Биткоин құндылық сақтау рөлінен шығып, DeFi-ге қадам басуда. BTCFi несие беру, стекинг және кіріс мүмкіндіктерін делдалсыз тікелей биткоин желісіне әкелуде. Бұл өзгеріс биткоин иелері үшін жаңа қаржылық қолдану жағдайларын ашып қана қоймай, майнерлерді ынталандыру арқылы желіні қорғауға көмектеседі.
BTCFi-дің қазіргі жағдайы мен болашағын түсіну үшін BeInCrypto 1inch, exSat, Babylon және GOAT Network саласының көшбасшыларымен сұхбаттасты. Олар қазіргі ландшафт, негізгі қиындықтар және BTCFi-дің толық әлеуетіне жету үшін не қажет екендігі туралы түсініктерімен бөлісті.
2024 жылы негізгі трендтер мен қарқынды өсу
2024 жыл BTCFi үшін маңызды кезең болды, ол таңғажайып өсу көрсеткіштерімен сипатталды. DefiLlama мәліметтері бойынша, биткоин негізіндегі DeFi протоколдарындағы жалпы құндылық (TVL) бұрын-соңды болмаған өсуді бастан кешірді, 2024 жылдың 31 желтоқсанына дейін қаңтардағы 307 млн доллардан 6,5 млрд доллардан астамға дейін өсті, бұл 2 000%-дан астам таңғажайып өсуді көрсетеді. Бұл өсім биткоиннің DeFi мүмкіндіктеріне деген қызығушылық пен сенімнің артуын көрсетеді.
Дереккөз: DefiLlama
BTCFi-дің өсуі институционалдық қабылдау, нарықтық өнімділік және технологиялық жетістіктердің араласуымен қамтамасыз етілуде. Биткоин ETF-терінің мақұлдануы институционалдық қызығушылықты арттырып, BTCFi-дің жалпы құндылығын (TVL) жоғарылатты. Binance және OKX сияқты ірі биржалар BTCFi қызметтерін біріктіріп, қолжетімділік пен өтімділікті жақсартуда. Биткоиннің нарықтағы күшті өнімділігі, 2024 жылдың желтоқсанында 108 268 долларға жетіп, 93 429 доллармен жабылуы сенімділікті одан әрі арттырды.
Дереккөз: Glassnode
Сонымен қатар, биткоинге арналған активтер, оралған BTC және стекинг шешімдері сияқты инновациялар биткоиннің DeFi-дегі рөлін кеңейтуде. exSat, GOAT Network, Babylon және 1inch сияқты жобалар биткоиннің DeFi әлеуетін арттыратын жаңа протоколдармен жол бастайды.
BTCFi дамуын жалғастырған кезде, бір негізгі шындық өзгеріссіз қалады – биткоинге деген сұраныс. GOAT Network негізін қалаушы Кевин Лю бұл көңіл-күйді былайша сипаттайды: «Бәрімізге BTC көбірек қажет, себебі ол барлық токендердің патшасы. Шынайы BTC кірісін жеткізетін жобалар гүлденеді, себебі олар адамдарға дәл қалағанын береді. Бұл қазір де, 3-5 жылдан кейін де шындық болады.»
АҚШ саяси шешімдерінің BTCFi-ге әсері
Дональд Трамптың XRP, Cardano және Solana-ны қамтитын АҚШ крипто резерві туралы мәлімдемесі олардың бағаларының үлкен өсуіне себеп болғанымен, биткоин әлемдегі ең үлкен және ең көп сұранысқа ие криптовалюта болып қала береді. Алайда, бұл «цифрлық алтынды» пассивті ұстау нарықтық динамика өзгерген сайын біртіндеп қолайсыз болуда.
Babylon компаниясының маркетинг жөніндегі директоры Шалини Вуд бұл өзгерісті былайша сипаттайды: «Біз биткоинді енді тек HODL ететін нәрсе емес екенін көріп отырмыз. Биткоин стекингі, несие беру және сенімсіз өзара әрекеттесу саласындағы инновациялар BTCFi-дің келесі толқынын анықтайды. BTCFi дәстүрлі DeFi модельдерінен асып түсіп, биткоиннің қауіпсіздігін егеменді қосымшаларды, кросс-чейн өтімділікті және неғұрлым ауқымды, сенімсіз қаржылық өнімдерді қолдау үшін пайдаланады. Мақсат – бүкіл крипто экожүйесінде қауіпсіздік пен орталықтандырылмауды арттыратын биткоинге тән ерекше ұстанымды қалыптастыру.»
exSat Network маркетинг жөніндегі директоры Тристан Дикинсон: «Биткоин кірісін және DeFi негізіндегі стратегияларды жергілікті биткоинді бақылаудан айырылмай іске асыру өте маңызды. Биткоин өзінің бастапқы құндылық сақтау мақсатын орындады, оны құндылық жасау құралына айналдыру үшін өте нақты критерийлерді орындау қажет: жергілікті биткоин қауіпсіздігін сақтау, экожүйелер арасындағы өзара әрекеттесуді қамтамасыз ету және күрделі смарт келісімшарттарды қолдау.
