Ethereum бағасы жаңа рекордтық деривативтер нарығында тыныш түрде тіркелген тарихи максимумнан кейін қайта назарға ілікті. Бір қарағанда, бұл жағдай трейдерлер сенімінің артып келе жатқанын көрсетуі ықтимал. Дегенмен, Ethereum-ның соңғы баға құрылымы мен импульстік сигналдарын бірге қарастырғанда, көрініс аса бұқа болудан айырылады.
Қазіргі таңда бірнеше индикатор Ethereum бағасы осы жерде тұрақтала ма, әлде 1 800 доллар бағытындағы қозғалысты қайта ашатын әлсіз конфигурацияға нұсқауда.
Рекордтық левередж коэффициенті алыпсатарлықтың күшейіп жатқанын көрсетеді
Ethereum бағасы соңғы тарихындағы ең алыпсатарлық деривативтік ортада саудалануда.
CryptoQuant деректері бойынша биржалар бойынша болжалды левередж (иық) коэффициенті шамамен 0,78-ге жетіп, бұрын-соңды болмаған ең жоғары деңгейге шықты. Бұл коэффициент наурыз айының басында ұқсас деңгейге жетті және 11 наурыз күні жаңа рекорд орнатты, бұл алыпсатарлық позициялардың одан әрі жиналатынын растайды.
Осындай токендік талдауларды жиі оқығыңыз келсе, бас редактор Harsh Notariya-ның «Daily Crypto» жаңалықтарына осында жазылыңыз.
Бұл метрика деривативтердегі ашық қызығушылықты (open interest) биржалардағы ETH көлемімен салыстырады. Қатынас өскен кезде трейдерлер бағытталған ставка жасау үшін барған сайын қарыз капиталға сүйенуде дегенді білдіреді. BTC бойынша бұл метрика төмендеуге бет алып, Bitcoin-нан альткоиндерге ауысу ықтималдығын көрсетуде.
Левередждің бұл күрт өсуі ашық қызығушылықтың (open interest) тез ұлғаюымен қатар жүруде. Наурыздың 9-ы күні Ethereum бойынша ашық қызығушылық шамамен 9,4 млрд доллардан 12 наурызға қарай 10,21 млрд долларға өсті, бұл небары үш күнде шамамен 8,6%-ға артқанын көрсетеді.
Ашық қызығушылық пен левередж коэффициенті бірге өссе, әдетте нарыққа жаңа қарыз позициялар кіріп жатқанын емес, алдыңғы сауда өтулерінің қайталануын білдіреді. Бірақ мұнда бәсең үрдіс байқалуда, дегенмен басында бұқа болып көрінуі мүмкін еді.
Қаржыландыру мөлшерлемелері трейдерлер өз позицияларын қалай құрастырып жатқанын анықтауда тағы бір маңызды белгі көрсетуде.
Апта басында, Ethereum-ның қаржыландыру мөлшерлемесі –0,017%-ға дейін түсіп, қысқа позициялардың басымдығын көрсетті. Алайда, ашық қызығушылық артып жатса да, қаржыландыру мөлшерлемелері –0,004%-ға дейін қайта қалпына келді.
Бұл өзгеріс қысымның азайғанын және жаңа ұзақ позициялардың нарыққа кіргенін байқатады, сондықтан егер баға импульсі сәйкес келмесе, жалпы құбылмалылық тәуекелі өседі.
Ұзақ позициялар өсуі аю нарығы құрылымымен сәйкес келеді
Деривативті позициялардың көрінісі Ethereum-ның бағалық құрылымында да айқын көрінуі ықтимал. Күндік графикте, Ethereum бағасы қазір оң иығы қалыптасып жатқан «бас-иық» үлгісін көрсетуде.
Бұл үлгінің ерекше белгісі – жоғары бағытталған мойын сызығының болуы. Әдетте, осыған ұқсас мойын сызығы түзілген кезде сатып алушылар бағаның төмендеуінде белсенді қимыл жасап, әр қолдау деңгейін бұрынғысынан сәл жоғары көтереді. Бұл әрекет деривативтер сигналдарымен үндеседі.
