Биткоин мен криптовалюталар шектен тыс құбылмалылықпен синонимге айналды. Инвесторлар бұған үйреніп қалғанымен, өткен аптадағы баға әрекеті өзгеше болды. Себебі «Трамп саудасы» қайта оралды.
Бірнеше күн ішінде биткоин бағасы өзінің шыңы мен түбінің арасында 20 000 доллардан астамға өзгерді. Макроэкономикалық мәселелердің сериясы бұл жабайы өзгерісті қозғады, және биткоин тағы бір дауылды аптаға тап болып тұрған сияқты.
Жаңа биіктіктен кенет құлдырауға дейін
Өткен апта биткоин үшін жоғары нотада басталды, дүйсенбі күні оның бағасы 126 000 доллардан асып, жаңа тарихи максимум орнатты. Бірнеше факторлар бұл раллиді қозғады.
Жақында биткоинмен жоғары корреляция көрсеткен АҚШ-тың тәуекел активтерінің бағасы тұрақты өсу үрдісінде болды. Нарық сондай-ақ 4 қазан күні Жапонияның билеуші партиясының жаңа көшбасшысы ретінде Санаэ Такаичидің сайлануымен көтерілді.
Ол «Абэномика» архитекторы Синдзо Абэнің саяси мұрагері болып табылады. Нарық оның Жапонияның жоғары инфляциясына қарамастан, ақша-несие саясатын жеңілдету саясатын ұстанады деп күтеді.
Шыңына жеткеннен кейін биткоин табиғи түзетуден өтіп, аптаның көп бөлігінде 122 000 доллар деңгейінде шоғырланды. Алайда, жұма күні сағат 16:00-де UTC уақыты бойынша нарық қиындыққа тап болды, сол кезде президент Дональд Трамп кенеттен әлеуметтік желіде Қытайдың сирек кездесетін жерлерді экспорттауға шектеулерін «өте дұшпандық әрекет» деп атап, жариялады.
«Trump Trade»-тің оралуы
Ол екі аптадан кейін APEC саммитінде президент Си Цзиньпинмен кездесетініне сенімді емес екенін және Қытайға қосымша елеулі тарифтер енгізуді жоспарлап отырғанын жариялады. Кенеттен жарияланған пост тәуекел активтер нарығын дүр сілкіндірді. Биткоин бағасы дереу 118 000 долларға құлдырады, ал Nasdaq, S&P 500 және Dow Jones сияқты АҚШ қор индекстері шамамен 2%-ға төмендеді.
Бірақ нағыз бомба АҚШ қор нарығы жабылғаннан кейін жарылды. Трамп әлеуметтік желіде тағы бір пост жасады. Онда ол барлық қытайлық тауарларға 100% жаңа тариф енгізетінін және 1 қарашадан бастап барлық негізгі бағдарламалық жасақтамаға экспорттық бақылау енгізуді жоспарлап отырғанын жариялады.
Сол уақытта жұмыс істеп тұрған жалғыз актив нарығы болған крипто нарығы толық әсерді қабылдады. Биткоин бағасы кейбір биржаларда қысқа уақытқа 102 000 доллар деңгейіне дейін төмендеді. Сонымен қатар, көптеген альткоиндер 30%-дан астамға, кейбіреулері 50%-дан астамға төмендеді.
Құлдырау тек «өтімділікті жою каскады» болды ма?
Крипто нарығының көңіл-күйі күрт төмендегеннен кейін бәсеңдеді. Қытайға 100% жаңа тариф енгізу айқын теріс фактор болғанымен, бұл биткоиннің 20 000 долларға төмендеуіне жеткілікті ме еді? Сала сарапшылары олай емес деп санайды.
Олар кенеттен және терең төмендеуді мезгілсіз орталықтандырылмаған биржалардағы фьючерстік позициялардың жойылу каскадымен байланыстырады. Домино әсері ралли кезінде жиналған үлкен көлемдегі левереджді ұзақ позицияларды жойып, күрт сатылымға әкелді. Пайдаланушылардың пікірлеріне сәйкес, кейбір биржаларда стоп-лосс триггерлері жұмыс істемеді .
24 сағат ішінде шамамен 19,21 млрд доллар жойылды. Көпшілігі ұзақ позициялар болды (16,74 млрд доллар), бірақ 2,47 млрд доллар қысқа позициялар да жойылды. Бұл FTX құлдырауынан күнделікті жойылу ретінде 1,6 млрд доллардың алдыңғы рекордын 12 есе асып түсті.
Жойылу инвесторлардың үлкен көлемдегі капиталын жойды. Алайда, қысқа мерзімде бұл жағымды жағы бар. Крипто деривативтеріндегі ашық қызығушылық толығымен қалпына келтірілді, бұл нарыққа айтарлықтай қысым көрсеткен болатын. Егер жаңа оң макро сигнал пайда болса, мысалы, Трамп өзінің 100% тарифтік қатерін кері қайтарса, баға раллиі қазір ықтимал.
Оң жаңалық демалыс күндері күтпеген жерден тез келді. Қытай өз тарифтерімен жауап қайтармады. Вице-президент Джей Ди Вэнс Қытаймен диалог мүмкіндігін медиа сұхбатында айтты. Жексенбі күні таңертең Трамп әлеуметтік желіде «Қытай туралы уайымдамаңыз, бәрі жақсы болады!» деп жазды. Посттан кейін биткоин бағасы тез арада 114 000 доллар деңгейіне қалпына келді.
Трамптың бір сөзімен актив бағалары құлдырауы мүмкін, ал екінші сөзімен олар қалпына келуі мүмкін. Бұл сәт бес ай бұрын бастан кешкен Трамп саудасын еске түсірді.
Алда шиеленісті апта
АҚШ-Қытай тарифтік соғысы бұрынғы күйіне орала ма, әлде бұл тек алғашқы қақтығыс па? Мұны білу мүмкін емес. Белгілісі, бұл мәселе осы аптада тәуекел активтер бағаларына көбірек құбылмалылық енгізуі ықтимал. Трамп саудасы енді ғана басталып жатыр.
Осы аптада, 13 қазан АҚШ-та Колумб күні. NYSE және Nasdaq сияқты негізгі қор нарықтары әдеттегідей жұмыс істейтін болса да, облигациялар нарығы мерекеге байланысты жабылады.
Осы аптада ешқандай маңызды деректер жарияланбайды, бірақ ФРЖ төрағасы Джером Пауэлл сәрсенбі күні көпшілік алдында сөз сөйлейді. Үкіметтің жабылуы және тарифтік соғыс қатерінің жаңаруы жағдайында көптеген нарық қатысушылары мөлшерлеменің төмендеуін күтеді.
Пауэллдің ақша-несие саясатының болашақ бағытына қатысты кез келген аздаған белгісі нарықта айтарлықтай құбылмалылық тудыруы мүмкін. Инвесторлар үшін табысты апта болсын деп үміттенеміз.
