Warren Buffett басқаратын Berkshire Hathaway бұрын-соңды болмаған белеске шықты. «Омахадан шыққан оракул» атақты инвестор 95 жасында қызметінен кетіп, конгломерат рекордтық 382 млрд долларды қолма-қол ақшада ұстап отыр. Barchart деректеріне сүйенсек, бұл сома S&P 500-дің шамамен 480 компаниясын сатып алуға жеткілікті.
Орасан ақша жинағы әрі қатарынан 12 тоқсан бойы акция нетто-сатылымы Berkshire нарықтағы құлдырауға дайындалып жатыр деген болжамдарды күшейтіп отыр. Бұл жаңа басшылық цифрлық активтерге бейімділік таныта ма деген сауалды да күн тәртібіне шығарды.
Warren Buffett зейнетке шыққан кезде, Berkshire Hathaway-дің қолма-қол ақшасы тарихи максимумға жетті
Buffett 31 желтоқсан күні зейнетке шыға отырып, Berkshire-ді 60 жылда тоқыма саласындағы қиындық көрген компаниядан қаржы алыбына айналдырды.
Қазіргі таңда компания BNSF, GEICO және Berkshire Hathaway Energy секілді 200-ге жуық еншілес ұйымдарды басқарады. Сондай-ақ Apple (65 млрд доллар), Coca-Cola (28 млрд доллар), Bank of America (32 млрд доллар) мен American Express (58 млрд доллар) компанияларында үлеске ие.
National Indemnity және GEICO сақтандыру бөлімшелері тұрақты сыйақы өндіріп, бұл қаржы акциялар мен жаңа компанияларды сатып алуға бағытталады. Нәтижесінде конгломерат қуатты ақшалай ағынға ие.
Енді басты сұрақ туындайды: сақтандырудан тыс қызметтер бойынша вице-төраға Грег Абель тарихи өтімділікті қайда жұмсайды?
Abel, акция таңдау арқылы емес, энергетика бағытына жетекшілік етіп өскен, басқару тізгінін қолға уақытында алды, өйткені пайыздық мөлшерлемелер төмендеп келеді және қолма-қол ақшаның пайда әкелмеу ықтималдығы артып отыр.
Сарапшылар оның Buffett-тің дәстүрлі құнды инвестициялау тәсілінен айнымауы ықтимал десе де, мол ақша жинағы Berkshire-дің нарық құлдыраса төмен бағамен жаңа компаниялар сатып алуына жол ашады деп пайымдайды.
«Сіздер жоғалтатын нәрсе – Buffett-тің байланыстары. Berkshire 2008 жылғыдай қиындыққа тап болған банктерді құтқаруға шақырыла ма?» – деп жазды The Economist басылымы, UBS өкілі Брайан Мередиттің пікіріне сілтеме жасап, мақалада.
Криптоинвесторлар жағдайды жіті қадағалап отыр. Buffett ұзақ уақыт бойы Bitcoin-ды жақтырмай, оны «егеуқұйрық уының екі еселенгені» деп атаған, ал Berkshire криптоға тікелей инвестиция жасаған жоқ.
Дегенмен Nu Holdings-тегі үлесі – крипто саласымен айналысатын бразилиялық цифрлық банк – Abel басқаруымен жанама түрде нарыққа шығу ықтималдығын аңғартады.
Nu Holdings Berkshire Hathaway портфеліндегі ең нәтижелі жобалардың бірі болып шықты. 2021 жылы алғашқы 500 млн доллар инвестициясынан кейін, тағы да 250 млн доллар құйылып, компания құны шарықтап, бір ғана 2025 жылы акция бағасы 50%-дан астамға өсті.
Berkshire-дің 382 млрд долларлық қоры крипто нарықтары үшін сақтық пен мүмкіндік екенін көрсетеді
Бұл көрсеткіш 2023 және 2024 жылдардағы әсерлі қарқыннан кейін байқалып отыр, сонымен қатар 2023 жылы акция құны шамамен 100%-ға, ал 2024 жылы 50%-ға жуық өсті.
«Buffett крипто нарығына теріс көзқарасымен танымал болса, Грег Абель бұл актив класына қатысты нақты пікір білдірген жоқ. Дей тұрғанымен, оның Buffett мұрасын жалғастыратыны, нақты ақша әкелетін бизнеске басымдық беретіні ықтимал. Бағытты өзгерту үшін жаңа бас директор тарапынан нақты белгі керек, бірақ әзірге ондай нышан көріп тұрған жоқпыз», – деді Sentora зерттеу бөлімінің жетекшісі Хуан Пеллиссер BeInCrypto-ға бұған дейін.
Berkshire қазіргі таңда нарыққа қауіптенуді білдіретін стратегия ұстанып отыр. Соңғы үш жылда компания акцияларды жалпы көлемі 184 млрд долларға жуық сатты, бұл оны әлемдегі ең ірі нетто-сатушылардың қатарына қосты.
382 млрд доллар қолма-қол ақша мен қысқа мерзімді қазынашылық қағаздарын қоса алғанда, мұндай «резервтік ресурс» Berkshire-ге құлдыраудың салдарын еңсеруге не тиімді сатып алуды жүзеге асыруға мүмкіндік береді.
Криптонарықтағы кейбір ойыншылар айтарлық айнымалылық табады: ірі институционалдық ақша қорларын жинау көбіне тәуекелден қашатын кезеңнің алдында жүреді. Бұл өз кезегінде орайлы инвесторларға жақсы кіру нүктесін тудырады.
Berkshire оқиғасы ауқымды тұжырымдама береді: ең тәртіпті құнды инвесторлардың өзі нарықтағы тұрақсыздыққа дайындалып, ақшаны молынан жинап жатыр.
Berkshire тарихында S&P 500 көрсеткішінен тек 20 рет ғана төмен табыс көрсеткен (1965 жылдан бері). Дегенмен, жиынтық табысы нарықтан әлдеқайда жоғары: жыл сайын орта есеппен 19,9%, S&P-да болса 10,4%-ға тең. Бұл шыдамдылық пен өтімділіктің ұзақ мерзімде жемісін беретініне дәлел.
Buffett зейнетке кетіп, енді Abel құнды қағидаларды сақтай отырып, цифрлық активтерге сақтықпен бет бұрса, крипто нарығы үшін қуатты институционалдық одақтас пайда болуы ықтимал екені талқылануда.
