Бүгін шамамен 6 млрд доллар көлеміндегі Bitcoin және Ethereum опциондары мерзімі аяқталады, ашық қызығушылық пен трейдерлердің позициялары жаңа рекордтарға жеткен кезде нарықтың төзімділігін сынаққа қояды.
Бұл маңызды оқиға ірі криптовалюталардың баға әрекетін өзгертуі мүмкін, алда құбылмалылықтың артуы ықтимал.
Опциондардың мерзімі аяқталуы назарда: ауқымы мен көңіл-күйі
Крипто деривативтер нарықтары маңызды сәтке тап болып отыр, себебі опциондардың мерзімі аяқталуы құбылмалылықтың төмен кезеңінде және үлкен күту жағдайында келеді.
Нәтиже Bitcoin, Ethereum және кеңірек цифрлық активтер үшін басым көңіл-күйді білдіруі мүмкін, себебі нарық негізгі макроэкономикалық оқиғаларға дайындалып жатыр.
24 қазан күні, Deribit платформасында 8:00 UTC-де Bitcoin және Ethereum-ға байланысты 5,86 млрд доллар көлеміндегі опциондар мерзімі аяқталады.
Ресми биржа деректері бойынша, 5,1 млрд доллар көлеміндегі Bitcoin опциондары және 754 млн доллар көлеміндегі Ethereum опциондары мерзімі аяқталады, бұл ондаған мың келісімшарттарды білдіреді.
Көптеген келісімшарттар құнсызданатын «максималды ауыртпалық» нүктелері Bitcoin үшін 113 000 доллар және Ethereum үшін 3 950 доллар. Бұл деңгейлер трейдерлердің есеп айырысу кезіндегі күтулерін бағыттайды.
Ағымдағы пут-колл қатынастары Bitcoin үшін 0,90 және Ethereum үшін 0,77 деңгейінде тұр. Бұл жоғары бағыттағы сақтықпен оптимизмді білдіреді, дегенмен трейдерлер тәуекелді басқарып жатқандықтан, жақын арада белгісіздік сақталады.
Нарық тыныштығы, макро триггерлер және позициялау
Жақында болған турбуленттіліктен кейін крипто нарықтарындағы құбылмалылық бәсеңдеді. Имплицитті құбылмалылық Bitcoin үшін 40 және Ethereum үшін 60 деңгейінде тұр, бұл жабайы баға әрекетінің тоқтағанын көрсетеді.
Deribit сарапшылары трейдерлердің экспозицияны мерзімнің аяқталуына дейін сақтап отырғанын атап өтті, бұл сенімнің жоғалмағанын көрсетеді. Бұл 120 000 доллардан жоғары коллдардың тартымдылыққа ие болуымен, ал 100 000 доллардағы путтардың назар аударуымен көрінеді.
«Құбылмалылық бәсеңдеп жатыр… бірақ тыныштық мәңгілік емес. Өткен аптадағы хаостан кейін BTC құбылмалылығы 40, ал ETH 60 деңгейінде салқындап тұр. Қазіргі уақытта үрей жоқ», – деп жазды Amberdata сарапшылары.
Опциондар нарығындағы көңіл-күй күрделі, себебі трейдерлер тәуекелдерді хеджирлеу үшін осы аптада қысқа мерзімді путтарға премиялар талап етті.
Дегенмен, 2026 жылға дейін ұзақ мерзімді Ethereum коллдарына деген күшті сұраныс активтің ұзақ мерзімді перспективаларына деген оптимизмді көрсетеді.
Сонымен қатар, бұл ірі опциондардың мерзімі аяқталуы негізгі макроэкономикалық оқиғалармен, соның ішінде негізгі АҚШ инфляциясы деректері (CPI) және Федералды ашық нарық комитетінің (FOMC) отырысымен сәйкес келеді.
«…бір жаңалық, бір тосынсый, және құбылмалылық қайтадан жарылуы мүмкін», – деп ескертті Amberdata сарапшылары.
Трейдерлер тәуекел мен мүмкіндікті бағалаған кезде ықтимал катализаторларды ескеруі керек.
Тарихи тұрғыдан алғанда, опциондардың мерзімі аяқталуы қысқа мерзімді баға ауытқулары мен құбылмалылықтың шарықтауына ықпал етті. Алайда, трейдерлер жаңа нарық ортасына бейімделген кезде, 8:00 UTC-ден кейін жағдай тұрақтанады.
