Абу-Даби ғаламдық нарығы (ADGM) БАӘ-ні әлемнің крипто және блокчейн астанасы ретінде орналастыру үшін үздіксіз стратегиялық күш-жігер жұмсап келеді. Аймақтың реттеушілік айқындығы, оңтайландырылған процесі және ғаламдық қаржы орталығы ретіндегі стратегиялық позициясы оның табысына ықпал етті.
BeInCrypto ADGM-нің DLT Foundations басшысы Дмитрий Федотовпен сөйлесіп, оның блокчейнге қолайлы реттеулері крипто алпауыттарын Абу-Дабиде кеңселер ашуға қалай итермелегенін түсінді.
ADGM блокчейнді қабылдауды жеделдетуге дайын
Соңғы бірнеше жылда БАӘ блокчейн және Web3 қабылдауында ғаламдық көшбасшы ретінде пайда болып, инновация мен өсу үшін қолайлы орта құрды. Абу-Дабидегі Әл-Мария аралындағы қаржылық еркін аймақ ADGM блокчейнге қолайлы реттеуші негізі үшін ерекше танымалдыққа ие болды.
ADGM 2013 жылы Федералдық Жарлықпен құрылды. Ол қаланың қаржы орталығы ретінде қызмет етеді және тәуелсіз құқықтық және реттеуші негізге жауап береді. Оның Web3 инновациясына деген көзқарасы саладағы ірі ойыншыларды тартты.
«ADGM осындай инновациялық қадамдар жасап, басқа юрисдикцияларды басқару мен жаңа технологиялардағы қатысуды қайта анықтайтын алға ұмтылған шешімдерді қабылдауға шабыттандырып, өзін ғаламдық көшбасшы ретінде орналастырады», – деді Федотов BeInCrypto-ға.
БАӘ-де жалпы крипто қабылдау қарқыны артып келеді, өйткені көбірек бизнес және пайдаланушылар транзакциялар мен инвестициялар үшін сандық активтерді қабылдады.
Statista мәліметі бойынша, елдің крипто нарығына қатысатын пайдаланушылар саны 2025 жылға қарай 3,78 млн пайдаланушыға жетеді. Нәтижесінде, кіріс мөлшерлемелері биыл жоғары болып қалады деп күтілуде.
Сонымен қатар, Aptos Foundation, ғаламдық блокчейн саласындағы жетекші ұйым, өткен айда ADGM-де жаңа кеңсесін ашқанын жариялады.
Стратегиялық қадам аймақтық серіктестіктерді дамытуға, блокчейн қабылдауын жеделдетуге және Aptos экожүйесін кеңейтуге бағытталған. Бұл сондай-ақ БАӘ-нің блокчейн және Web3 инновацияларының орталығы ретіндегі мәртебесін нығайтады.
«Сала көшбасшыларымен серіктестіктер біздің экожүйеміздің сенімділігін арттырады, ал оңтайландырылған лицензиялау процестері ADGM-ді басқа қаржы орталықтарымен салыстырғанда ерекшелендіреді. Бұл шаралар өсу мүмкіндіктері мен реттеушілік айқындықтың бірегей тепе-теңдігін жасайды», – деді Федотов.
Aptos-тан басқа, Chainlink Labs, TON және Polygon Labs Таяу Шығыста қабылдауды жеделдету үшін ADGM-де өздерінің қатысуын орнатты.
Алайда, ADGM-де бизнес бастамаларын жүзеге асыру үшін кез келген крипто ұйымы алдымен жұмыс істеуге жарамдылығын анықтау үшін бірқатар бағалаудан өтуі керек.
ADGM-де виртуалды актив қызметтерін реттеу
Жылдар бойы БАӘ крипто индустриясы үшін айтарлықтай реттеушілік айқындық орнатты. Аймақта виртуалды активтер қызметтерін ұсынбас бұрын, ұйым алдымен ADGM-нің Қаржылық қызметтерді реттеу органынан (FSRA) жұмыс лицензиясын алуы керек.
FSRA виртуалды активті «құндылықтың сандық көрінісі, ол сандық түрде саудалануы мүмкін және айырбас құралы, есеп бірлігі немесе құндылық сақтау құралы ретінде қызмет етеді, бірақ ешбір юрисдикцияда заңды төлем құралы мәртебесіне ие емес» деп анықтайды.
Виртуалды активтерді жасау немесе олармен әрекеттесу үшін үшінші тарап қажет емес. Осыған байланысты олар бүкіл әлемдегі реттеушілер үшін бірқатар бірегей қиындықтар тудырады.
