Бүгін, 30 қаңтар, 2026 жылы, шамамен 8,8 млрд долларлық Bitcoin және Ethereum опциондары мерзімі аяқталады, осылайша бұл жылдағы алғашқы айлық опциондардың аяқталуы болып отыр.
Қазіргі кезде Bitcoin-нің 90 000 деңгейін қайта бағындыруы мәселесіне назар аударылып отыр, өйткені пионер криптовалюта осы межеден барынша алыстап барады.
Опциондар нарығы сақ болуды ұсына отырып, bitcoin 90 000 доллардан әрі төмендеді
Бүгінгі опциондардың негізгі үлесі Bitcoin-де, олардың шартты құны 7,54 млрд долларды құрайды, ал Ethereum опциондары үлесіне тағы 1,2 млрд доллар тиесілі.
Bitcoin қазір 82 761 доллар деңгейінде саудалануда, бұл оның 90 000 доллар деңгейіндегі ең ауыр залал нүктесінен әлдеқайда төмен. Құлдырауға қарамастан, нарық позициясы құрылымдық тұрғыда бұқа болып қалып отыр.
Call ашық қызығушылығы 61 437 келісімшартты құрап отыр, ал put – 29 648, бұл put-to-call қатынасын (PCR) 0,48-ге дейін төмендетті. Bitcoin опциондары бойынша жалпы ашық қызығушылық 91 085 келісімшартты көрсетеді, бұл мерзім аяқталуына дейінгі левередж бен позициялау ауқымының жоғары екенін дәлелдейді.
Дегенмен, сырттай қарағанда трейдерлердің әрекеті барған сайын қорғанышты бола түсуде. Deribit талдаушылары Bitcoin ауқымды дәлізде қалып тұрса да, мерзім аяқталуына жақындағанда төменгі шекке қорғаныс сұранысы күрт артқанын атап өтті.
«…төменгі шекке қорғанысқа сұраныс артқан, осы ретте позиция әлі де бұқа жағына қисайса да, трейдерлер аса сақтық танытуда», – дейді Deribit сарапшылары мәлімдемесінде.
Олар опцион мерзімі аяқталуы негізгі деңгейлер маңында қозғалыстарды күшейтуі ықтимал екенін айтты, әсіресе ауыр залал аймақтарында. Себебі опцион мерзім соңына жақындағанда баға әдетте ең ауыр залал деңгейіне қарай ауысады.
Ethereum-да ұқсас, аздап теңдестірілген жағдай байқалады. ETH қазір 2 751 доллар деңгейінде саудалануда, бұл 3 000 долларлық ауыр залал межесінен төмен. Ethereum опциондары бойынша жалпы ашық қызығушылық – 439 192 келісімшарт, call саны – 257 721, put саны – 181 471. Нәтижесінде 0,70 put-to-call қатынасы Bitcoin-ге қарағанда екі бағыттағы позициялау айқын екенін байқатады, бірақ жалпы үрдіс сақтықтан туындап отыр.
Айналымдағы құбылмалылықтың азаюы және өтімділік тәуекелдерінің артуы қаңтар опциондарының аяқталуына жағдай жасап отыр
Макро деңгейде құбылмалылыққа деген күтулер бәсеңдеп келеді. Greeks.live сарапшыларының айтуынша, болжамды құбылмалылық (IV) төмендегенін көрсетіп, крипто нарығы бойынша кеңейтілген консолидацияны күшейтіп отыр.
«[Бүгін] 2026 жылдың алғашқы айлық мерзімі, опцион позициясының 25%-дан астамы аяқталуы тиіс», – деп хабарлайды Greeks.live мәлімдемесінде.
Күткендей, Федералдық резерв мөлшерлемелерді төмендеткен жоқ, әрі маңайда ірі оқиғалар байқалмағандықтан, нарық тұрақты болып отыр, ал болжамды құбылмалылық (IV) төмендеуді жалғастыруда. Bitcoin бағасының қозғалысы дәл осы тұрақтылықты көрсетуде.
Greeks.live атап өткендей, Bitcoin «айдың екінші жартысында қайтадан консолидация дәлізіне өткен», ал 90 000 доллар мықты қарсылық нүктесіне айналған.
«Бұл тұйықталған жағдайды бұзатын нақты факторлар таяу уақытта байқалмайды», – деп толықтырды сарапшылар, опцион мерзімі аяқталуы баға қозғалысының жақын уақыттағы азғантай қозғаушы күшіне айналуы ықтимал екенін көрсетіп.
Соған қарамастан, алаңсыз көрінгенімен, ішкі нарықта қауіпті факторлар жинақталуда. Greeks.live ірі институционалдық шығыстардың жақында биржаларға келіп түсуін атап көрсетті, бұл крипто нарығы бойынша өтімділікке қысым түсіріп отыр.
Криптовалютаға байланысты АҚШ акциялары да әлсіреп кетті, соның салдарынан, көңіл-күй ұзақ мерзімді төмендеп, пессимизм басым болып келеді. Жалпы геосаяси шиеленіс, үрей мен белгісіздік аясында теріс көңіл-күй күшейе түсуде.
Федералдық резервтің мөлшерлеме туралы шешімінен бұрын кей трейдерлер қысқа мерзімді құбылмалылыққа қарсы хедж жасап, төменгі шек қорғанысын сатып алған еді, әрі бұл үрдіс орталық банк мөлшерлемелерді өзгертпей қойған соң да сақталып отыр.
Жақын болашақта нақты макро қозғаушы күш байқалмайтындықтан, трейдерлер қазір опцион мерзімінің аяқталу кезеңінде қысқа мерзімді ауытқуларға дайындалып, төмендеу тәуекеліне қарсы хедж жасап, Bitcoin-нің 80 000 бен 90 000 доллар ауқымынан айқын серпін күтуде.
