Bitcoin (BTC) бағасы 98 000 доллардан қаңтардың ортасында басталған 40%-ға жуық түзетуден кейін қазіргі уақытта шамамен 68 500 доллар шамасында саудалануда, ал ақпан айындағы 60 000 долларлық минимумнан кейінгі секіру әлсіздік белгілерін көрсетуде.
Құлдыраудан кейін қалыптасқан өспелі арна қалпына келуді еске салғанмен, жасырын RSI дивергенциясы, «ходлер» сенімінің кемуі, қысқа мерзімді ұстаушылардың шығындарының азаюы мен үмітке толы ликвидация картасы барлығы бір бағытты меңзейді.
Өсіп келе жатқан арна ішінде жасырын дивергенция байқалды
Биткоин бағасы ақпан айының басынан бері күндізгі графикте өспелі параллель арнада саудалануда, бұл үлгі 98 000 доллардан 60 000 доллар деңгейіне дейінгі 40%-ға жуық құлдыраудан кейін қалыптасты. Қатты түзетулерден кейінгі өспелі арналары жиі консолидация барысында бұдан да төмен шешілетін жалғасын табатын үлгілер ретінде көрінеді.
Салыстырмалы күш индексі (RSI), бұқа импульсін көрсететін осциллятор, күндізгі таймфреймде жасырын аюлы дивергенцияны қалыптастырды. 2 ақпан мен 25 наурыз аралығында баға төменгі максимум құрса, RSI жоғары максимум құрды. Жасырын аюлы дивергенция негізгі трендтің, яғни кең ауқымды төмендеу үрдісінің, айқын қалпына келгендігіне қарамастан қайта жалғасуы ықтимал екенін білдіреді.
2 ақпан мен 4 наурыз аралығында осындай дивергенция байқалды. Сол белгі расталған соң, BTC бағасы келесі сессияларда 11%-ға түзетілді. Қазіргі дивергенция 25 наурызда расталып, содан бері Bitcoin төмендеп үлгерді.
Мұндай токен аналитикасын көбірек алғыңыз келсе, редактор Харш Нотарияның күнделікті крипто жаңалықтарына жазылыңыз — осында.
Арнаның төменгі тренд сызығы қашық емес. Сол деңгейден төмен күндік жабылу өсу құрылымының бұзылғанын көрсетіп, аюлы болжамды растауы ықтимал. Дегенмен, RSI сигналы бұл шегінудің арна түбіне дейін жететінін анықтай алмайды. Бұл тұрғыда он-чейн сенім деректері маңызды рөл атқарады.
Сенімділік азайып, қысқа мерзімдегі шығындар аз болып қалуда
Glassnode есептейтін және 155 күннен көп BTC ұстап тұрған әмияндардың 30 күндік жинағын бақылайтын «Биткоин ходлерлерінің таза позициясының өзгеруі» метрикасы, 15 наурызда 46 462 BTC-ға жетсе, 26 наурызда бұл көрсеткіш 35 278 BTC-ға дейін, яғни шамамен 24%-ға төмендеді.
24 наурыздан бастап көрсеткіш сәл қалпына келгенімен, наурыздың ортасынан бергі негізгі тренд төмен бағытталғанын атап өткен жөн. Нарықтың сенім «қаңқасы» ретінде танылатын орта мерзімді ұстаушылар жинауды бәсеңдетіп келеді және биткоин өспелі арнада саудаланып тұрған кезеңде де жинақтау белсенділігін төмендетуі оларға түзетуді нағыз қалпына келу деп қабылдамауға негіз береді.
Қысқа мерзімді ұстаушылар әрекеті тәуекелдің тағы бір қабатын қосады. 155 күннен аз уақыт биткоин ұстап тұрған әмияндардың жалпы табыстылығын айқындайтын көрсеткіш — қысқа мерзімді ұстаушылардың таза нереалданған пайда/шығын индикаторы (NUPL) қазіргі кезде -0,21 деңгейінде және капитуляция аймағында қалып отыр.