Осыған жауап ретінде, FSRA виртуалды активтің осы талаптарға сай келетінін анықтауда жеті негізгі факторды қарастырады. Факторлар активтің жетілуі, қауіпсіздігі, қадағалануы және мониторингі, биржалық байланыс, таратылған тізілім түрі, инновация және тиімділік, сондай-ақ практикалық қолдану болып табылады.
Нақтырақ айтқанда, FSRA виртуалды активке жеткілікті клиенттік сұраныс бар-жоғын бағалайды. Сондай-ақ, оның құбылмалылығын басқару үшін бақылау шараларының бар-жоғын және активтің нақты тәуекелдер мен осалдықтарға төтеп бере алатынын немесе жауап бере алатынын бақылайды.
Өтініш берушілер сонымен қатар виртуалды активтердің негізгі мәселені шешуге көмектесетінін көрсетуі керек. Мысалдарға қанағаттандырылмаған нарықтық қажеттілікті қанағаттандыру және олардың нақты, сандық функционалдылыққа ие екенін анықтау кіреді.
«Бұл жаңашыл рух ADGM-нің реттеушілердің үнемі өзгеріп отыратын реттеушілік қажеттіліктерге қалай қарайтынын қалыптастырудың алдыңғы қатарында қалуын қамтамасыз етеді», – деді Федотов.
Tether-дің USDT ADGM-де Қабылданған Виртуалды Актив ретінде өзінің стейблкоинін іске қосуға Абу-Дабидің FSRA-дан мақұлдау алған алғашқы компаниялардың бірі болды. Бұл мақұлдау аймақтың реттеушілік стандарттарына сәйкестікті көрсетеді, USDT-нің лицензияланған қаржылық қызметтерге қосылуына жол ашады.
Алайда, Виртуалды Активтер Негізі ADGM реттеушілік сәйкестікті қамтамасыз ету үшін енгізген жалғыз негіз емес.
ADGM-нің DLT құрылымы
2023 жылы ADGM блокчейн негіздері, децентрализденген автономды ұйымдар (DAO) және басқа Web3 ұйымдары үшін ғаламдық стандартты дамытуға арналған негізді құрды.
Таратылған Тізілім Технологиясы (DLT) Негіздері Негізі ретінде белгілі бұл заңнама токендерді шығаруға мүмкіндік береді және ұйымдарға әртүрлі токен басқару стратегияларын қолдануға мүмкіндік береді.
«ADGM ағылшын жалпы құқығын тікелей қолдануға негізделген жоғары құрметті юрисдикцияда реттеуші айқындықты ұсынады және инновацияларға қолдау көрсететін орта ұсынады», – деді Федотов.
Рұқсат алмас бұрын, DLT қорлары БАӘ, Абу-Даби әмірлігі және ADGM белгілеген барлық қолданылатын заңдар, талаптар, ережелер мен реттеулерге сәйкестікті қамтамасыз етуі керек.
ADGM-де DLT қорын тіркеу үшін үміткерлер барлық құрылтайшылар қол қойған жазбаша жарғыны ұсынуы және сәйкестік декларациясына қол қоюы қажет. Үміткерлер бастапқы тіркеу төлемдерін төлеуі және ақ қағаздың және токеномиканың көшірмесін ұсынуы керек.
DLT қорлары әрқашан ADGM-де тіркелген кеңсеге ие болуы керек. Олар сондай-ақ БАӘ-де елеулі ресурстар, тәжірибе және персонал бар екенін көрсетуі қажет.
«DLT қорларының құрылымы сияқты бастамалар блокчейн негізіндегі ұйымдарға утилиталық токендерді шығару және орталықсыздандырылған басқару модельдері үшін смарт-келісімшарттарды қолдану мүмкіндігін береді», – деп қосты Федотов.
Өткен айда ADGM TON-ды DLT қоры ретінде тіркеді өзінің құқықтық құрылымы аясында. Бұл орталықсыздандырылған ұйым үшін операцияларды жеңілдетіп, басқару қолдауын қамтамасыз етті.
TON өзінің блокчейнін Таяу Шығыста қабылдауды арттыруды мақсат етеді. ADGM-нің жан-жақты реттеуші құрылымы блокчейнге DLT қоры арқылы қолдау көрсететін орта ұсынады.
Инновацияны тұтынушыны қорғаумен теңестіру
DLT қоры мәртебесін сақтау үшін TON блокчейні тұтынушы қауіпсіздігін қорғауға арнайы әзірленген бірқатар ережелерге үнемі сәйкес келуі керек.
