Brent шикі мұнайының фьючерстері қазіргі уақытта 103 доллар шамасында саудаланып жатыр. Өткен айда олар 40%-дан астамға өсті, оған Иран мен АҚШ арасындағы қақтығыс, Ормуз бұғазындағы қиындықтар мен Ирактың форс-мажорлық мәлімдемелері себеп болып отыр, бұл әлемдік ұсыныстан миллиондаған баррель мұнайды шегерді.
Дегенмен, соңғы аптада өсім қарқыны бәсеңдеп, Brent шамамен 2,84%-ға төмендеді. 4 сағаттық графикті мұқият зерттеу нарықтағы бұл қақтығыс ұзаққа созылмайды деген ықтималды нарықтың ендігіде бағалап отырғанын көрсететін үлгіні байқатады. Бірақ, бұл тек ықтимал ахуал, өйткені бір жаңалық бірнеше сағат ішінде бәрін өзгерте алады.
RSI әлсіреген кезде head and shoulders үлгісі қалыптасып жатыр
ICE Europe-тегі Brent шикі мұнай фьючерстерінің 4 сағаттық графигінде бас және иықтар үлгісі қалыптасып келеді. Бұл қысқа мерзімді ауқымда аю тенденциясын көрсетеді.
12 наурыз бен 27 наурыз аралығында мұнай бағасы жоғары шың қалыптастырды, ал Салыстырмалы күш индексі (RSI), импульсті осциллятор, төменгі шың құра бастады. Бұл аюлық дивергенция импульстің әлсіреп бара жатқанын көрсетеді, баға жоғары деңгейлерде ұстап тұрғанымен.
Дивергенцияның расталуы әлі анықталған жоқ. Егер келесі 4 сағаттық шырақ ағымдағы шырақтың жоғары деңгейінен төмен жабылса, бұл жоғарғы нүктенің орын алғанын растап, RSI құрылымын нақтылар еді. 104,37 доллардан жоғары болса, дивергенция уақытша жарамсыз болады.
Геосаяси тәуекел сыйақысы әсер ететін нарықта, 4 сағаттық графиктегі әлсіреген импульс трейдерлердің эскалацияның жұмсаруы ықтималдығына қарсы хедж жасап жатқанын көрсетуі мүмкін.
Иран сәрсенбі күні АҚШ-пен тікелей келіссөз жүргізуден бас тартты, бірақ фьючерстік нарықтар оқиғаларды ресми жаңалықтарға дейін-ақ бағаға енгізіп қояды.
Бэквардация сақталып тұр, алайда доллар Brent мұнайына қысым қосып отыр
Brent-тің алдыңғы айы мен екінші айындағы фьючерстік келісімшарттардың (BRN1! және BRN2! айырмасы) спрэді тұрақты түрде өсіп, 5,73 долларға жетті. Егер ең жақын айдағы келісімшарттар кейінгіге қарағанда жоғары бағамен сатылса, нарықта беквордация пайда болып, бұл физикалық мұнайға шұғыл сұранысты білдіреді.
Дегенмен, беквордацияның тағы бір мағынасы бар: кейінгі айдағы келісімшарттар алдыңғы айға қарағанда арзан бағаға саудаланса, нарық алдағы уақытта бағаның төмендеуін болжап отыр (үлгіні растайды), яғни трейдерлер ағымдағы ұсыныстың жеделдігі жеңілдейді деп күтеді. Бейбітшілікке жақындау белгісі ме?
АҚШ доллары индексі (DXY) күнделікті графикте бұқа тудың шегінен шығып, 100,16 деңгейіне таяу саудаланып тұр.
Дәстүрлі түрде, доллар бағамы өскенде мұнай арзандайды, себебі шикі мұнай доллармен бағаланады. Бұл кері қатынас жуырда «петродоллар» әсерінің нәтижесінде бұзылды, өйткені мұнай қымбаттағанда импорттаушы елдер қосымша доллар сатып алуға мәжбүр болды.
Соған қарамастан, оң корреляция әлсіреп бара жатқаны сезіледі. Өткен аптада Brent 2,84%-ға арзандаса, DXY 0,34%-ға өсті. Егер дәстүрлі кері қатынас қайта орнаса, доллардың күшеюі Brent үшін кедергіге айналады.
BNO ұстанымы бұқа импульсін көрсетіп тұр, алайда сенімділік бәсеңдеді
Brent шикі мұнайының фьючерстерін бақылайтын BNO United States Brent Oil Fund опцион нарығындағы көңіл-күйдің қалай өзгергенін көрсетеді. Бір ай бұрын, BNO 34,81 долларда болған кезде put-call көлемдік қатынасы 0,06-ға, ал ашық қызығушылық коэффициенті 0,14-ке тең болды. Нарықтағы позициялар басым түрде жоғарылауға бағытталған еді.
26 наурызға қарай BNO 50,55 долларға жетті, бұл уақытта көлемдік коэффициент 0,29-ға, ашық қызығушылық коэффициенті 0,24-ке дейін өсті. Екеуі де 1,0-ден төмен болғанымен, call-дар үстемдік етеді. Алайда, 0,06-дан 0,29-ға өсуі сенімділіктің азайып, трейдерлердің бағаның түсуінен сақтана бастағандарын көрсетеді.
Яғни, бұзылу ықтималдығы бар, бірақ ол бірден орын алмайды. 4 сағаттық үлгі аю үрдісіне бейім, доллар мұнай үшін аюлы, ал пут-колл қатынасы сенімнің бәсеңдегенін көрсетіп отыр. Дегенмен, ашық позицияларда әлі өзгеріс жоқ, ал бэкуардация нақты жеткізілімнің жеделдігін көрсете береді.
Мұнай бағасының деңгейлері және бітім туралы сұрақ
4 сағаттық үлгі аю үрдісіне бейім болғанына қарамастан, нарықтағы ахуал әлі де өте құбылмалы қалыпта қалуда. Геосаяси факторлармен басқарылатын нарықта қысқа мерзімді үлгілерге тиісті сақтықпен қарау қажет.
Егер «бас пен иықтар» үлгісі расталса, есептелген қозғалыс 18%-ға дейін төмендеуді көрсетеді. Төменге қарай негізгі деңгейлер: 98,27 долларға дейін, одан кейін 88,39 долларда, соңғысы 0,618 Фибоначчи деңгейі. 88,39 доллардан төмен түсу мойын сызығын көрсетеді, ал толық есептелген қозғалыс 72,62 долларға бағыттайды.
Жоғары бағытта қозғалыс 4 сағаттық жабылу 104,37 доллардан жоғары болса, Brent Crude үшін аюлы сценарийді әлсіретер еді. Толық үлгі бұзылуы 119 долларда орын алады.
Қазіргі таңда график, доллар және Салыстырмалы күш индексі бір сұрақ қояды: мұнай бағасы тақырыптарда расталмаған шешімдерді нарыққа ендіріп қойды ма?
