Осы аптада Таяу Шығыстағы қарулы қақтығыстың әсерінен Brent маркалы мұнай фьючерстерінің құны (ICEEUR:BRN1!) 82 доллар деңгейіне жетіп, бірнеше айдағы ең үлкен секірісті көрсетті. Brent – халықаралық нарықта кеңінен қолданылатын ғаламдық мұнай бағасының эталоны, сондықтан ол геосаяси тәуекелге қатысты мұнай бағасының реакциясын өлшеудің ең айқын құралы болып есептеледі.
CFD (Форвард айырмасын белгілеу үшін келісімшарт) графиктерінде бұл бұзылу бақыланады, мұнда баға құрылымы көрсетіледі, бірақ нақты позициялар көрсетілмейді. Алайда ICE Futures Europe-тен алынған фьючерстер деректері нақты трейдерлер нарыққа кіргенін растады, яғни мұнай бағасындағы секіріс геосаяси және позициялық факторлар әсерінен болғанын дәлелдейді.
Мұнай бағасының күрт өсуі мен доллардың күшеюі 82 долларға жеткенде ерте қысым туғызады
Мұнай бағасы АҚШ пен Израильдің Иранға жасаған шабуылдарынан кейін шамамен 72 доллардан 82 долларға дейін секірді. Бұл жауап соққылар, ғаламдық мұнай ағынының шамамен бестен бір бөлігі өтетін, аса маңызды теңіз жолы – Хормуз бұғазы арқылы жеткізілімге қауіп төндірді. Осы кенет қайта құн белгілеу нәтижесінде әскери қауіп үшін қосымша үстеме пайда болды, яғни трейдерлер мұнай бағасын ұсыныстың үздіксіз жетіспеушілігінен емес, ықтимал қауіпке байланысты жоғары көтерді.
Бұл соққы Brent маркалы мұнай фьючерстерінің бағаның секіруінен кейінгі ашылуына әкелді. Мұндай жағдайларда нарықтар әдетте қозғалыстың бір бөлігін қайта сынап, содан кейін ғана өсуін жалғастыратындықтан, бастапқыда қысым болатындығы байқалады.
Осы қысым шамамен 82 доллар маңында пайда болды, себебі Brent маркалы мұнай бағасы 79 долларға дейін түзелді.
Соңғы шырақ жоғары көлеммен қызыл түспен жабылды. Қызыл түсте көлемнің артуы баға секірістен кейін түзелген кезде сауда-саттықтың көбінесе сатылым болғанын, яғни белсенді сатылым қысымы бар екенін көрсетеді.
Сонымен қатар, АҚШ доллар индексі (DXY), доллардың басқа негізгі валюталарға қатысты күшін өлшейтін көрсеткіш, жоғарылауда. Мұнай әлем бойынша доллармен сатылатындықтан, мықты доллар халықаралық сатып алушылар үшін мұнайды қымбаттатады. Бұл аюлар үшін белгі.
Алайда, тағы бір маңызды индикатор толық картина көрсетеді. Ашық қызығушылық деңгейі, яғни OI (Open Interest), Brent фьючерстерінде (ICEEUR:BRN1!) күрт өсті. Ашық қызығушылықтың артуы – нарыққа жаңа қатысушылар кіріп келе жатқанын көрсетеді. Бұл қысқа мерзімді бұқа көңіл-күйінің басымын дәлелдейді.
Бұл мұнай бағасының төмендеуі қызығушылықтың азаюымен байланысты емес екенін көрсетіп тұр. Керісінше, нарық сатылымды сіңіріп, сол уақытта жаңа позициялар ашылып жатыр. Дегенмен, трейдерлер ашық қызығушылықтың тегістелуіне мұқият болу керек.
Баға өскен кезде ашық қызығушылық өзгеріссіз қалса, қозғалысты жаңа сатып алу емес, шорт позицияларды қысу жүргізіп отырғанын білдіреді, сол себепті тренд әлсіздеу болып, ұзаққа созылмауы ықтимал.
