Крипто нарықтар айрықша толқуға толы аптаға дайындалуда, рекордтық бөлшек опциялар белсенділігі артып келе жатқан геосаяси тәуекелдермен тоқайласып отыр.
Bitсoin бағасы жексенбі күні 95 100 доллар шамасында тұрақтанды, бұл пионер криптовалютаның жұқа деңгейлерде шоғырлануымен нарықта құбылмалылық байқалмайтынын аңғартса да, назар барлық АҚШ–ЕО сауда шиеленістеріне, Жоғарғы соттың тарихи шешіміне және бөлшек инвесторлардың алыпсатарлығына ауып отыр.
Алдағы жоғары тәуекелді апта: нысанада крипто, акциялар және металдар
Бөлшек трейдерлер нарық күштеріне бұрын соңды болмаған деңгейде ықпал етуде, есептерге сүйенсек, опциялар нарығындағы бөлшек қатысу үлесі жалпы көлемнің 21,7%-ына жетті, ал 2022 жылы бұл көрсеткіш 10,7%-ды ғана құраған.
Күнделікті бөлшек колл көлемі 8,2 млн келісімшартқа жетіп, путтар 5,4 млн-ды құрады – бұл тарихтағы екінші ең жоғары көрсеткіш.
Bitсoin пионері Макс Кайзер бұл дүрбелеңді нарықты «казино гулагы» деп сипаттайды, яғни алыпсатарлық, иықпен сауда жасау және қысқа мерзімді бәс тігулер үстемдік құрған, қатысушылары жоғары тәуекелді ойын ортасында қамалған нарық ретінде.
Жеке инвесторлар BTC, SPY және басқа өтімді активтер бойынша баға үрдістерін айқындап, левереджді күшейтіп отыр.
«Бөлшек инвесторлар бұған дейін ешқашан мұндай дәрежеде алыпсатарлық жасамаған», – деп атап өтті жаһандық нарық бақылаушысы. «Колл көлемінің өзі бір күнде 8 млн келісімшарттан асып отыр, ал путтар 5 млн-ға жақындады. Жалпы бөлшек опциялар көлемі өткен жылмен салыстырғанда екі еседен аса өсті. Тәуекелге тәбет өте жоғары күйінде.»
Нарық қысымын күшейтіп, АҚШ–ЕО сауда шиеленістері өршіп барады. Демалыс күндері президент Дональд Трамп сегіз еуропалық елге 10%-дық тариф енгізетінін хабарлады, бұл шара АҚШ-тың Гренландияны сатып алуына қолдау көрсетуге қысым жасауды көздейді.
Бұл тарифтер маусым айына дейін мәміле болмаған жағдайда 25%-ға дейін жетуі ықтимал және 1,5 трлн долларлық сауда ағынына қауіп төндіреді. Франция президенті Эммануэль Макрон жауап ретінде ЕО-ға АҚШ банктерін ЕО сатып алуларынан шеттетуі және америкалық технология алпауыттарын нысанаға алатын «анти-зорлық құралын» енгізуді ұсынды.
Бұл бұрын-соңды болмаған қарсы шара жаһандық саудадағы левередж үдерісін өзгертіп жіберуі ықтимал.
Геосаяси шиеленістер, құқықтық айқын еместік және жеке инвесторлардың алыпсатарлығы нарықтың тұрақтылығына қауіп төндіріп отыр
Геосаяси тәуекел тек тарифтермен шектелмейді. Сарапшылар ЕО–Меркосур сауда келісімдері мен АҚШ-тың Аргентина мен Бразилия сынды Меркосур елдеріне жасайтын қысымы жаһандық тәуекел ахуалын одан әрмен ушықтыруы ықтимал деп ескертеді.
Endgame Macro сарапшысы бұл жағдайды левередж тесті деп сипаттап, Вашингтон қаржы және сауда арналары арқылы Оңтүстік Американың сауда блогына үнсіз қысым көрсетіп, ашық қақтығыссыз-ақ асимметриялық тәуекел тудыра алатынын айтты.
Сонымен бірге, нарықтар Трамптың тарифтерінің заңдылығына қатысты Жоғарғы сот шешімін күтуде, бұл нарыққа қосымша сенімсіздік енгізіп отыр.
Егер Сот әкімшілік шешіміне қарсы шешім шығарса, сауда саясатына деген сенім төмендеп, нарықта кенеттен сатылым басталуы ықтимал.
Керісінше, тарифтерге қолдау білдіретін шешім қабылданса, инвесторлар ұзаққа созылатын саудадағы бұзылу мен баяу өсімді толық ескеруге мәжбүр болады. Мұндай жағдай әрі акциялар, әрі крипто нарығына қысым түсіреді.
Қымбат металдар қазірдің өзінде күйзеліс белгілерін көрсетуде. Нарық қатысушылары физикалық күміс пен басқа да металдарды бақылауда, өйткені олар LBMA (London Bullion Market Association) секілді биржалардағы тапшылық мәселелері мен тарифтік күйзелістер салдарынан күрделі құбылмалылыққа ұшырап отыр.
Тарихта осындай тарифтік күйзелістер кезінде Лондоннан Нью-Йорктағы Comex (Commodity Exchange) биржасына ағындар күрт артып, бэквордация тереңдеп, қысқа мерзімді теңгерімсіздіктер пайда болған.
Осы ахуалда Bitсoin-ның 95 000 доллар маңындағы бағасы барған сайын әлсізденіп келеді. Бөлшек алыпсатарлық, құқықтық белгісіздік және геосаяси қақтығыстар түйісіп, трейдерлер мен институционалдарға аса жоғары тәуекел жағдайын қалыптастыруда.
Рекордтық бөлшек белсенділік пен макроэкономикалық күйзелістердің үйлесуі соңғы нарық тарихындағы ең құбылмалы апталардың бірі басталуы ықтимал екенін көрсетіп отыр.
