Uptober бір күн қалды, және Bitcoin (BTC) мен кеңірек крипто нарығы үшін оптимизм жоғары деңгейде.
Сала жылдың оныншы айына кіргенде, 10 негізгі ішкі, макро, техникалық және он-чейн сигналдарының үйлесімі қазан айында крипто нарығының айтарлықтай өсуіне дайын болуы мүмкін екенін көрсетеді.
Қазан «Uptober»-ге сай бола ма? 10 белгі алда ралли болатынын көрсетеді
Алғашқы үмітті белгілер нарық сигналдарынан пайда болуда, мұнда өтімділік, көңіл-күй және маусымдық трендтер бұқалардың пайдасына сәйкес келеді.
1. Bitcoin-ның қазан айындағы тарихи үлгілері
Маусымдық тұрғыдан алғанда, қазан айы Bitcoin үшін бұқа айы болды. Ең ірі криптовалюта орташа 21,89% қайтарым көрсетті, соңғы 12 жылда 10 рет айды жасылмен жапты.
Бұл жолы, осы бұқа тренді кеңірек нарыққа таралуы мүмкін екенін көрсететін бірнеше белгілер пайда болуда.
2. SEC-тің ETF мерзімдері
Қазан айында, SEC бірнеше альткоин биржалық қорлар (ETF) бойынша шешім қабылдауы керек, бұл нарық көңіл-күйіне негізгі катализаторлар ретінде қызмет етуі мүмкін.
«Спот крипто ETF-тері үшін келесі бірнеше апта өте маңызды. SEC көптеген өтінімдер бойынша соңғы мерзімдер жақындап келеді. Бұл апта Canary спот ltc ETF-інің мерзімімен басталады. Одан кейін SOL, DOGE, XRP, ADA және HBAR ETF-тері бойынша шешімдер қабылданады (дегенмен SEC кез келген немесе барлық осы ETF-терді кез келген уақытта мақұлдай алады),» деп Nate Geraci жазды.
Мақұлдаулар нарыққа жаңа капитал енгізіп, ықтимал баға көтерілуін тудыруы мүмкін. XRP сияқты кейбір альткоиндер үшін тарихи аю маусымдылығына қарамастан, бұл катализаторлар өткен трендтерді басып озуы ықтимал.
3. Стейблкоин ұсынысы тарихи максимумға жетті
Сонымен қатар, DefiLama деректері бойынша жалпы стейблкоин нарығының капитализациясы шамамен 297 млрд долларға жетіп, жаңа тарихи максимумға жетті. Бұл кезең экожүйедегі өтімділіктің артуын көрсетеді, себебі стейблкоиндер жиі крипто инвестициялары үшін кіріс ретінде қызмет етеді. Жоғары ұсыныс әдетте нарықтың кеңеюімен байланысты, қазан айын ықтимал кірістерге дайындайды.
4. Бөлшек саудадағы хайптың бәсеңдеуі
Өтімділіктен тыс, көңіл-күй индикаторлары қарама-қарсы бұқа бұрылысты қосады. «crypto», «altcoin» және «Bitcoin» сияқты терминдерге іздеу қызығушылығы төмендеп, қоғамдық назардың төмендігін көрсетеді. Бұл кезеңдегі төмен әлеуметтік қызығушылық бұқа ретінде қарастырылады, бұл нарықтың әлі де циклдің ерте кезеңінде екенін, негізгі инвесторлар қайтып келмей тұрып екенін көрсетеді.
«Біздің деректеріміз бір үлгіні қайта-қайта көрсетеді: импульсивті инвесторлар әрқашан кеш келеді. Олар биржаларды, монеталарды немесе тіпті «Сатоши Накамото кім?» дегенді зерттей бастайды, тек үлкен қозғалыстардан кейін — содан кейін олар манипуляция, шығындар туралы жылайды және нарық оларды бұзды деп мәлімдейді. Бірақ шындық өте өзгеше,» деп Alphractal негізін қалаушы Жоао Ведсон айтты.
5. Fed мөлшерлемесін төмендету күтілімдері
Макроэкономикалық жағдайлар да алдағы айда крипто нарығы үшін қолайлы болып көрінеді. CME FedWatch Tool мәліметтері бойынша, нарықтар қазан айындағы отырысында ФРЖ мөлшерлемелерді төмендетеді деген ықтималдылықты 89,3%-ға бағалап отыр, оларды жақында қыркүйекте төмендеткеннен кейін.
Крипто үшін ФРЖ мөлшерлемесін тағы бір рет төмендету ықтималдығы жоғары болуы бұқа макро сигналы болып табылады. Төмен пайыздық мөлшерлемелер облигациялар сияқты дәстүрлі қауіпсіз активтердің тартымдылығын азайтып, Bitcoin мен альткоиндерді қоса алғанда, тәуекелді активтерге сұранысты арттырады.
Арзан қарыз алу да қаржы нарықтарындағы өтімділікті арттырады, бұл көбінесе криптоға көбірек капиталдың ағылуына әкеледі.