Сонымен қатар, АҚШ-тағы реттеуші өзгерістер BTCFi ландшафтын қайта құруда. Үкімет қолдайтын биткоин резервінің перспективасы BTC-ге қаржылық актив ретінде заңдылық береді, бұл институционалдық инвесторларды тартуы мүмкін. Алайда, 1inch негізін қалаушы Сергей Кунц атап өткендей, реттеу екі қырлы қылыш болып табылады: «Кейбір саясаттар инновацияны қолдайды, ал басқалары BTCFi-ге бақылауды күшейтуі мүмкін. Қолданыстағы DeFi және смарт келісімшарттар бойынша нақты ережелер оның өсуі үшін маңызды болады.»
BTCFi-дің келесі кезеңі инновация мен реттеу арасындағы тепе-теңдікпен анықталады. Биткоиннің орталықтандырылмаған табиғаты оны үкіметтің араласуына төзімді етеді, бірақ реттеуші айқындық негізгі қабылдау үшін қажетті тұрақтылықты қамтамасыз ете алады. Сұрақ қалады — саясаткерлер BTCFi-ді трансформациялық қаржылық күш ретінде қабылдай ма, әлде оның әлеуетін шектеуге тырыса ма?
Сізге шын мәнінде қанша бастапқы капитал қажет?
Биткоин қаржысы (BTCFi) әлемі тез дамып келеді, институционалдық инвесторлар мен күнделікті пайдаланушылар үшін мүмкіндіктер ұсынады. Бірақ бастау үшін қанша капитал қажет?
Шалини Вуд атап өткендей, «BTCFi тек жеке қатысу туралы емес — бұл биткоин үшін ауқымды капитал тиімділігін ашу туралы. BTCFi биткоиннің негізгі қағидаларын сақтай отырып, қауіпсіздік пен сыйақы мүмкіндіктерін барынша арттыру үшін жасалған.» Babylon сияқты платформалар, «4,4 млрд доллар жалпы құндылық (TVL)» ұстай отырып, өтімділік пен қолжетімділікті арттыруда.
BTCFi-дің ең маңызды артықшылықтарының бірі оның қолжетімділігі. Дәстүрлі қаржы көбінесе жоғары кіру кедергілеріне ие, инвесторлардан мағыналы түрде қатысу үшін айтарлықтай капитал салуды талап етеді. Керісінше, BTCFi пайдаланушыларға биткоин сайдчейндері мен екінші деңгейлі шешімдердің тиімділігі арқасында әлдеқайда аз мөлшерден бастауға мүмкіндік береді.
Сергей Кунц, осы өзгерісті атап өтіп, былай дейді: «BTCFi платформаларының кіру кедергілері төмен, кейбіреулері Rootstock және Lightning негізіндегі протоколдар сияқты Bitcoin сайдчейндерінің арқасында 100 доллардан бастап қатысуға мүмкіндік береді.» Бұл дегеніміз, бұрын қаржылық мүмкіндіктерден шеттетілген бөлшек инвесторлар енді Bitcoin-ның өсіп келе жатқан DeFi экожүйесін терең қалтасыз пайдалана алады.
Бұл төмен кіру шегі дәстүрлі банк инфрақұрылымы әлсіз немесе қолжетімсіз аймақтарда ерекше маңызды. BTCFi дамушы нарықтардағы адамдарға делдалдарға сенбей-ақ, жаңа жолдармен жинақтау, табыс табу және қаржылық қызметтерге қол жеткізу мүмкіндігін бере алады.
Кевин Лю, осы философияны түсіндіреді: «Ең жақсы BTCFi шешімдері пайдаланушылардан кит болуды талап етпейді; керісінше, олар киттер мен гуппилерге нақты BTC табыс табуға мүмкіндік береді. Жақсы жобаланған BTCFi-ге бағытталған экожүйе 1 млн долларды стейкингке қойған пайдаланушыға да, 100 долларды қойған пайдаланушыға да бірдей жылдық табысты (%) береді.»
