Оңтүстік Кореяның Kospi индексі мен Nasdaq 100 дерлік бірдей қозғалады. Rayliant Global Advisors деректеріне сәйкес, олардың 60 күндік корреляциясы шамамен 0,50-ге дейін өсті, ол 2021 жылдан бергі ең жоғары деңгей.
Тығыз байланыстың күшеюі ЖИ саладағы шығындарға қатысты болып отыр. Ол қазір Samsung Electronics пен SK Hynix компанияларын АҚШ технологиялық табысын қамтамасыз ететін гиперскейлер капиталы шығындарымен тікелей байланыстырады.
Chipmakers Kospi индексінде негізгі рөл атқарады
Samsung мен SK Hynix бірге Kospi индексінің жартысынан көбін құрайды. Осы маңызды компаниялар Кореяда нарық индексіне ықпал етіп, ЖИ инфрақұрылымын нарық қозғалысымен тікелей байланыстырады.
Деректер орталықтарына сұраныс өткен жылы жаһандық DRAM (динамикалық жедел жад көлемі) сұранысының шамамен 40%-ын құрады. Қазір бұл көрсеткіш жартысынан асты, әрі көптеген сарапшылар оның одан әрі өсетінін болжайды.
Бұл құбылмалылық осы аптада да байқалды. SK Hynix-тің жуырдағы акция сатылымы ЖИ капиталдық шығындарға деген сенімсіздік чип секторында күшейіп, акция құнын 13%-ға түсірді.
Тәуекелі артып келе жатқан екіжақты белгі
Samsung пен SK Hynix саудасы Уолл-стрит ашылмай тұрып жүреді. Осылайша олар ЖИ саласына қатысты жаңалықтарға инвесторлар ықтимал қалай әрекет ете алатынын ерте көрсетеді.
«АҚШ-тың технологиялық акциялары мен Кореяның технологиялық акцияларының тағдыры барған сайын ортақ факторға — ЖИ аппараттық саудасына көңіл-күйге байланысты анықталып отыр.»
— Wool, зерттеу бөлімінің басшысы, Rayliant Global Advisors
Бұл динамика екі жаққа да әсер етеді. 13 шілдеде Kospi-де чиптің сатылымнан құлауы нәтижесінде индекс 8%-дан аса төмендеді, ал SK Hynix 15%-ға құлдырады. Nasdaq 100 да 1,88%-ға түсті. Micron 4%-ға, SanDisk 12%-ға, ал Intel 6%-ға арзандады.
Кейбір сарапшылар гиперскейлер капиталы шығындарының бәсеңдеуі Кореяда басқа нарықтарға қарағанда әлдеқайда ауыр тиуі ықтимал деп ескертеді. Kospi индексінің жартысы қазір бір циклдық нарративке тәуелді. Кореяның жад чип компаниялары АҚШ бәсекелестеріне қарағанда құбылмалырақ, ал левереджделген ETF шаққан өзгерістерді күшейтеді.
Samsung әдетте АҚШ-тағы негізгі жартылай өткізгіш компаниялардың нәтижелерінен екі апта бұрын табыс туралы болжамын жариялайды. Осындай мерзім екі нарықтың қаншалықты үйлесімді қозғалатынын анық көрсетеді.
Қытайдың Changxin Technology Group (CXMT) – ішкі нарықтағы өскелең жад чипі өндірушісі, Шанхай биржасында 466%-ға өсті. Бұл серпіліс оны Қытайдағы ең қымбат листингтелген компанияға айналдырды.
