Strategy Inc.-тің өзгермелі мөлшерлемелі Series A мезгілсіз артықшылықты акциясы (STRC) 30 наурыз, 2026 жылы танымал Trading 212 платформасында іске қосылды. Ол Ұлыбританиядағы бөлшек инвесторларға жылына шамамен 11,5%-дық кіріс беретін, Bitcoin-мен қамтылған табыстық өнімге тікелей қол жеткізуге мүмкіндік береді.
Дегенмен, оны тікелей сатып алу көптеген сатып алушылар ойлағаннан әлдеқайда көп салық шығынын тудырады.
Ұлыбритания инвесторлары MicroStrategy-дің жоғары кірісті акцияларында жасырын салық мәселесіне неге тап болады
MicroStrategy-дің STRC құны 100 долларлық номиналға жақын саудаланып, ай сайын айнымалы ақшалай төлемдер беріп отырады, қазіргі уақытта жылдық 11,5% шамасында кіріс әкелуде.
Мөлшерлеме ай сайын қайта есептеледі және бағаны тұрақты ұстау үшін жасалған. Strategy қоры 50 жылдан астам төлемді өтеуге жетеді деп хабарланған.
АҚШ-та бұл ай сайынғы төлемдер капиталды қайтару (ROC) ретінде жіктеледі, ол салық салынбайтын және инвестордың сатып алу құнын азайтады.
Ұлыбританияда мұндай тәсіл қолданылмайды.
Осы жағдайда, крипто сарапшысы Джеймс Ван Стратен Ұлыбритания инвесторларына салық ауыртпалығын айтарлықтай азайта алатын швейцариялық баламаға назар аударуға кеңес берді.
Ұлыбритания инвесторлары түсінуі қажет салық айырмашылығы
Ұлыбритания брокерлері мен платформалары STRC-нің ай сайынғы ақшалай төлемін әдетте капиталды қайтару ретінде емес, шетелдік дивидендтер санатына жатқызады.
Акция және облигациялық ISA болмаған жағдайда, инвесторлар әрбір ай сайынғы төлемнен өздерінің маржиналдық дивиденд мөлшерлемелері бойынша табыс салығын төлейді:
- Негізгі мөлшерлемемен салық төлеушілер үшін 8,75%
- Қосымша мөлшерлемемен салық төлеушілер үшін 39,35%-ға дейін,
- Сонымен қатар, сатқан кезде алынған кез келген кіріске Капиталдық өсім салығы (CGT) салынады.
Ван Стратен басқа жол ұсынды: 21Shares Strategy Yield ETP, STRC тикерімен Euronext Амстердам мен Парижде саудаланады.
«Егер сіз STRC-ні Ұлыбританияда сатып алсаңыз, 21Shares ETP арқылы алу әлдеқайда салықтық тиімді болады… сатқандағы кірістер, жалпы алғанда, Ұлыбританияда тек капитал өсім салығы (CGT) бойынша салық салынады, өнімнің өзінен табыс салығы алынбайды», — деп жазды Ван Стратен.
24 ақпан, 2026 жылы іске қосылған ETP Швейцарияда тіркелген, басқару төлемі 0,00% құрайды, жинақтаушы өнім ретінде құрылған.
Яғни, негізгі акциялардан алынатын төлемдер ақшалай төлем ретінде емес, NAV-қа қайта инвестицияланады.
Инвесторға ақшалай төлем түспегендіктен әрі ETP табысты бөлмейтін, Швейцарияда тіркелетін бағалы қағаз ретінде құрылғандықтан, оны Ұлыбритания ережелері бойынша сату кезіндегі кіріс әдетте тек капитал өсім салығына жатады.
Үстеме табыс салығы жоқ.
ISA конверттері ең таза ұстаным болып қала береді
Акциялар мен облигациялар ISA қолданатын инвесторлар үшін салық айырмашылығы жоғалады. Ұлыбританияның Жеке Жинақтау Шоты (ISA) — бұл салық салынбайтын инвестициялық немесе жинақтау шоты, мұнда сіз пайыз, дивиденд және капитал өсімін салық төлеместен ала аласыз (жылдық лимитке дейін).
Тікелей Nasdaq-та тіркелген STRC пен 21Shares ETP екеуін де ISA ішінде сақтауға болады, солайша 20 000 фунт стерлинг жылдық лимитіне дейінгі кірістер мен табыстар Ұлыбритания салығынан қорғалады.
ISA-дан тыс, ETP құрылымы жоғары және қосымша мөлшерлемелер арқылы салық төлейтін салық төлеушілер үшін ай сайынғы кірістің айтарлықтай бөлігін табыс салығына жұмсамауға мүмкіндік береді.
Валюта тәуекелі, брокерлік комиссиялар мен платформаларға тән есеп беру айырмашылықтары нақты кірістің шамасына әсер етеді. Бағалаулар фрикциялық шығындарды ескере отырып, таза кірісті 10%-ға жақын қояды.
Назар аударатын жайт, мақала қаржылық немесе салықтық кеңес болып табылмайды. HMRC-дің нақты құралдарға қатысты көзқарасы өзгеруі ықтимал әрі әр адамның жағдайы әрқалай.
Ұлыбританиядағы инвесторлар өз брокерінен салықтық жіктемені нақтылауы және екі құралдың бірін таңдаудан бұрын білікті салық кеңесшісіне жүгінуі керек.