Бұл принцип маңызды, себебі ол Bitcoin-ның қаржылық әділдік пен ашық қатысу туралы бастапқы этикасына сәйкес келеді. Дәстүрлі қаржылық өнімдер жиі байларға жақсы пайыздық мөлшерлемелер мен төмен төлемдер ұсынатын әлемде, BTCFi жағдайды теңестіруге тырысады.
Ақырында, сіз шағын инвестор немесе терең қалталы институт болсаңыз да, BTCFi платформалары барлық деңгейдегі қатысуды қамтамасыз ету үшін барған сайын жобалануда, бұл Bitcoin-ның қаржылық экожүйесінің барлығына ашық және пайдалы болуын қамтамасыз етеді.
BTCFi: Bitcoin-ды тастамай табыс табудың қақпасы
Bitcoin Finance (BTCFi) өсуімен крипто пайдаланушылар енді орталықтандырылған платформаларға сенбей-ақ, өздерінің BTC-ден табыс табудың көбірек жолдарын тапты. «BTCFi қолжетімді бола түсуде, пайдаланушыларға орталықтандырылған платформаларға сенбей-ақ, BTC-ді қарызға беру, стейкинг және сауда жасауға мүмкіндік береді,» деп түсіндіреді Сергей Кунц. Ethereum немесе Solana-дағы APR бағдарламалары мен стейкинг опциялары жоғары табыс ұсынуы мүмкін болғанымен, ол былай дейді: «BTCFi пайдаланушыларға Bitcoin экожүйесінен шықпай-ақ, BTC-ден табыс табуға мүмкіндік береді, бұл ұзақ мерзімді иелер үшін күшті балама болып табылады.»
Тристан Дикинсон, Bitcoin-ның Layer 2 экожүйесінің жылдам кеңеюін атап өтеді: «Бүгінгі таңда Bitcoin экожүйесіне қолжетімділікті кеңейту үшін жұмыс істейтін 70-тен астам Bitcoin L2 жобалары бар, бірақ экожүйе әлі жетілмеген. Стейкинг сияқты негізгі DeFi құралдары пайда болуда, бірақ тек бірнеше ойыншылар, мүмкін үштен беске дейін, токен және APY бағдарламаларымен шынайы стейкинг ұсынады.»
Ол Bitcoin DeFi-дің сөзсіз өсу траекториясында екенін атап өтеді: «Алдымен стейкинг келеді, содан кейін қайта стейкинг, әртараптандырылған табыс, кепілдендірілген қарыз беру және алу, және ақырында құрылымдалған қаржылық өнімдердің жарылысы. Кейбір жобалар жетекші, басқалары ілесіп келеді.»
exSat-тың ұстанымы Bitcoin-ның деректерін айнадай көрсету арқылы осы эволюцияны жеделдетуді мақсат етеді, оны DeFi инновацияларымен біріктіреді. «Bitcoin-ның бірдей (UTXO) деректерімен және ұқсас серіктестерімен айнадай нұсқасын жасау экожүйе үшін алғашқы шынайы масштабтау шешімі болып табылады. Bitcoin-ның ең жақсы бөліктерін DeFi-дің ең қуатты элементтерімен біріктіру BTCFi-дің мағыналы өсуіне апаратын жалғыз жол,» Дикинсон қорытындылайды.
BTCFi жетіле берген сайын, оның Bitcoin-ның негізгі принциптерін бұзбай орталықтандырылмаған табыс мүмкіндіктерін ұсыну қабілеті оны ұзақ мерзімді BTC иелері үшін тартымды балама ретінде орналастыруда.
Кевин Лю, пайдаланушылар әрекетіндегі өсіп келе жатқан айырмашылықты атап өтеді: «Біз екі топта да өсуді көретін шығармыз – орталықтандырылған биржаларда жай ғана BTC сатып алатын және оны сол күйінде қалдыратын немесе сол CEX-тердегі шектеулі уақыттық APR акцияларына қатысатын адамдар, және орталықтандырылған биржалардың бұзылғанын көріп немесе «сенің кілттерің емес, сенің монеталарың емес» күшін бағалайтын және сондықтан орталықтандырылмаған опцияларды іздейтін адамдар.» Bitcoin қабылдауы артқан сайын, Лю болжағандай, көбірек пайдаланушылар өз активтерін орталықтандырылған биржаларға бермей-ақ, табыс табу үшін BTCFi шешімдерін зерттейді.
Bitcoin «16 жыл бұрын пайда болғаннан бері ең қуатты актив болып қала беретіндіктен,» BTCFi кездейсоқ иелерді де, орталықтандырылмаған табыс мүмкіндіктерін іздейтіндерді де тартып, жаппай қабылдауды арттыруға көмектесуге дайын.