Дегенмен, ақпан айының басында биткоин 62 800 долларға түскенде, қысқа мерзімді ұстаушылардың NUPL көрсеткіші -0,47-ге дейін сырғыған еді, бұл капитуляцияның анағұрлым терең аймағына сәйкес келеді. Қазіргі -0,21 деңгейі, баға тек сәл жоғары — 68 500 доллар болғанымен, қысқа мерзімді ұстаушылар ақпан айындағы минимумымен салыстырғанда әлдеқайда аз шығынмен отыр деген сөз. Егер ходлерлер сенімі әлсірей беріп, өспелі арна бұзылып жатса, осы санаттағы ұстаушылар күрт төмендеуді қолда бар қолдаудың әлсіреуінің белгісі ретінде қабылдап, бағаның жылдамырақ құлдырауына себеп болуы ықтимал.
Он-чейн деректері сенім біртіндеп әлсіреп жатқан нарықты көрсетеді. Деривативтер нарығы трейдерлердің осындай сценарийге бейімделген-бе, әлде басқа бағытта қалып қойғанын айқындап береді.
Bitcoin бағасы 64 000 долларда ұзақ жойылу қабырғасына тап болды
Gate BTC/USDT мезгілсіз (perpetual) ликвидация картасы 30 күндік белсенді позицияларда нарықта сара optimism байқалатынын көрсетеді. Ұзақ позициялар бойынша жиынтық ликвидациялық левередж 4,21 млрд долларға жетсе, қысқа позициялар бойынша левередж — 4,13 млрд доллар. Орнатылым теңдестірілгендей көрінгенімен, құбылмалы нарықтағы орасан зор ұзын левередж бірнеше қатер тудырады, және бұл — құлдыраудың тереңдеуі ықтимал екенінің төртінші себебі ретінде қарастырылады.
40%-ға жуық түзету мен жалғасып жатқан шегінуге қарамастан, левередж қолданған позициялардың көбі бұқа жағында қалуда.
Ұзақ позициялардың ең тығыз жойылу шоғырлануы 64 100 доллар деңгейінде орналасқан, мұнда жиынтық ұзақ иықты сауда 3,55 млрд долларға жетеді. Яғни, барлық ашық ұзақ жойылу иықты сауданың шамамен 84%-ы дәл осы баға деңгейінде немесе одан жоғары іске қосылады.
64 100 доллар деңгейіне (яғни 64 000 аймағына) қозғалыс, сондай-ақ 0,618 Фибоначчи қалпына келу деңгейімен сәйкес келеді. Бұл оны техникалық тұрғыдан да, деривативтер тұрғысынан да маңызды нүктеге айналдырады.
Ағымдағы құрылымға Bitcoin бағасына болжам жасағанда, шешуші деңгей 68 700 долларда тұр. BTC қазіргі уақытта осы деңгейді сынауда. Егер ол үстінде қала алмаса, баға 66 400 долларға қарай қозғалады, ол өсіп келе жатқан арнаның төменгі тренд сызығына жақын орналасқан.
Арна бұзылса, келесі маңызды мақсат 64 100 доллар болады. Сол бағаға қозғалыс негізгі ұзақ иықты сауданы жойып, BTC бағаcын 60 900 долларға, тіпті 56 800 долларға дейін төмендетуі ықтимал. Мұндай құлдырау өткенде атап өтілген 40%-дық төмендеуді одан әрі тереңдетеді.
Жоғары қозғалыста, BTC-ның 71 500 доллар деңгейін қайта иеленуі жақын уақыттағы аю қысымын әлсіретеді. Бұқа импульсі тек 76 100 доллардан жоғары деңгейде ғана қайтып оралады.
Күндік жабылу 66 400 доллардан төмен болса, өсіп келе жатқан арна бұзылады және 64 100 доллар деңгейіндегі 3,55 млрд доллар көлеміндегі ұзақ позициялардың жойылуына жол ашады. Алайда, 71 500 доллар деңгейін қайтару аю нарративін кейін шегеріп, бағасының қалпына келуін ұстап тұрады.
