MSTR бағасы өткен айда шамамен 22%-ға төмендеді, биткоинның осы кезеңдегі 23%-ға жуық құлдырауын тығыз қайталап отыр. Биткоин әлсіздігі ұлғая түскен сайын, MicroStrategy-дің ауқымды BTC қазынасына да қысым көбейіп жатыр. Жақында жасалған болжамға сәйкес, компанияның биткоин иеліктерінде 3,5 млрд доллардан астам іске асырылмаған, яғни «қағаздағы», шығын бар.
Бұл шығын кейбір Уолл-стрит компанияларын баға мақсаттарын төмендетуге итермелеп, оның ішінде ірі сарапшы тарапынан 60%-дық ауқымды қысқартуға себеп болды. Дегенмен, техникалық графиктер мен капитал ағындарының деректері MicroStrategy-дің ұзақ мерзімді қайта өсуі толық үмітсіз емес екенін меңзейді. График шынымен не көрсетіп тұрғанын төменде оқыңыз.
Бұқа сынасы және өсіп жатқан CMF ірі ақша иелерінің әлі де сатып алып жатқанын көрсетеді
Соңғы шығындарға қарамастан, MicroStrategy-дің күнделікті графигі төмендеп бара жатқан сына үлгісінде саудалануын жалғастырып келеді. Бұл көбінесе сатылым қысымы әлсіреп, қарсылық деңгейі бұзылған соң артынан қайта өсу ықтималдығын білдіреді. Сонымен қатар, жоғарғы тренд сызығы жақын орналасқан және қазір 20 күндік экспоненциалды қозғалмалы орташа мәнге сәйкес келеді.
Тарихқа назар аударсақ, бұл үлгі бұрын MSTR үшін нәтижелі болған. Қазан айының басында және қаңтардың ортасында акция 20 күндік экспоненциалды қозғалмалы орташасын, яғни EMA-ны қайта иеленгеннен кейін 10-15%-ға дейін өскен. EMA – баға ауытқуларына жылдам әсер ететін тренд сызығы.
Жоғарыда айтылғандай, дәл осы 20 күндік EMA жоғарғы сына шекарасына жақын орналасқан. Бұл қайта сатып алу күші оралса, кез келген бұзу жылдам жүруі мүмкін екенін білдіреді.
Тағы бір маңызды сигнал – Chaikin Money Flow, яғни CMF көрсеткіші. CMF ірі инвесторлардың активке ақша салып жатқанын немесе ақша шығарып жатқанын баға әрі көлем деректері арқылы есептейді. 12 қаңтардан бері, CMF жоғары қарай бағыт алған, ал акция бағасы төмендеп жатыр.
Осы жерде өсу дивергенциясы пайда болды. Баға түсіп жатыр, ал ірі қаражат кірісі жақсарып келеді.
Бұл жағдай MicroStrategy-дің биткоин позициясы 3,5 млрд доллардан астам іске асырылмаған шығынға тап болса да расталып отыр. Дегенмен, ірі инвесторлар дүрбелеңмен бас тартқан жоқ. Керісінше, капитал жым-жырт түрінде ауқымды келіп жатыр.
Осыған ұқсас токен-жайлы инсайтты көбірек оқығыңыз келсе, редактор Харш Нотарияның күнделікті крипто жаңалықтарына жазылыңыз мында.
Төмендеуші сына қалыптасуы мен CMF-тің көтерілуі институционалды инвесторлар акцияны тастап кетуден гөрі, қайта өсуге дайындалып отырғанын білдіреді.
Сарапшы мақсаттары төмендеп, MFI бөлшек сатып алу қысымының әлсіз екенін көрсетіп тұр
Ірі қаражат Майкл Сэйлор стратегиясына қолдау білдіргенімен, Уолл-стриттегі көңіл-күйі қатты әлсіреді.
Canaccord Genuity қаржылық қызметтер фирмасы жуырда MicroStrategy акциясының бағалық мақсатын 474 доллардан 185 долларға түсіріп, шамамен 60%-ға қысқартты. Бұл төмендеу биткоин бағасының түсуімен және компанияның қарыз есебінен жасалатын қазыналық стратегиясына қатысты тәуекелдің ұлғаюымен байланысты болуы ықтимал еді.
Сонымен қатар, басқа фирмалар акцияны «сатып алу» деп бағалап отыр, бұл орта мақсатты қазіргі бағалардан әлдеқайда жоғары етіп қояды. Осылайша, күтулер арасында нақ айырмашылық пайда болды.
Осы айырмашылықтың сыры Money Flow Index, яғни MFI-ин қарап түсінікті болады.
MFI сатып алу мен сату қысымын әрі баға, әрі көлем арқылы бақылайды. Ол көбінесе бөлшек трейдерлердің түзетулерді батыл сатып ала ма, әлде сақтықпен қарай ма, соны анықтау үшін қолданылады.
30 қаңтар мен 4 ақпан арасында MicroStrategy бағасы төмендеп, MFI да солай түсті. Айқын өсу дивергенциясы байқалмады. Яғни, бөлшек сатып алушылар әлі де батыл кірісіп кеткен жоқ. Қарапайым тілмен айтқанда, ірі инвесторлар жинақтап жатыр, ал кіші трейдерлер сақ отыр.
Осы қайшылық ең басты мәселе. Тұрақты өсім, әдетте, әрі институционалды, әрі бөлшек қолдауды талап етеді. Қазір, нақты бір тарап қана белсенді қатысып отыр.
Солардың сақтығы кейбір сарапшылар неге таргет деңгейлерін түсіріп жатқанын, ал басқалары оптимизмін сақтап отырғанын жақсы ұғындырады.
Қазір бақылауға болатын негізгі MSTR баға деңгейлері
Жұмбақтың соңғы бөлігі баға құрылымы мен қолдау деңгейлерінен тұрады.
MicroStrategy-дің техникалық күшін қалпына келтіруі үшін алдымен 140 долларлық аймақты қайтаруы қажет. Бұл аймақ әрі психологиялық кедергі, әрі трендті растаушы болып табылады. 140 доллардан жоғары тәуліктік жабылу бағаны қайтадан сына тәрізді құрылымның бұзылу аймағына және 20 күндік EMA-ға жақындатады.
Егер серпіліс орын алса, келесі негізгі мақсат 189 долларға жақын жерде орналасқан. Бұл деңгей үш себеп бойынша маңызды:
Біріншіден, ол негізгі Фибоначчи түзету аймағымен сәйкес келеді. Фибоначчи деңгейлері баға жиі реакция көрсететін күшті қолдау және қарсыласу аймақтары болып табылады. Екіншіден, бұл деңгей Canaccord-тың түзетілген 185 долларлық мақсатымен жақын орналасқанын білдіреді, яғни сарапшылар дәл осы техникалық аймақты бақылап отыр.
Үшіншіден, ол соңғы консолидация диапазондарының ортасына жақын орналасқандықтан, баға үшін табиғи магнит рөлін атқарады. Егер 189 доллар бұзылса, төмендейтін сына үлгісінің толығымен орындалуы бағаны 225-230 доллар аралығына, яғни соңғы деңгейлерден шамамен 63%-ға жоғарыға бағыттайды. Бұл аймақ сондай-ақ сарапшылардың төменгі баға мақсатымен сәйкес келеді.
Алайда, егер 140 долларды қайтару мүмкін болмаса, жалпы бұқа баптауы әлсірейді. Ондай жағдайда, Bitcoin құлауы жалғасса, 109 долларға дейінгі төмендеу қаупі де артады.