BTCFi және Ethereum мен Solana-дағы DeFi: негізгі айырмашылықтар мен ұқсастықтар
Bitcoin Finance (BTCFi) дамуын жалғастыра отырып, ол барған сайын Ethereum және Solana-дағы қалыптасқан DeFi экожүйелерімен салыстырылады. Үшеуі де дәстүрлі банкингтен тыс қаржылық мүмкіндіктер ұсынуды мақсат етсе де, олар дизайн, қауіпсіздік және пайдаланушы тәжірибесі бойынша ерекшеленеді.
Ethereum орталықтандырылмаған қаржыдағы ұзақ уақыт бойы үстем күш болып келеді, өзінің мықты смарт келісімшарт мүмкіндіктері және кең ауқымды DeFi қосымшаларымен танымал. «Ethereum смарт келісімшарттарды дамытуға және мүмкіндігінше көп DeFi қолдану жағдайларын ынталандырды,» деп түсіндіреді Кевин Лю. Экожүйе қарыз беру, автоматтандырылған нарық жасау және туынды құралдар саласында инновацияларды дамытып, жаңа қаржылық модельдермен тәжірибе жасайтын әзірлеушілер үшін басты платформаға айналды. Алайда, Ethereum-ның күшті жақтары да қиындықтармен келеді, жоғары газ төлемдері және желі кептелісі кішігірім инвесторлар үшін қолжетімділікті шектей алады.
Ал, Solana жылдамдық пен тиімділікке бағытталған. Оның жоғары өткізу қабілеті және төмен төлемдері бөлшек пайдаланушылар мен жылдам орындалу уақыттарын іздейтін трейдерлер үшін тартымды таңдау жасайды. «Solana өзінің жылдамдығы және төмен төлемдерімен ерекшеленеді,» деп атап өтеді Сергей Кунц. Бұл тиімділік Solana-ның DeFi экожүйесінің гүлденуіне мүмкіндік берді, Raydium, Jupiter және Kamino сияқты платформалар үздіксіз сауда және табыс табу тәжірибелерін ұсынады. Алайда, бұл айырбас жоғары аппараттық талаптар және желінің мезгіл-мезгіл үзілістері түрінде келеді, бұл орталықтандырылмау және тұрақтылық туралы алаңдаушылық тудырды.
Bitcoin, керісінше, түбегейлі басқа философияны ұстанады. Ол қауіпсіздік пен орталықтандырылмауды бәрінен жоғары қояды, бұл тарихи тұрғыдан күрделі смарт келісімшарттарды қолдау мүмкіндігін шектеді. «BTCFi Bitcoin-ның сыналған PoW қауіпсіздігіне негізделген, минималды сенім болжамдары мен цензураға қарсы тұруды қамтамасыз етеді,» дейді Шалини Вуд. Ethereum-ның DeFi моделін қайталауға тырысудың орнына, BTCFi өзінің ерекше ұстанымын дамытып, Bitcoin-ның теңдессіз қауіпсіздігін пайдалана отырып, BTC иелеріне арналған қаржылық қосымшаларды енгізуде.
«THORChain, Sovryn және Stackswap Bitcoin-ның қауіпсіздігі мен Ethereum-ның бағдарламаланушылығы арасындағы алшақтықты жоятын жергілікті BTC DeFi шешімдерін ұсынатын жобалар қатарында,» деп қосады Сергей Кунц. Бұл платформалар пайдаланушыларға өз Bitcoin-дарын сақтай отырып, орталықтандырылмаған сауда және қарыз беру мүмкіндігін береді, басқа тізбектердегі оралған BTC-мен байланысты тәуекелдерден аулақ болады. BTCFi инфрақұрылымы жетілген сайын, ол Bitcoin-ның принциптеріне адал болып, оның қаржылық пайдалылығын кеңейте отырып, өзінің ерекше орнын табады деп күтілуде.
Соңында, Ethereum, Solana және Bitcoin әрқайсысы бірегей күшті жақтарын ұсынса да, BTCFi Bitcoin-ның енді тек пассивті құндылық қоймасы емес екенін дәлелдеп отыр. Ол орталықтандырылмау немесе сенімділікті азайтуға ымырасыз орталықтандырылмаған қосымшаларды жасау үшін өзінің теңдессіз қауіпсіздігін пайдалана отырып, толыққанды қаржылық экожүйеге айналуда.
Жауапкершіліктен бас тарту
Біздің веб-сайттағы барлық ақпарат адал ниетпен және тек жалпы ақпарат беру мақсатында жарияланады. Біздің веб-сайттағы ақпаратқа сүйеніп қабылданған кез келген шешімге оқырманның өзі жауапты болады.
