Азия нарықтары дүйсенбі күні құлдырап, АҚШ пен Израильдің Иранға жасаған әскери соққылары мұнай бағасын күрт өсіріп, акцияларды құлатты, инвесторлар қауіпсіз активтерге жаппай көше бастады — ал Bitcoin күткеннен жақсырақ позицияда болды, демалыс күндері $63 000 мен $68 000 долларға ауытқып, $66 500 доллар шамасында саудаланды.
Хормуз бұғазы іс жүзінде жабылып, Brent мұнайы 13%-ға дейін қымбаттаған шақта, қақтығыс енді Bitcoin 24/7 өтімділігінің дағдарысты жеңілдететін буфер ретіндегі рөлін — немесе, керісінше, тағы бір тәуекел активі ретінде құлдырауға ұшырауын — шынайы сынаққа салып отыр.
Азия саудасын төмендеп бастап, кейін шығындарын азайтты
Жапонияның Nikkei индексі сауда басталғанда 2,15%-ға дейін құлдырап, 1 260-тан аса тармақтан айырылды. Түске қарай жоғалтқанынан аздап қайтарып, 1,66%-ға дейін төмендеді, 57 875 деңгейінде тұрды. Гонконгтың Hang Seng индексі 2,54%-ға, Сингапурдың Straits Times индексі 2,13%-ға төмендеді. Шанхай әлдеқайда тұрақты көрініс көрсетіп, бар болғаны 0,45%-ға азайды.
Аймақтағы авиакомпания акциялары — Qantas, Singapore Airlines, Japan Airlines және басқалар — Хормуздың жабылуы ұшу бағыттарын бұзып, отын құнын шарықтатқандықтан, 5%-дан артық арзандады. Қытайдың әуе компаниялары да айтарлықтай зардап шекті.
Мұнайдың бастапқы күрт өсуі сауда сессиясында тез әлсіреді. Brent сауда басында 13%-ға секірсе, WTI түске қарай бар болғаны 4,24%-ға жоғарылады. АҚШ-тың акция индекстері фьючерстері де қалпына келді — S&P 500 0,67%-ға, Dow 0,71%-ға түсті, бұл ертеректегі 1%-дан артық төмендеулерден біраз алыс. Алтын 1,76%-ға қымбаттады.
Қытайдың энергетика секторы жалпы үрдіске қарсы шықты. PetroChina Шанхайда 7%-ға өсті, CSI Energy индексі 5%-ға көтерілді. Оңтүстік Кореяның Kospi индексі — биыл Азиядағы үздік нәтижеге қол жеткізген нарықтардың бірі — дүйсенбі ұлттық мереке себепті жабық болды, сондықтан, ықтималдық бойынша, сейсенбіде күрт реакция болуы ықтимал.
Bitcoin күн ішінде 2,2%-ға түссе де, акция фьючерстері мен Азия акция индекстеріндегі күрт шығындардан жақсырақ нәтиже көрсетті.
Крипто үшін ерекше демалыс күндері
Дүмпу сенбі күні басталып, АҚШ-Израиль соққылары Ирандағы нысаналарды жойып, Жоғарғы көсем аятолла Әли Хаменей қаза тапты. Bitcoin бірнеше сағат ішінде $64 000 доллардан төмен түсіп, жалпы крипто нарығы шамамен 128 млрд доллар құнын жоғалтты, мәжбүрлі жойылулар деривативтер нарығында бірінен соң бірі іске асты.
Әрі қарай тез қалпына келу орын алды. Иран мемлекеттік БАҚ Хаменейдің қазасын растағаннан кейін, трейдерлер билік вакуумы деескалацияны жеделдетуі ықтимал деп болжап, жексенбі күні өтімділік төмен болғанда Bitcoin-ді қайта $68 000 доллардан жоғары итерді. Алайда, Иран жауап ретінде зымыран және дрон соққыларын Парсы шығанағына бағыттап, Израиль, БАӘ және Бахрейндегі нысаналарды зақымдаған соң оптимизм бәсеңдеп, Нью-Йоркте жексенбі кешінде баға $66 000 доллардан төмен сырғыды.
Дүйсенбі күні Азияда таңертең Bitcoin шамамен $66 543 доллар деңгейінде саудаланып, 24 сағаттық шамасы $65 149 — $68 043 аралығында болды. 24 сағаттық сауда көлемі $43,6 млрд долларға жетіп, АҚШ нарығы ашылар алдында трейдерлердің белсенділігін айқындады.
