Цифрлық активтер фирмасы Galaxy Digital акциялары соңғы айда 20%-дан астам өсті, крипто секторындағы оптимизм артып, инвесторлардың назарын қайта аударды.
Күшті импульске қарамастан, сарапшылар акциялардың өсу перспективаларына қатысты жоғары деңгейде саудалануы мүмкін екенін ескертеді.
Күшті импульс және бөлшек сауданы кеңейту
Galaxy Digital (NasdaqGS: GLXY) айтарлықтай қалпына келді, оның акцияларының бағасы соңғы айда шамамен 21%-ға және жыл басынан бері 120%-ға жуық өсті. Бұл өсу цифрлық активтер инфрақұрылымына деген инвесторлардың қызығушылығын және кеңірек крипто нарығының қалпына келуіне деген сенімділікті көрсетеді. цифрлық активтер
Компанияның «GalaxyOne» деп аталатын бөлшек сауда қызметтеріне жақында кеңеюі оның дәстүрлі институционалдық бағытынан стратегиялық ауысуды білдіреді. GalaxyOne арқылы фирма АҚШ тұтынушыларына жоғары кірісті ақша шоттары, крипто саудасы және акциялар брокерлігі сияқты интеграцияланған қызметтерді ұсынуды мақсат етеді.
Бұл қадам кірісті әртараптандыру және цифрлық активтерге қол жеткізгісі келетін бөлшек инвесторлардан сұранысты пайдалану әрекеті ретінде қарастырылады.
Бұл бөлшек саудаға ауысу Galaxy-дің өсу нарративін күшейтсе де, орындау және табыстылық туралы сұрақтар туғызады. Компанияның болашақтағы көрсеткіштері тез дамып келе жатқан нарықта инновацияны реттеуші талаптарға сәйкестікпен және операциялық тиімділікпен қаншалықты тиімді үйлестіретініне байланысты болады.
Бағалау көрсеткіштері шектеулі өсу мүмкіндігін көрсетеді
Жақында болған өсуге қарамастан, сарапшылар Galaxy Digital-дің бағасы оның өсу әлеуетінің көп бөлігін қамтуы мүмкін екенін айтады.
Тәуелсіз бағалаулар Galaxy Digital-дің әділ құнын шамамен 37,78 доллар акцияға деп бағалайды, бұл оның қазіргі сауда деңгейінен сәл төмен. Бұл акцияның шамалы артық бағаланғанын көрсетеді.
Баға-сатылым (P/S) негізінде компания шамамен 2,2× деңгейінде саудаланады, бұл шамамен 2,8× орташа көрсеткішпен және АҚШ капитал нарықтарының кеңірек эталонымен салыстырғанда шамамен 4,0×. Бұл Galaxy-дің сектордағы әріптестеріне қарағанда арзанырақ екенін көрсетеді, бірақ инвесторлар болжамды кіріс өсімі мен маржаның жақсаруына негізделген бағалау премиумын тағайындауы мүмкін.
Алайда, одан әрі өсу үшін Galaxy бизнес сегменттерінде айтарлықтай маржа кеңеюі мен тұрақты кіріс өсімін қамтамасыз етуі қажет болады. Бұл болжамдар компанияның крипто нарығының құбылмалылығына, реттеуші бақылауға және әлі дамып келе жатқан бөлшек сауда платформасына тәуелділігін ескере отырып, тәуекелді болып табылады.
«Goldman Galaxy-дің цифрлық активтер бизнесі 2026 жылдың ортасына қарай шамамен 183 млн доллар таза табыс әкеледі деп болжағаны біртүрлі. Фирма бір тоқсанда 505 млн доллар жариялады», – деп Flood Capital сарапшысы X-те атап өтті, бұл қаржылық есептер толық жарияланғаннан кейін табыс күтілімдерін қайта қарау қажет болуы мүмкін екенін көрсетеді.
Өсу әлеуеті мен тәуекелдер перспективасы
Galaxy-дің блокчейн инфрақұрылымы мен институционалдық қызметтердегі өсіп келе жатқан қатысуы қайталанатын, жоғары маржалы кірістерге жол ашуы мүмкін. Он-чейн акцияларын ұсыну және Web3 кеңістігіндегі серіктестіктер сияқты бастамалар оның бәсекеге қабілеттілігін күшейтуі ықтимал.
Дегенмен, кедергілер әлі де маңызды болып қала береді. Компания ұзақ мерзімді бағалау тұрақтылығына әсер етуі мүмкін бірнеше қиындықтарға тап болады. Оларға ірі институционалдық клиенттерге тәуелділік, инфрақұрылымды кеңейту үшін қажет капиталдың қарқындылығы және крипто активтерінің сауда көлемдерінің болжамсыздығы жатады.
Инвесторлар Galaxy-дің келесі өсу кезеңін бағалаған кезде, негізгі сұрақ – жақында болған өсу тұрақты трендті немесе қысқа мерзімді қызығушылықты көрсетеді ме.
Акция әділ құн бағасына жақын тұрғандықтан, компанияның бөлшек сауда және инфрақұрылымдық жоспарларын сәтті жүзеге асыру қабілеті оның бағасының негізделген немесе созылғанын анықтайды.