Қаржыландыру мөлшерлемелері қалпына келіп, ұзақ позициялар артса, сатып алушылар дәлірек айтқанда сәтсіздіктер кезінде белсене пайда бола бастады. Осы сатып алу қысымы «бас-иық» құрылымындағы мойын сызығының тегіс қолдауға айналмай, жоғары қарай еңкейуін түсіндіреді. Дегенмен, мұндай жағдай құрылымды әлсіз етеді.
Мойын сызығы көтерілуіне байланысты, нақты бұзылу деңгейі бағаның тренд сызығымен қай жерде түйісетініне қарай өзгеруі ықтимал. Сондықтан, құрылым бұзылатын сәтті болжау қиындай түседі, дегенмен жалпы бәсең үлгі өз күшін жоғалтқан жоқ. Бұған қоса, енді бұқа позициялар бәсең құрылымда пайда болып жатыр, бұл төмен қарай қысылу тәуекелін күшейтуде.
Дивергенция ETH бағасының импульсі әлсіреп жатқанын көрсетеді
Импульстік индикаторлар да ерте ескерту сигналдарын көрсетуде.
Сол иық пен оң иықтың арасында Ethereum бағасы алдыңғы шыңмен салыстырғанда күші жетпеген соңғы ралли кезінде төменгі максимум қалыптастырды. Сол уақытта, импульстық индикатор болып саналатын Салыстырмалы күш индексі немесе RSI дәл осы кезеңде жоғары максимум көрсетті.
Осындай үйлесім жасырын аю нарративін қалыптастырады, ол әдетте жалпы тренд уақытша қайта серпілулерге қарамастан әлсіз күйде қалғанын білдіреді. Бұл дивергенция деривативтер сценариін күшейтеді.
Леверидж бен ашық қызығушылық айтарлықтай артқанымен, Ethereum бағасының өзі жаңа, қуатты максимумдар жасай алмай жатыр. Мұндай алшақтық нарықта нақты спот сұранысына қарағанда спекулятивті позицияларға көбірек сену байқалатынын көрсетіп отыр.
Ethereum бағасы соңғы 30 күнде шамамен 4%-ға төмендеп, жалпы трендтің қысым астында қалғанын көрсетуде. RSI дивергенциясы құрылымдық әлсіздікті де айқындай түсіп, бағаның мойын сызығына қарай шегіну қаупін арттырады.
Ethereum баға деңгейлері 1 800 доллар аймағына назар қайта ауысуы ықтимал екенін көрсетеді
Head-and-shoulders құрылымы қазір маңызды қолдау аймағын көрсетеді. Себебі мойын сызығы жоғары бағытталған, құлау деңгейі уақыт өте өзгереді де, бір нүктеде қалмайды. Қазіргі таңда мойын сызығы 1 970 доллар мен 1 940 доллар аралығындағы ауқымды қамтиды.
Ethereum осы аймақтан құласа, аюлы құрылым іске қосылуы ықтимал.
Үлгі бойынша болжанған қозғалыс мойын сызығынан шамамен 15%-ға төмендеуді меңзейді. Мойын сызығынан толық өлшенген мақсат 1 680 долларға жақындайды; дегенмен, алғашқы ірі төменгі мақсат – 1 800 доллар, егер қолдау бұзылса. Бірақ аюлы сценарий әлі де жарамсыз етілуі мүмкін.
ETH бағасы 2 080 доллардан жоғарылап, оң иықтағы қарсылық деңгейін бұзса, паттерн әлсірей бастайды.
2 200 доллардан жоғары сенімді бұзып шығу head-and-shoulders формациясын толығымен жоққа шығарып, бұқа импульсінің қайтып келгенін аңғартады.
Осы сценарий орындалғанға дейін рекордты леверидж, ашық қызығушылықтың өсуі, жасырын RSI дивергенциясы мен аюлы паттерн үйлесімі Ethereum бағасының тереңірек түзету тәуекеліне ұшырау ықтималдығын күшейтеді.
