың соңына дейін басқа да пайыздық мөлшерлеме қысқартуын жасамауға тырысса, USD облигациялар кірістілігімен бірге күшейіп, алтынның тағы да төмендеуі ықтимал. Ал егер ФРЖ өкілдері инфляцияны көтеретін тарифтерді анық көріп, ықтимал саясат мөлшерлемесін одан әрі жеңілдетуге дайын екендерін білдірсе, XAU/USD өз орны мен деңгейін сақтап қалуы ықтимал.
Алтынның техникалық талдауы
Күнделікті графиктегі Салыстырмалы күш индексі (RSI) индикаторы 50-ге жуық қалып, алтын 20 күндік қарапайым жылжымалы орташа көрсеткішінен (SMA) төмен саудалануда және жылдың басынан бері келе жатқан жаңартылған регрессиялық арнасының жоғарғы жартысында тұр.
Төмен жағынан қарағанда, $3 970 доллар (тамыз-қазан уақытындағы көтерілуінің 38,2% Фибоначчи кері түсуі) аралық қолдау деңгейі ретінде сәйкес келеді, $3 900 доллар (көтерілу арнасының орта нүктесі, дөңгелек деңгей) және $3 850-$3 820 доллар (50% Фибоначчи кері түсуі, 50 күндік SMA) алдындағы деңгейлерден бұрын.
Егер алтын $4 090 доллардан (20 күндік SMA) жоғары көтеріліп, сол жерде тұрақталса, келесі қарсылық деңгейі ретінде $4 130 доллар (23,6% Фибоначчи кері түсуі) қаралуы мүмкін, $4 200 доллар (дөңгелек деңгей) алдындағы.