ОПЕК ұсынысының артуы болашақта тәуекелді күшейтіп, соғыс қазіргі бағаға әсер етіп отыр
Сонымен қатар, Мұнай экспорттаушы елдер ұйымы (OPEC) сәуірден бастап тәулігіне 206 000 баррельге өндірісті арттыратынын хабарлады. OPEC – әлемдік ұсыныстың басым бөлігін бақылайтын жетекші мұнай өндіруші елдер тобы.
Әдетте, ұсыныс көп болғанда мұнай құны төмендейді, себебі нарықта мұнай қолжетімді бола түседі.
Дегенмен, мұнай бағасы өсуін жалғастыруда, себебі соғыс қаупі ұсынысты дереу әсерге ұшыратып отыр, ал OPEC өндірісін арттыру кейінірек жүзеге асады. Яғни, қысқа мерзімді жеткізілім қорының азаюынан туындаған қауіп пен ұзақ мерзімді ұсыныс өсімі арасында қарама-қайшылық туындап отыр.
Хормуз бұғазы осы тәуекелдің басты орталығы болып тұр. Тіпті жеткізілімге болатын ықтимал қауіптің өзі трейдерлерді байыпты қимылдауға итермелеп, мұнай бағасына жоғары қысым сақтап отыр. Бұл сонымен қатар ашық қызығушылықтың тұрақталуы мен баға секірісінен кейін сатылымның күшеюін түсіндіреді, өйткені трейдерлер кенет ұсыныстың не макроэкономикалық өзгерістердің қаупі сақталып тұрған кезде бағаны қуып жетуге сақтықпен қарайды.
Фьючерстер ұстанымы нарықтың мұнай бағасының ауқымды өзгеруіне дайындалып жатқанын көрсетеді
Фьючерстік позициялау мұнай бағасының бұзылуы нарыққа күшті қатысуды тартқанын көрсетеді. Brent фьючерстерінде (ICEEUR: BRN1!) ашық қызығушылықтың күрт өсуі, бұған дейін көрсетілгендей, трейдерлер құбылмалылық артқан сайын белсенді түрде жаңа позициялар ашып жатқанын дәлелдейді.
Бұл позициялау дәстүрлі нарықтан тыс та тарап жатыр. Aster секілді ЖИ-ге негізделген криптовалюта дериватив биржалары мұнайдың мезгілсіз фьючерстерін іске қосты.
Мұнай саудасының крипто платформаларында да жоғарылауы позициялау қаншалықты кең таралғанын көрсетеді. Бұл қаржы нарықтарындағы кең көлемді позициялауды сипаттайды.
Негізгі мұнай бағасы деңгейлері Brent маркалы мұнайдың CFD көмегімен бақыланады, ал көлем мен ашық қызығушылықты Brent маркалы мұнай фьючерстері арқылы анықтайды.
График бойынша бірінші қарсылық деңгейі 82 долларға тең, ол кейінірек айтылған Фибоначчи түзетуімен сәйкес келеді.
Егер мұнай бағасы 82 доллардан жоғары бұзылса, келесі мақсат – 85 доллар, ол жоғарылаған арнаны бұзу болжамына негізделген. Одан әрі, егер геосаяси тәуекел сақталса, келесі қарсылық деңгейлері 93 доллар және 104 доллар деңгейінде байқалады. Қазіргі қуатты күшейтіп тұрған фактор – экспоненциалды жылжымалы орташа (EMA) орналасуы.
Ол бағаның уақыт ішіндегі орташа мәнін өлшеп, соңғы деректерге көбірек мән береді. Жақында 50 күндік EMA 200 күндік EMA-дан жоғары өтіп, алтын қиылысты растады — бұл соңғы жоғарылау қозғалысынан бұрын байқалған белгі еді. Қазір 100 күндік EMA 200 күндік EMA-ға қарай жоғарылап, трендті қолдаудың күшеюін көрсетіп отыр.
Егер бұқа қиылысы расталса, жоғары арнаның болжамына сүйенгенде, 85 доллар бірінші болып көрінуі ықтимал.
Сонымен қатар, ең маңызды қолдау деңгейі – 75 доллар.
Егер мұнай бағасы 75 доллардан төмендесе, ол 73 доллар мен 71 долларға дейін төмендеуі ықтимал. Дегенмен, бұқа құрылымы тек ықтимал бейбіт келіссөздер мен 67 доллардан төмен құлаған жағдайда әлсірейді.