«ADGM-нің DLT/блокчейн құрылымы қаржылық қылмыспен күресу, пайдаланушыны қорғау және нарық тұтастығын қамтамасыз ету сияқты негізгі салаларға назар аудара отырып, жаһандық стандарттарға сәйкес келеді», – деді Федотов BeInCrypto-ға.
Құрылым тіркеу лицензиясын бермес бұрын, субъектілер ақшаны жылыстатуға қарсы, парақорлыққа қарсы, санкциялар, экспорттық бақылау, тұтынушы және деректерді қорғау, сондай-ақ киберқылмыспен күресуге қатысты заңдарға сәйкестігін дәлелдеуі керек екенін ашады.
DLT қорлары сондай-ақ деректерді қорғау және қауіпсіздік жүйелеріне арнайы қауіпсіздік аудиттерін күнтізбелік жылына кемінде бір рет жүргізуі керек. Аудит нәтижелерінің көшірмелері аяқталғаннан кейін екі апта ішінде тіркеушіге жіберілуі тиіс.
DLT қорларының құрылымы сияқты, виртуалды активтер құрылымы пайдаланушыны қорғауды қамтамасыз ету үшін сол дәрежеде мұқияттылықты талап етеді.
Заңнамаға сәйкес, «қаржылық операциялар үшін виртуалды активтерді қолданудың артуы және олардың виртуалды активтер мен туынды биржалар және делдалдар арқылы негізгі қаржы жүйесіне қосылуы ескеріле отырып, қаржы секторының тұрақтылығына әсер ететін жұқпалы тәуекелдердің артуы мүмкін».
Сондықтан FSRA виртуалды активтер құрылымында үміткерлер ақшаны жылыстатуға қарсы (AML), тұтынушыны қорғау, технологиялық басқару, «биржа типті» қызметтер және кастодиандыққа қатысты тәуекелдерді азайтуы керек екенін көрсетеді.
Үміткерлер сондай-ақ FSRA-ның AML ережелер жинағына сәйкес келуі және виртуалды активтер әмияндары, жеке кілттер, тәуекелдерді басқару және жүйелерді қалпына келтіру бойынша бақылаулар орнатуы қажет.
Қаржылық әрекет жөніндегі жұмыс тобымен ынтымақтастық
ADGM және БАӘ-ні құрайтын әртүрлі юрисдикциялар реттеуші құрылымын әзірлеуде Қаржылық әрекет жөніндегі жұмыс тобы (FATF) ұйымымен де ынтымақтастық жасады. Бұл үкіметаралық ұйым жаһандық ақшаны жылыстатуға қарсы бақылаушы ретінде қызмет етеді.
«Жетекші блокчейн қауіпсіздік компанияларымен серіктестік арқылы ADGM халықаралық үздік тәжірибелерді біріктіреді. Жаһандық реттеуші органдармен ынтымақтастық және Қаржылық әрекет жөніндегі жұмыс тобы (FATF) шығарған ұсыныстарды қабылдау индустрия үшін эталондар орнатуға көмектеседі», – деді Федотов.
Ақпанда FATF БАӘ-нің күшейтілген тексеру немесе күшейтілген бақылауға жататын юрисдикциялар тізімінен шығарылғанын жариялады.
Бұл әрекет БАӘ-нің ақшаны жылыстатуға қарсы және терроризмді қаржыландыруға қарсы шаралар бойынша FATF-тің алаңдаушылығын шешудегі елеулі жетістіктерін мойындайды.
«ADGM компанияларға инновация жасауға икемділік бере отырып, сенімді қауіпсіздік және басқару стандарттарын орнататын принципке негізделген тәсіл арқылы осы тепе-теңдікке қол жеткізеді», – деп қосты Федотов.
ADGM цифрлық активтер секторында жауапты инновацияларды құптаса да, ол реттеуші талаптарға шынайы міндеттемесі жоқ субъектілер үшін баспана ретінде қызмет етуге арналмаған.
Мысалы, 2023 жылдың қазан айында ADGM-нің FSRA лицензияланған ақша қызметтерін жеткізуші Pyypl-ге AML талаптарына жеткіліксіз сәйкестігі үшін 486 000 доллар айыппұл салды.
Сондай-ақ, инклюзивті, бірақ жауапты құрылымнан тыс, ADGM инновацияға болашаққа бағытталған тәсілді басымдыққа қоятын басқа да жаңашыл бастамаларды әзірледі.
Озық салалардағы бастамалар
ADGM-нің Web3 әзірлеушілеріне тартымдылығының бір бөлігі оның инновацияға белсенді көзқарасы болып табылады.
«ADGM-нің бастамалары оның батылдығын және зерттелмеген аумақтарды зерттеуде бірінші болуға деген ұмтылысын көрсетеді», – деді Федотов.
