Bitcoin мен Ethereum негізгі опциондардың «максималды ауыртпалық» деңгейлері маңында тұрақты саудалануда, өйткені Deribit платформасында 2,2 млрд доллардан астам опциондар мерзімі аяқталмақ.
Осы уақытта трейдерлер мен инвесторлар бүгін кешке екі маңызды макроэкономикалық катализатордың бірігуі нәтижесінде жоғары құбылмалылыққа дайындалып жатыр.
8:00 UTC-де 2,2 млрд доллардан астам Bitcoin және Ethereum опцияларының мерзімі аяқталады
Жазу кезінде Bitcoin бағасы шамамен 90 985 доллар маңында, өзінің 90 000 доллар максималды ауыртпалық деңгейімен дәл сәйкес келіп тұрды.
Ethereum болса, 3 113 доллар маңында саудаланды, бұл оның 3 100 доллар максималды ауыртпалық шегінен сәл жоғары. Екі актив қосылып, BTC опциондарында шамамен 1,89 млрд долларды және ETH опциондарында 396 млн долларды құрайды, осылайша нарық классикалық опцион мерзімі аяқталғанға дейінгі күйзеліске тап келді.
Bitcoin опциондары нарығы өте теңгерімді көрінеді. Call позициялары 10 105 келісімшартқа тең, put позицияларымен салыстырғанда (10 633), put/call арақатынасы 1,05-ті құрайды.
Мұндай симметрия дилерлердің хеджирлеу әрекетін күшейтіп, спот бағасын ұстап тұрып, мерзім соңына дейін құбылмалылықты төмендетеді.
Алайда Ethereum-ның орналасуы көбірек асимметриялы көрінеді. ETH опциондарында 67 872 call мен 59 297 put бар, put/call арақатынасы 0,87-ге тең, бұл жоғары жағында тәуекел көбірек екенін көрсетеді.
«ETH call позициялары 3 000 доллардан жоғары шоғырланған. Егер спот баға максималды ауыртпалық деңгейінен жоғары сақталса, опцион аяқталған соң дилерлер жоғары бағыттағы қозғалысқа тезірек жауап беруі ықтимал», – деп мәлімдеді Deribit сарапшылары.
Сарапшы Кайл Дупс та осы пікірді қолдайды, Ethereum бағасының максималды ауыртпалықтан жоғары сақталуы опциондар аяқталған соң дилерлерді спот бағаны қуалап кетуге мәжбүрлей алады дейді.
«Құбылмалылық көбіне мерзім аяқталғанға дейін төмендейді. Бағыт көрсетілі біраздан кейін пайда болады», – деп қосты ол.
Мұндай құбылмалылықтың төмендеуі крипто нарығында байқалуда, трейдерлер бағыттық позицияларын азайтып, опциондардың есеп айырысуын тосуда. Алайда, опцион мерзімінің аяқталуы бүгінгі тәуекелдің тек бір қабаты ғана.
NFP, доллар күшеюі және TRUMP тарифтері макроэкономикалық жағдайды крипто нарығына қарсы өзгертуде
АҚШ желтоқсан айының еңбек нарығы туралы есебі алдында макро қысым артып келеді, есеп сағат 8:30-да (ET) жарияланады және нарықтың қысқа мерзімді катализаторы болып тұр. АҚШ доллары алда күшейеді деп күтіліп, DXY индексі соңғы аптада шамамен 0,5%-ға өсті. Бұл, өз кезегінде, алтын мен Bitcoin сияқты табыс әкелмейтін активтерге қысым түсіруде.
Осындай жағдай екі активтің де айтарлықтай негативті крипто оқиғалар болмағанына қарамастан құны төмендеуін түсіндіреді.
MarketWatch сауалында экономистер 73 000 фермадағы емес жұмыс орны болады деп күтуде, ал бұған дейін 64 000 жұмыс орны көрсетілген еді. Сонымен қатар, жұмыссыздық деңгейі 4,5%-ға болжануда – бұған дейінгі көрсеткіш 4,6% болған.
Басты еңбек нарығы дерегі маңызды болғанымен, әсіресе орташа сағаттық табыс көрсеткіші көбірек мәнге ие. Жалақының тұрақты өсуі Федералдық резервтің инфляцияға көзқарасын қиындатып, табыстылықты арттырып, Bitcoin-ға қысым көрсетуі ықтимал.
Керісінше, жұмыс орындарының баяу өсуі мен жалақының бәсеңдеуі саясаттың жұмсаруының күтілуін нығайтып, апта соңында тәуекелге дайын көңіл-күй туғызуы ықтимал.
Белгісіздіктің тағы бір қабаты ретінде, АҚШ Жоғарғы соты Трамп әкімшілігінің төтенше президент құзыреті аясында енгізілген тарифтердің заңдылығына шешім шығаруы күтіледі. Шешім бүгін, жұма күні, 9 қаңтар, 2026 жылы жарияланады.
Қазіргі таңда болжамды нарықтар тариф өкілеттігін шектеу шешімі қабылданады деп болжауда, мұндай нәтиже қысқа мерзімді сауда мен экономикалық өсімге қауіп туғызуы ықтимал.
Крипто нарықтар тарифтерге қатысты тақырыптарға бұған дейін де сезімталдық танытып, өткен жылы биткоин тарифтер туралы хабарландырулардан кейін 74 000 долларға дейін төмендеген, алайда сауда келіссөздері ілгерілеген соң қалпына келді.
Қысқа мерзімде опциондар бағаларды ұстап тұрса және негізгі макро сигналдар әлі де айқындалмаса да, трейдерлер қазіргі позицияны толық аю нарығы деп емес, қорғаныстық деп бағалап отыр.
Бағыттық айқындық опцион мерзімі аяқталып, дилер хеджирлеуінің әсері азайған соң және еңбекке қатысты мәліметтер мен Жоғарғы Сот шешімі біріккенде анық байқалуы ықтимал.
