Өткен аптадағы нарық құлдырауынан кейін қысқа мерзімді бөлшек сауда трейдерлері ірі биржалардағы деривативтер деректерінде көрініс тапқандай, қалпына келуді күтуде. Алайда, бұл оптимизм қалпына келу көптеген адамдар күткендей әлсіз болып көрінгендіктен, қазір қиындықтарға тап болуда.
Егер бөлшек сауда трейдерлері ұзақ позицияларды жалғастыра берсе, қандай қауіптерге тап болуы мүмкін? Соңғы есептер бірнеше негізгі мәселелерді көрсетеді.
Қазан айында бөлшек трейдерлер ұзақ позицияларын арттырды — алайда олар табысқа жете ме?
Hyblock Capital-дың соңғы есебіне сәйкес, бөлшек инвесторлар негізгі криптовалюталар бойынша агрессивті ұзақ позицияларды ұстап отыр. Ұзақ позициялардың үлесі қазір Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL) және HYPE үшін 68%-дан 79%-ға дейінгі аралықта.
Coinglass деректері бұл көзқарасты қолдайды. Binance-те Ұзақ/Қысқа есептік қатынасы BTC үшін 2,1, ETH үшін 2,6, SOL үшін 3,7 және HYPE үшін 2,0.
Жоғары қатынас ұзақ есептік жазбалардың қысқа есептік жазбаларға қарағанда көп екенін білдіреді. Бұл көптеген трейдерлердің 11 қазандағы күрт құлдыраудан кейін V-тәрізді нарықтық қалпына келуді күтетінін көрсетеді.
Алайда, ұзақ қатынастар мен бағалар арасындағы корреляция қазір бөлшек сауда трейдерлері үшін ықтимал шығындарды көрсетеді. Hyblock деректері күшті теріс корреляцияны көрсетеді:
- BTC: -0,93
- ETH: -0,86
- SOL: -0,87
Басқаша айтқанда, ұзақ қатынастар өскен сайын бағалар төмендейді — бұл бөлшек сауда ұзақ позициялары нарық төмендеген сайын қиындыққа тап болуы мүмкін екенін көрсетеді.
Бұл үлгі қазірдің өзінде орын алып жатқан сияқты. CoinGlass деректері бойынша жақында 1,1 млрд доллардан астам позициялар жойылды, оның ішінде 873 млн доллар ұзақ сауда-саттықтардан келді.
«Соңғы 24 сағат ішінде 289 922 трейдер жойылды. Жалпы жойылулар 1,11 млрд долларға жетті», деп Coinglass хабарлады.
Жалпы крипто нарығының капитализациясы түзетуді жалғастырып, 3,6 трлн доллардан төмен түсті. Нәтижесінде, жойылулар ауқымы одан әрі өсуі мүмкін. Мәжбүрлі жойылулардың бұл толқыны бөлшек оптимизмнің үздіксіз сату қысымында тез жоғалуы мүмкін екенін көрсетеді.
Шектен тыс жойылулар бөлшек сауда трейдерлерінің капиталын азайтуы мүмкін. Көптеген альткоиндер төмен бағаларға түссе де, олар қайта сатып алуға қаражаттары болмауы ықтимал. Бұл V-тәрізді қалпына келуді екіталай етіп, нарықты төмен деңгейде құбылмалы және шектелген күйде ұстауы мүмкін.