Жылдар бойы ADGM осы мотивацияны көрсететін бірнеше пилоттық жобаларды іске қосты.
«’Метаверсте медиация’ виртуалды ортада дауларды шешудің жаңашыл тәсілін көрсететін және ADGM-нің тез дамып келе жатқан цифрлық ландшафтқа бейімделу қабілетін көрсететін тамаша мысал», – деп қосты ол.
2022 жылдың қарашасында ADGM арбитраж орталығы метаверсте медиация бастамасын іске қосты. Бұл пилоттық жоба Web3 технологиясын пайдаланып, физикалық ADGM арбитраж орталығын қайталайтын виртуалды орта жасайды.
Иммерсивті тәжірибе жұмыс үстелі немесе мобильді құрылғылар арқылы қолжетімді және қатысушылардың қатысуын арттыруды және медиация процесін жақсартуды мақсат етеді.
Содан бері ADGM өз қызметін кеңейтті.
«Біз кванттық есептеу, жасанды интеллект, автономды көлік, робототехника және ғарыш технологиялары сияқты салалардағы жетістіктерді мұқият зерттеп жатырмыз, біздің реттеулеріміз осы озық салалардағы инновацияларды қолдайтынына көз жеткізу үшін», – деді Федотов BeInCrypto-ға.
Бұл күш-жігер қазірдің өзінде жүзеге асып, ADGM-нің крипто нарығына және жалпы БАӘ-ге үлкен қатысуды тартып отыр.
Statista мәліметі бойынша, елдің ену деңгейі 2025 жылы 39,13%-ға жетеді. Бұл есептеу ЖІӨ, тұтынушылық шығындар, халық саны, интернет енуі, смартфон енуі, несие картасы енуі және онлайн банкинг енуі сияқты негізгі нарық көрсеткіштеріне негізделген.
Өткен айда Hedera экожүйесінің Hashgraph тобы ADGM-ден қорды басқару лицензиясын алғанын жариялады.
Жаңа алынған лицензиясымен, Швейцарияда орналасқан технология және инвестициялық фирма 100 млн долларлық жаһандық венчурлық қордың іске қосылуын жариялады. Қаржыландыру жасанды интеллект, блокчейн/ТТТ, робототехника және кванттық есептеуді пайдаланатын перспективалы стартаптар мен кәсіпорындарға бағытталады.
Бұл алға ұмтылған көзқарас тек ADGM-мен шектелмейді. БАӘ-нің басқа қалалары да осындай жолды таңдауда.
ADGM кеңірек БАӘ-нің Web3 инновациясына деген көзқарасын көрсетеді
Жалпы, БАӘ-нің крипто және блокчейн дамуы таңқаларлықтай болды. Ел әрқашан басқа жаһандық нарықтар үшін жаңа эталон орнатуға ұмтылады.
Өткен аптада Дубай 2027 жылға қарай 17 қабатты Крипто мұнарасын салу жоспарын жариялады, бұл қаланың блокчейн және Web3 секторларының өсуін қолдауға деген міндеттемесін көрсетеді. Бұл бастама блокчейн және цифрлық активтер фирмалары үшін 150 000 шаршы фут жалға берілетін кеңістік ұсынады.
Жергілікті есептерге сәйкес, Крипто мұнарасының өзі блокчейн технологиясын біріктіріп, тізбектегі дауыс беру, ортақ ресурстарды басқару және бюрократиялық процестерді автоматтандыру үшін смарт-келісімшарт негізіндегі операциялар сияқты мүмкіндіктерді қамтамасыз етеді.
Мұнара крипто компаниялар үшін тоғыз қабат кеңсе кеңістігін қамтамасыз етеді және үш қабатты инкубаторларға, венчурлық капитал фирмаларына және инвестициялық топтарға бөледі. Сондай-ақ, бір қабат тек жасанды интеллект бастамаларына арналған болады.
«Бұл алға ұмтылған көзқарас ADGM-нің қауіпсіз, икемді және инновацияға қолайлы орталық болып қалуын қамтамасыз етеді», – деді Федотов.
Қолдаушы саясаттары және блокчейн пионерлерінің өсіп келе жатқан қауымдастығымен, ADGM-нің блокчейн инновациясында жаһандық көшбасшы болу мақсаты қол жетімді болып көрінеді.
Жауапкершіліктен бас тарту
Біздің веб-сайттағы барлық ақпарат адал ниетпен және тек жалпы ақпарат беру мақсатында жарияланады. Біздің веб-сайттағы ақпаратқа сүйеніп қабылданған кез келген шешімге оқырманның өзі жауапты болады.
