Bitcoin бағасы жариялау сәтінде 73 700 доллардан жоғары деңгейде саудаланып тұр, өйткені өткен жеті күнде ол дерлік 11%-ға өсіп, классикалық “аяқша мен тұтқа” үлгісінен серпіліспен жоғарылады.
Бұл қозғалыс крипто нарығындағы ең ірі активті маңызды қарсылық аймағына жақындатты. Техникалық импульс пен күшті сатып алу қысымы раллиді қолдап тұрғанмен, бірнеше индикаторлар келесі 78 000 долларға қарай қозғалыс ықтимал екенін, бірақ кедергіге тап болуы мүмкіндігін меңзейді.
Кесе мен тұтқа үлгісінен шыққаннан кейін Bitcoin бағасы 78 000 долларға жетуді көздеп отыр
Bitcoin-ның соңғы раллиі 13 наурыз күні баға «аяқша мен тұтқа» үлгісіндегі тұтқа кедергісінен жоғарылап шыққан соң күшейді, бұған дейін біздің BTC талдауымызда болжағандай.
Баға тұтқа кедергі сызығынан өткенде, трейдерлер әдетте қозғалыс биіктігін «аяқшаның» тереңдігінен жоғары бағытқа жобалайды. Bitcoin жағдайында бұл болжам 78 000 доллар аймағына қарай қозғалысты меңзейді.
Осы секілді токенге қатысты көбірек талдаулар керек пе? Редактор Харш Нотарияның күнделікті Crypto Newsletter жазылыңыз мына жерде.
Серпілістен кейін Bitcoin бағасы жылдам түрде 74 300 долларға дейін көтеріліп, содан аздап төмендеді. 13 наурыздан бері қалыптасқан шамдар да қайталанатын жоғары фитильдерді көрсетті, яғни сатушылар кедергі аймағын жан-жақты қорғамақшы.
Мұндай әрекет бұқа серпілісін жоққа шығармайды, бірақ ралли келесі жолғы жоғары ұмтылыс алдында қысқа мерзімді кедергілерге тап болуы ықтимал екенін көрсетеді. Раллидің күшті екенін түсіну үшін капиталдың нарыққа қалай ағып жатқанын талдау қажет.
Bitcoin бағасы өсіп жатса да, капитал кірістері баяулап жатыр ма?
Ықтимал баяулаудың алғашқы сигналы Chaikin Money Flow (CMF) индикаторынан байқалады.
CMF — көлемге қарай өлшенетін индикатор, активке ірі капиталдың кіріп немесе шығып жатқанын бағалауға мүмкіндік береді. CMF нөлден жоғары қалса, әдетте ол сатып алу қысымын білдіреді. CMF жоғарыласа, кірістер ұлғайғанын, CMF төмендесе, кіріс әлсірегенін көрсетеді.
4 наурыз бен 16 наурыз аралығында Bitcoin бағасы аздап өсті. Сол уақытта CMF индикаторы күрт төмеңдей түсті. Мұнда бұқаға қарсы дивергенция байқалады, баға өседі, бірақ сатып алу қысымының күштілігі төмендейді. Бұл кейбір ірі инвесторлар өз табыстарын бекітіп жатқанын көрсетіп, жоғары фитильдердің қалыптасуын растайды.
Маңыздысы, CMF оң аймақта қалып тұр, яғни ақша әлі де Bitcoin-ға құйылып жатыр. Алайда, индикатор әлі 0,15-тен асқан жоқ, бұл бұған дейін капиталымен күшті кіріс байқалған деңгей болатын. CMF осы аймақтан жоғары көтерілмейінше, дивергенция раллидің уақытша кері шегінулерге немесе жинақталу кезеңдеріне тап болатынын аңғартады.
Дегенмен, капитал ағыны индикаторлары жалпы көріністің тек бір бөлігін ғана көрсетеді. Биржа белсенділігіне көз жүгірткенде, қарапайым инвесторлар қандай қадамдар жасап жатқанын анықтауға болады.
Bitcoin биржаларынан шығыс артып, иықтық қатынасы төмендеді
Раллиді қолдаған ең мықты сигналдардың бірі — биржалардың нетто позиция өзгерісі метрикасы. Бұл индикатор қанша монета криптовалюта биржаларына кіріп-шығып жатқанын бақылап отырады.
