Bitcoin (BTC) бағасы 2 сәуір күні 67 000 доллардан төмен түсіп, 24 сағатта шамамен 2,8%-ға төмендеді және жыл басынан бергі құлдырау қазір 23%-ға жуықтасты.
Төмендеу он-чейн деректерінде, график құрылымында және деривативтер позициясында қалыптасқан үлгіге сәйкес келіп отыр. Сатып алушылардың бір тобы қаңтар айынан бері үнемі шығып жатыр, ал техникалық көрініс негізгі деңгей бұзылса, 14%-ға түзету қаупін арттырады.
Баға төмендеген кезде сатып алған сатып алушылар кетіп жатыр
BTC HODL waves — әртүрлі жас топтарында ұсталған ұсыныс үлесін бақылайтын он-чейн метрика — 1 айдан 3 айға дейінгі топтан үлкен ағынды көрсетеді. 14 қаңтарда бұл топ бүкіл Bitcoin ұсынысының 14,67%-ын бақылады. 1 сәуірге қарай бұл көрсеткіш 8,19%-ға дейін түсіп, жыл ішіндегі ең төмен мәнге жетті.
Құлдырау екі айқын толқынмен жеделдетілді. Біріншісі ақпан ортасынан кейін болып, топтың үлесі 15 ақпандағы 12,72%-дан 22 ақпанда бір таңбалы санға дейін төмендеді. Екінші күрделі құлдырау шамамен 22 наурызда байқалып, көрсеткіш 9,44%-дан төмен түсе берді, әрі түзелмеді.
Осындай токен туралы көбірек ақпарат алғыңыз келсе, редактор Харш Нотарияның Crypto күнделікті жаңалықтарына осында жазылыңыз.
Бұл топ бірінші тоқсандағы құлдырау кезінде жинаған, өсу күтетін қатысушыларды білдіреді. Олардың үш айға жуық тұрақты сату әрекеттері қысқа мерзімді сенімсіздік жоғалғанын көрсетуде. Жақында алған сатып алушылар бағаны төмендетудің орнына шығынмен сататын болса, әдетте ол қалпына келу емес, толығымен берілуді білдіреді.
Инвесторлар әрекетіндегі өзгеріс Bitcoin бағасы графигінде де көрініс табады. Ақпанның соңы кезінен бері күндік таймфреймде бас және иықтар үлгісі қалыптасып жатыр. Бұл үлгі HODL wave деректерінің әлсіздікті анықтап көрсеткенін растайды.
Алайда, бұл үлгінің іске қосылуы деривативтер нарығының бұзылу аймағындағы ұстанымына байланысты.
Иықтық қаражат дұрыс бағытта емес
Он-чейн әрекеті мен график құрылымы жағынан «аю» белгісі байқалса да, BTC деривативтер нарығы қорғанысқа бейімделмеді. Соңғы жеті күнде Binance BTC/USDT мезгілсіз жұбында жалпы ұзақ позицияларда ликвидацияға түсетін левередж 1,44 млрд долларға тең.
Қысқа позициядағы ликвидация левереджі 1,03 млрд долларды құрайды. 40%-дық артықшылық ұзақ позицияда болғандықтан, нарық техникалық көрініс нашарлаған кезде де жоғары қарай бағыт алды деп ұйғаруға болады.
Binance BTC ликвидация картасы тәуекелді айқын көрсетеді. Барлық 1,44 млрд доллар ұзақ экспозицияның шамамен 1,13 млрд доллары 64 533 доллар маңында шоғырланған. Бұл шоғырлану өткен аптадағы барлық ұзақ позициялардың 80%-ға жуығы осы деңгейге жеткенде мәжбүрлі түрде жабылатынын білдіреді.
25x және 50x мультипликаторды пайдаланатын жоғары левереджді позициялар бұл шоғырда басым.
Осы диапазонға шамалы жылжу да мәжбүрлі сатылымның тізбекті реакциясына әкелуі ықтимал, осылайша бақылаудағы төмендеуді ликвидация негізіндегі құлдырауға айналдырады. «Аю» құрылымы мен «бұқа» левереджі арасындағы үйлеспеушілік — Bitcoin бағасының негізгі тәуекелі қалыптасатын сәт. BTC бағасы графигі осы тәуекел жүзеге аса ма әлде жоқ па, соның соңғы шешуші факторы болады.
Bitcoin бағасы туралы болжам және бір дағдарыстық деңгей
Күндік график Fibonacci (Fib) деңгейлерімен әр дағдарыстық аймақты белгілеп, бас және иық үлгісін растайды. Fib деңгейлері үлгінің басынан толыққанды төмен ауысқан жерге дейін салынады.
Bitcoin қазіргі таңда 66 425 доллар шамасында саудалануда, 67 510 доллардағы 0,236 Fib деңгейін әлдеқашан жоғалтты.
Үлгіден есептелетін қозғалыс 14,16%-ға төмендейді деп болжанады және бұл құлдырау шамамен 60 024 долларға бағыт алады. Дегенмен, бұл жолда 64 888 доллардан өтеді, ол үлгідегі мойын желісінен сәл жоғары орналасқан.
64 888 доллардан айырылу бағаны деривативтер бөлімінде анықталған, тікелей 1,13 млрд долларлық ұзақ позициялардың жойылу кластері орналасқан 64 533 долларға апарады. Бұл қабаттасу мойын сызығының бұзылуын жай техникалық оқиғадан иық тіреген левередждік каскадқа айналдырады. Осыдан кейін толық 14%-дық мақсат, яғни 60 000 доллардан төмен болуы ақиқатқа айналады.
Аюлы болжамның орындалмауы үшін Bitcoin бағасы күндік сауда сессиясында 69 132 доллардан жоғары жабылуы тиіс, сол арқылы оң жақ иықты бейтараптандыру басталады. Күш 71 750 доллардан, яғни 0,618 деңгейінен жоғары болғанда ғана оралады, ал 75 997 доллардан өту бас пен иық құрылымының күшін толықтай жойып жібереді.
Бас пен иық құрылымдары әрдайым күтілген бағытта шешілмейді. Кенет сұраныс өсуі не макроэкономикалық катализатор құрылымды мойын сызығы сынаққа түспей тұрып кері бағытқа өзгерте алады. Дегенмен, қысқа мерзімді сатып алушылар капитуляцияға ұшыраса, ұзын левередждің көптігі және баға құрылымының төмендеуі ол сценарий ықтималдығын азайтады.
Күндік жабылу 64 888 доллардан төмен болса, бұл шамалы түзетуді 60 000 доллар аймағына бағытталған левереджді қыспаққа ажыратады, ал 69 132 долларды қайта иелену сатушылар инерциясының сарқылғанының алғашқы белгісі болмақ.