Хормуз: Нақты қауіп
Нарықтағы ең үлкен тәуекел — Хормуз бұғазының іс жүзінде жабылуы. Әлемдік теңіз мұнайының шамамен 20%-ы осы су жолы арқылы өтеді. Цифрлық деректер танкер қозғалысы дерлік тоқтағанын көрсетіп отыр. Парсы шығанағы аузында үш кеме шабуылға ұшырады. Экономистер тұрақты жабылу Brent мұнайының баррелін 108 долларға дейін қымбаттатуы ықтимал екенін ескертті.
OPEC+ жексенбіде жеткізілімге қатысты үрейді азайту үшін, сәуірден бастап тәулігіне 206 000 баррельге өндіріс өсетінін мәлімдеді — сарапшылар күткеннен артық көтерілу. Сауд Арабиясы, Ресей, Ирак, БАӘ және тағы төрт мүше ел өндіруді ұлғайтады. Алайда сарапшылар бұл шешім нақты көмектің шектеулі болатынын ескертті. Егер Парсы шығанағы арқылы тасымал шектелсе, қосымша өндірістің әсері мардымсыз болмақ. Экспорттық бағыттар атаулы өндіру көлемінен маңыздырақ.
Крипто үшін мұнай дүмпуі қосарлы қауіп тудырады. Энергия бағасының қымбаттауы инфляциялық күтулерге тікелей әсер етіп, нарық сенген Федералдық резерв мөлшерлемелерін төмендетуді кешіктіруі ықтимал. OPEC+ араласқанымен, Хормуздағы ұзақмерзімді тұрақсыздық мұнайды ұзақ уақыт қымбат ұстап, инфляциялық көрсеткіштерге ықпал етуі мүмкін, сол себепті Bitcoin секілді тәуекел активтеріне теріс әсер етеді.
Қысымды төмендететін құрал немесе тәуекел активі ме?
Демалыс күндері Bitcoin-нің геосаяси дағдарыстағы өзгеріп жатқан бедерін нақтылап берді. Дәстүрлі нарықтар жабық кезде, крипто акция, облигация мен тауарлардан шыққан қысымға жұтушы ретінде қызмет ете бастайды. Сарапшылар мұны «қысым сорғысы» деп атайды. Bitcoin — тәулік бойы үздіксіз өтімділігі жоғары жалғыз негізгі актив. Демалыс күнгі тәуекел-импорт ағымын толығымен қабылдады. Нақты бағаның анықталуы дүйсенбіде АҚШ акция нарығы мен Bitcoin ETF-тері қайта ашылғанда болмақ.
ETF динамикасы жаңа фактор қосты. Өткен аптада спот Bitcoin ETF-теріне соңғы үш сессияда таза 254 млн доллар кіріс түсті. Дүйсенбідегі ашылу институционал иелердің геосаяси тұрақсыздық кезінде ұстанымдарын сақтап қала ма, соны сынамақ.
Bitcoin фьючерстері бойынша қаржыландыру мөлшерлемесі қатты теріс аймаққа өтті, ал CMC Crypto Fear and Greed индексі 15-те тұр — бұл «Өте қатты қорқыныш» деңгейінде бірнеше аптадан бері қалып отыр. Кейбір сарапшылар бұны кереғар көрсеткіш деп санайды, нарық трейдерлерге ұзақ позиция үшін ақы төлеуде деп тұжырымдайды.
Келесі не болады
Бастапқы үрей Трамп Нью-Йорк Таймс басылымына Иранның жаңа басшылығы прагматикалық ұстаным көрсетсе, санкцияларды алып тастауға ниетті екенін айтқаннан кейін біраз бәсеңдеді. Жоғарғы Ақ үй лауазым иесі де баспасөзге Иранның жаңа уақытша басшылығы келіссөзге дайын екенін білдіргенін, ал Трамп келісуге келіскенін айтты.
Уолл-стриттегі кейбір стратегтер тым ерте төменнен сатып алудан бас тартуға шақырды. Қауіп, бұл оқиға инвесторлар үйренген басқа геосаяси шиеленістерден әлдеқайда ұзаққа созылуы ықтимал.
Bitcoin қазан айындағы тарихи максимум $126 000 доллардан қазір 47%-ға төмендеп үлгерді, ал $60 000 доллардағы қолдау маңызды шекара күйінде қалып отыр. Бұл деңгейден төмен сырғу бағаны $50 000 ортасына дейін ашуы ықтимал. Ал $70 000 доллардан тұрақты жоғары қозғалыс, деривативтер нарығындағы ауыр аю позициялары фонінде, шорт-скизді іске қосуы ықтимал.
11 наурызда CPI дерегі мен 18 наурызда ФРЖ шешімі жарияланатынын ескергенде, Иран қақтығысы жағдайды әлдеқайда күрделірек қылып, крипто нарығы алдында шешуші катализаторлар кезеңі тұр.