9 наурызда биржалардың нетто позиция өзгерісі шамамен –38 412 BTC көрсетті, яғни осы көлемдегідей монета биржалардан кетіп жатты. 15 наурызда бұл көрсеткіш тағы да түсіп, –65 393 BTC-ге жетті.
Осындай өзгеріс биржалардағы шығыстың шамамен 40%-ға өскенін білдіреді, яғни инвесторлар Bitcoin сатып алуларын жалғастырды.
Биржаларда монеталар азайған сайын, сатуға қолжетімді бірден-бір ұсыныс төмендейді. Бұл динамика, әсіресе күшті техникалық серпілістермен қатар жүргенде, бағаның өсуіне қолдау көрсетеді. Дегенмен, тек спот-аккумуляцияның өзі раллидің ұзаққа созылатынына кепілдік бермейді. Деривативтер нарығы да осы қозғалысты қолдауы тиіс.
Қызығы, деривативтер деректері Bitcoin бағасы көтерілсе де, левередждің төмендегенін көрсетеді. 5 наурызда, Bitcoin бағасы шамамен 72 600 доллар деңгейінде саудаланғанда, Bitcoin фьючерстері бойынша ашық қызығушылық барлығы 26,14 млрд доллар болған.
16 наурызда Bitcoin бағасы шамамен 73 700 долларға жоғарылағанымен, ашық қызығушылық 22,78 млрд долларға дейін түсіп, шамамен 13%-ға төмендеді.
Қаржыландыру мөлшерлемелері осы түсіндірмені қолдайды.
Наурыз айының басында, трейдерлер раллиге ілесіп жатқанда, қаржыландыру мөлшерлемелері оң ауысуға жақын болды. Қазіргі таңда қаржыландыру мөлшерлемелері сәл теріс (-0,005), яғни левередж әлі де салыстырмалы түрде шектеулі және трейдерлер сақ болып отыр. Ал нарықтық ралли кезінде сақтық маңызды, себебі шамадан тыс ұзақ левередждің қандай зиян келтіретінін бәріміз білеміз.
Төмен левередж ірі жойылулар легі қатерін төмендетеді және баға қозғалыстарын анағұрлым тұрақты етеді. Сонымен қатар, нарық аса оптимистік емес екенін теріс қаржыландыру мөлшерлемесі көрсетеді. Орнында сұраныстың артуы мен левередждің азаюы нәтижесінде, раллидің жалпы құрылымы айдың басындағыға қарағанда анағұрлым сау көрінеді.
Енді жоғары бағытталған Bitcoin баға деңгейлері
Нарықтық құрылымның оң сипатқа ие болғанына қарамастан, Bitcoin раллиді күтілген 78 000 долларлық мақсатқа дейін жалғастыру үшін бірнеше қарсылық деңгейлерінен өтуі шарт.
Ең алғашқы негізгі қарсылық 74 300 долларға жақын жерде орналасқан, бұл аймақта сатушылар жуырда көрінді. Егер Bitcoin осы аймақтан жоғары көтерілсе, келесі маңызды деңгей 75 100 доллардан жоғарыда жатыр.
75 100 доллардан жоғары айқын күндік жабылу бұқалар бұзылысын растауы ықтимал және бағаны 78 000–79 000 доллар аралығына қарай ашатын жолды кеңейте алады, бұл аймақта «кесе мен тұтқа» үлгісінің болжанған қозғалысы сәйкес келеді.
Төмен бағытта, алғашқы қолдау деңгейі 72 000 доллар маңында байқалады. Егер Bitcoin осы деңгейден төмен түссе, келесі қолдау аймақтары 70 400 және 68 900 доллар төңірегінде орналасқан.
68 900 доллардан төмен түсу бұқалар бұзылысын әлсіретіп, раллидің келесі жоғары қозғалысқа дейін ұзақ шоғырлануды қажет ететінін меңзейді.
Қазіргі уақытта Bitcoin бағасы күшті спот жинақтау және төмен левереджбен қолдау табуда, бірақ нарық 78 000 доллар мақсат аймағына нақты қол жеткізу үшін әлі маңызды қарсылық деңгейлерінен өтуі тиіс.