6. Жаһандық M2 корреляциясының қайта басталуы
Сонымен қатар, Global Macro Investor негізін қалаушы және бас директоры Рауль Пал атап өтті, Bitcoin бұған дейін жаһандық M2 ақша массасын 12 апталық кешігумен бақылағанын. Алайда, бұл корреляция 16 шілдеде бұзылды.
Бұл АҚШ Қазынашылығы өзінің Қазынашылық жалпы шотын қалпына келтіру үшін 500 млрд доллар облигация шығарып, өтімділікті азайтқандықтан болды. Пал шоттың қазір жеткілікті түрде «толтырылғанын» ұсынды.
Осылайша, ол өтімділіктің азаюы бәсеңдейді деп күтеді. Бұл өз кезегінде Bitcoin-ге M2-ні қайтадан бақылауға мүмкіндік беруі мүмкін.
7. Bitcoin-ның Салыстырмалы күш индексі сигналдары
Техникалық тұрғыдан алғанда, Джо Консорти Bitcoin-нің 30 күндік Салыстырмалы күш индексі (RSI) 2025 жылдың сәуіріндегі төменгі және 2024 жылдың қыркүйегіндегі 4-тоқсан алдындағы төмен деңгейлерге жақындап келе жатқанын байқады. Бұл артық сатылған жағдай импульстің жиналып жатқанын білдіреді.
8. Альткоин нарығындағы бұқа құрылымдары
Альткоиндер үшін сарапшылар қазіргі нарық құрылымын 2017 және 2021 жылдардағы үлгілермен салыстырып отыр, бұл екі кезең де үлкен раллилерге әкелді.
«Альтсезон 4-тоқсанда болады. Uptober, Moonvember және Pumpcember-ге дайын болыңыз», – деп сарапшы Гордон болжады.
Сонымен қатар, Merlijn The Trader альткоиндер жаңа ғана «шыныаяқ және тұтқа» үлгісін қалыптастырғанын атап өтті. Техникалық талдауда бұл үлгі бұқа жалғасы ретінде қарастырылады. Тұтқа аяқталғаннан кейін, ол көбінесе консолидация кезеңінің аяқталғанын және айтарлықтай жоғары серпіліс ықтималдығын білдіреді.
«Одан кейін не болады? Параболалық мания. Көп трлн капитал тағдыр», – деп ол айтты.
9. Он-чейн сигналдар иелердің сенімін көрсетеді
Соңында, он-чейн сигналдары Uptober раллиіне деген оптимизмді арттырады. Сарапшы Darkfost барлық коин иелерінің биржаға кірістері циклдің ең төменгі деңгейіне жеткенін анықтады.
Бұл метрика, кем дегенде бір толық Bitcoin ұстайтын мекенжайларды бақылай отырып, иелерінің өз монеталарын сақтап отырғанын көрсетеді.
«Binance-те, 2023 жылдың қарашасында жылдық орташа кіріс шамамен 11 500 BTC-ге жеткеннен кейін, бұл көрсеткіш қазір шамамен 7 000 BTC-ге дейін төмендеді, бұл жаңа циклдің ең төменгі деңгейін белгіледі. Барлық биржаларда орташа жылдық барлық коин иелерінің депозиттері 2024 жылдың мамырында 45 000 BTC-ден бүгінгі күні шамамен 30 000 BTC-ге дейін төмендегені байқалады. Биржаға салымдардың төмендеуі ұстауға деген сенімділіктің күшейгенін көрсетеді, бұл механикалық түрде сату қысымын азайтады», – деп Darkfost жариялады.
Сонымен қатар, ұзақ мерзімді инвесторлар арасында пайда алу азайып, иелері сатудан бас тартуда. Он-чейн деректері, соның ішінде Coin Days Destroyed (CDD) және Spent Output Profit Ratio (SOPR), белсенділіктің төмендеуін және сату қысымының азайғанын көрсетеді. Бұл бұқа нарығының тұтастығын нығайтып, одан әрі өсуге нұсқайды.
10. MVRV қатынасы бейтарап аймаққа төмендеді
Соңында, биткоинның нарықтық құнын жүзеге асырылған құнмен салыстыратын MVRV (нарықтық құнды жүзеге асырылған құнға қатынасы) коэффициенті 2,0-ге қарай шегінді.
«Тарихи тұрғыдан алғанда, бұл аймақ үрей де, эйфория да көрсетпейді: инвесторлар әлі де жақсы пайдаға ие, бірақ нарық қызып кеткен жағдайдан салқындады. Әрбір өткен цикл көрсеткендей, MVRV ерте көтерілуінен кейін осы диапазонда шоғырланғанда, тренд жиі ең күшті кеңею кезеңіне кірмес бұрын қалпына келеді», – деп сарапшы мәлімдеді.
Бұл сигналдарды біріктіріп қарағанда, иелер арасындағы сенімділік күшейіп, сату қысымы төмендеп, крипто нарығы қазан айында одан әрі өсуге дайындалып жатқанын көрсетеді. Дегенмен, реттеуші кедергілер немесе макроэкономикалық соққылар сияқты тәуекелдер маңызды факторлар болып қала береді.
