Бүгін Deribit-та сағат 14:00-де 5,4 млрд доллардан астам Bitcoin және Ethereum опцияларының мерзімі аяқталады. Bitcoin 102 159 долларға жақын саудалануда, ал ашық қызығушылық дағдарыстық страйк деңгейлерінде шоғырланған. Нарықтағы құбылмалылық ықтимал, себебі трейдерлер негізгі нәтижелерді дайындауда.
Бұл маңызды мерзім өтуі кезінде сарапшылар құрылымдық әлсіздік пен ықтимал цикл аяқталуы туралы ескертуде. Осы уақытта трейдерлер күшейіп жатқан қауіптерге қарамастан, құбылмалылықты қысқа сатуды жалғастырып, әсерін басқару үшін күрделі позицияларды сақтауда.
Bitcoin опциондары нарығында абайлы оптимизм байқалады
Bitcoin опцияларының позициялануы келесі ескертуді білдіреді: жақында 100 000 доллардан төмен түсу. Deribit деректері бойынша, максималды зиян 107 000 долларда орналасқан. Бұл трейдерлердің көбі опциондар мерзімі аяқталған кезде ең көп шығынға ұшырайтын нүкте.
Сонымен қатар, Қою-шақыру қатынасы (PCR) 0,79, ықтимал оптимизмді көрсетіп, трейдерлердің аздап бұқа көңіл-күйде екенін немесе кем дегенде үлкен құлдырауды күтпейтінін көрсетеді, осы уақыттағы құбылмалылыққа қарамастан.
Бұл белсенді хеджирлеуді білдіреді, паникадан гөрі, ашық қызығушылық 100 000 доллар қою (сары тік сызық) және 120 000–125 000 доллар шақыру (көк тік сызықтар) айналасында шоғырланып, оларды мерзімі жақындаған кезде негізгі шайқас алаңдары етеді.
Жалпы ашық қызығушылық 45 802 келісімшартты құрайды, қоюдан (20 233) асып түсетін шақырулар (25 570). Номиналды құны 4,6 млрд доллардан асады, бұл мерзімнің маңыздылығын көрсетеді.
Негізгі страйкалар айналасындағы ашық қызығушылық шоғырлануы нарықтың шешуші бағыт күтетінін білдіреді. Bitcoin 100 000 доллардан жоғары тұрақтады, бұл трейдерлердің ықтимал оптимизмде екенін көрсетеді.
Ethereum-ның қорғаныс позициясы ескерту білдіреді
Ethereum опциялары қорғаныс көзқарасын сақтап, 3 347 долларға жақын саудалануда, ең көп зиян 3 800 долларға жақын. Қою/шақыру қатынасы шамамен 0,9, теңдестірілген бірақ қорғанысты позицияны білдіреді. Ашық қызығушылық 3 500 доллар қою және 4 200 доллар шақыру арасында шоғырланған, бұл жақын арадағы баға әрекеті үшін негізгі деңгейлерді көрсетеді.
Deribit-тің Ethereum деректері ашық қызығушылықты көрсетеді, шақыру үшін 109 997, қою үшін 103 571, бұл қою/шақыру қатынасын 0,94 құрайды. Номиналды құны 716,85 млн долларды құрайды.
Трейдерлер қорғанысты құрылымдардың, мысалы, күнтізбелік спрэдер, диагональды спрэдер, тәуекелдік қайтулар және страддлдар сияқты стратегияларды қолдайды. Осы стратегиялар төменді қорғауды мақсат етіп, жоғары жаққа әсерді сақтауға бағытталған.
Құрылымдық ескертулерге қарамастан қысқа құбылмалылыққа ставкалар сақталуда
Greeks.live және басқа сарапшылар циклдің аяқталу қаупі және нарықтағы әлсіздік туралы ескертсе де, көптеген трейдерлер опцияларды агрессивті сатуда.
Алаңдаушылықтың орталықтары BTC 105 000 доллар, 102 000 доллар және 97 000 доллар деңгейлері сияқты, сонымен бірге ETH 3 650 доллар және 3 400 доллар, бұл ықтимал құлдырау немесе жалғасып жатқан тұрақсыздық туралы пікірталастарды қозғауда.
«Жақын апталарда әртүрлі ‘циклдің аяқталу оқиғалары’ болып жатқанын ескертетін кең таралған аюлы көңіл-күйге қарамастан, трейдерлер агрессивті түрде опцияларды, әсіресе ETH 3650P, 3400P және 3800C страйктарын сатуды жалғастыруда», – деп жазды Greeks.live сарапшылары. жазды сарапшылар Greeks.live
Бұл пост трейдерлердің ықтимал жоғалтуларды қайтару үшін құбылмалылықты қысқартуға екі есе көп қатысуын көрсетеді. Бұл ұстанымдар көп жағдайда нарықтың күрт өзгерістері алдында жүреді.
Greeks.live трейдерлердің «төменгі жағы асыра бағаланған» деген нәзік көңіл-күйін, сондай-ақ алдынғы жоғалтулардан кейін қысқа қою тәуекелін сақтау және жанама әрекеттер үшін шақыруларды сату туралы ескертеді.
Бұл стратегиялар нарық тыныш қалғанда пайда береді, бірақ баға негізгі деңгейлерді бұзса, елеулі шығындарға алып келеді. Ашық қызығушылық негізгі страйктар айналасында шоғырлануы жағдайында, бүгін мерзімі аяқталатын опциялар айтарлықтай қозғалыстарды қозғауы мүмкін, әсіресе егер Bitcoin немесе Ethereum маңызды шектерден өтсе.
Макроэкономикалық желдер де назарға алынуда. Deribit соңғы CPI деректерін және Федералдық резерв жүйесінің төрағасы Джером Пауэллдің пікірлерін ETF кірістерінің төмендеуіне әсер етті деп атап өтті. Алайда, жалпы ашық қызығушылық жоғары деңгейде қалып, трейдерлер әлі де өзара әрекеттеседі, бірақ құбылмалылыққа қатысты сақ болуда.
“CPI және Пауэллдің пікірлері ETF кірістерін бәсеңдетсе де, жалпы OI жоғары деңгейде қалады”, деп жазды олар.
5,4 млрд доллар опцияларының мерзімі аяқталған соң, келесі бірнеше сағатта трейдерлердің қысқа құбылмалылық стратегиялары сақтала ма, әлде нарықтық әлсіздік күрт өзгерістерді ынталандырады ма, сынақтан өткізіледі.
Көптеген страйктар қазіргі бағаларға жақын болғандықтан, тіпті аз да қозғалыстар есеп нәтижесіне үлкен әсер етуі мүмкін.
