Бір апта ішінде биткоин екінші рет 100 000 доллардан төмен түсіп, бір айда 12%-ға төмендеді. Соңғы айда жалпы крипто нарығы 700 млрд доллардан астамын жоғалтты, алайда Қорқыныш пен Ашкөздік индексі «қатерлі қорқыныш» деңгейіне жетті.
Сондықтан, осы нарық көрсеткіштерінің барлығы аю нарығын көрсетеді ме? Техникалық және тарихи деректерді талдайық.
Көңіл-күй сигналдары аю нарығы деңгейінде
10 деңгейіндегі Қорқыныш пен Ашкөздік индексі 2022 жылдың басы және маусым 2022 уақыттарында байқалған аю нарығы кезеңдеріне ұқсас қатерлі қорқынышты көрсетеді, олардың екеуі де аю нарығы кезеңдері ретінде расталды.
- Кешегі: 16
- Өткен апта: 20
- Өткен ай: 28
Тренд қорқынышты жеделдетуді көрсетеді, тұрақтау емес. Аю нарықтары әдетте осындай тұрақты қорқыныш қысылуымен басталады.
Алайда, көңіл-күй тек капитуляция немесе шаршауды білдіреді, бірақ аю нарығын раста майды.
Bitcoin өзінің ең маңызды бұқа нарық қолдауын бұзды
365-күндік жылжымалы орташа ұзақ мерзімді құрылымдық ось болып табылады.
Қазіргі жағдай:
- 365-күндік ЖО шамамен 102 000 доллар маңында.
- Биткоин оныйдан төмен саудаласуда.
- Желтоқсан 2021 көрінісі қайталануда, баға сол уақытта ЖО-дан айырылып, аю нарығы басталған еді.
Тарихи тұрғыда:
| Цикл | ЖО жоғалтылды ма? | Нәтиже |
| 2018 | Иә | Толық аю нарығы |
| 2021 | Иә | Толық аю нарығы |
| 2025 | Иә (қазір) | Аю фазасының қаупі өсуде |
Осы деңгейге тез оралмау көбінесе цикл режимінің ауысуын растайды. Бұл аю нарығына ауысудың ең күшті техникалық дәлелдерінің бірі.
Он-чейн шығын негізі ерте капитуляцияны көрсетеді, таратылым шыңын емес
6-12 айлық UTXO (шығарылмаған транзакция шығуы) жүзеге асырылған баға қазір шамамен 94 600 доллар маңында. Биткоин бағасы қазіргі уақытта осы деңгейден сәл жоғары тұр.
Бұл маңызды, өйткені:
- Осы иелер ETF ралли кезінде сатып алған.
- Олар «бұқа цикліндегі сенімді сатып алушылар» болып табылады.
- Олардың позициясы шығынға ұшыраған кезде, нарық құрылымы әлсірейді.
2021 жылы биткоин бағасының осы топтың құнының негізгі орналастырудың астына түсуі ұзақ трендтің басталуына дейінгі соңғы сигналдардың бірі болды. Бұл 2022 жылдан бері алғаш рет құнға негізделген стресс қайталанып отыр.
Бұл әлі толық макро аю тренді емес екендігін көрсетіп, циклдің ортақ үзілісі идеясын қолдайды.
RSI орташасы кезіндегі дағдарыстарға тән артық сатылу жағдайларын көрсетеді
Нарық бойынша СКИ көрсеткіштері:
- Криптоның орташа СКИ: 43,09
- BTC СКИ ірі капиталы арасында ең төменгілердің бірі
- Тек 2,5%-ы активтер перепродана
- Көпшілігі сатылымда арзан бағада
Бұл мамыр–шілде 2021, тамыз 2023 және тамыз 2024 тәрізді. Әрқайсысы циклдің орта кезеңінің түзетуі болды, циклдің аяқталуы емес. СКИ апта бойы қатты сатылымда болып қалатын болса, аю импульсі расталады.
Қазіргі уақытта СКИ белгісіздік көрсетсе де, трендтің кері өзгергенін әлі көрсетпей тұр.
MACD нарық бойынша күшті ауытқуды көрсетіп отыр
Орташа нормаланған MACD қазіргі уақытта 0,02. Бұл әлсіз бұқа импульсінің қайта оралуын көрсетеді. Сонымен қатар, нарық активтерінің 58%-ында оң импульс бар.
Алайда, Bitcoin теріс аймақта қатты болса, альткоиндер аралас күйде.
BTC теріс MACD болғанда, бірақ нарықта әлі де 50%-дан астам оң импульс болса, нарық толық аю трендіне емес, өтпелі кезеңге кіреді.
Толық аю нарықтарында, 90%-дан астам активтер бір уақытта теріс MACD көрсетеді. Қазіргі уақытта жағдай ондай емес.
Олай болса, бұл аю нарығы ма?
Крипто нарығы расталған аю нарығында емес — ол цикл ортасында бұзылуда, егер екі шарт орындалса, аю нарығына айналу ықтималдығы артады.
Мына үш шарт аю трендін растайды:
- Bitcoin 365 күндік жылжымалы орташа деңгейден 4–6 апта төмен қала береді. Бұл әр аю нарығын 2014, 2018 және 2022 жылдары бастауға себеп болды.
- Ұзақ мерзімді иелер ауыр сатуын жалғастырады. Егер ұзақ мерзімді иелердің сатуы 60 күн ішінде 1 млн BTC-ден асса, цикл шарықтау шегі болады.
- MACD бүкіл нарықта толық теріс болып қалыптасады. Әзірге бұл болмай тұр.
Жалпы алғанда, крипто әлі аю нарығында емес, бірақ қазіргі бұзылу нарықты қауіпті аймаққа орналастырады, егер Bitcoin жақын арада ұзақ мерзімді қолдауды қайта қалпына келтіре алмаса, аю нарығы қалыптасуы ықтимал.
