Nvidia (NVDA) акциялары 30 наурызда 165 доллардан жоғары деңгейде жабылды, 25 наурыздан бері 9%-дан астамға төмендеп отыр. Қазіргі уақытта ол бас пен иық үлгісінің мойын сызығында орналасқан, егер осы деңгейден тайса, 11%-ға дейінгі төмендеу ықтимал.
Күрт төмендеу Nvidia акцияларын 2026 жылдың басынан бергі ең дағдарыстық техникалық сынағына жеткізді. Қазіргі кезде күнделікті график, институционалдық ағындар деректері мен опциондардағы позициялау мүлде әртүрлі бағыттарды көрсетуде.
ЖИ жадын жаппай сату Nvidia-ны мойын сызығына дейін итеріп әкелді
NVDA бағасының 9%-ға төмендеуіне түрткі болған себепті 24 наурыздан іздеу керек. Сол кезде Google TurboQuant алгоритмін таныстырды, ол жадты қысу арқылы ЖИ модельдерінің жадқа деген қажеттілігін 6 есе азайтып, өнімділікті жоғалтпайды.
Аталған жаңалық ЖИ жады өндірушілері арасында жаппай сатылымға себеп болды. Micron шамамен 20%-ға арзандады, SanDisk те келесі күндерде 18%-ға жуық құлдырады.
OpenAI мәліметтер орталығына бағытталған шығындарын қысқартқаны жайлы хабарламалар арқылы қысым арта түсті. OpenAI-дің 2025 жылғы қазан айында әлемдік DRAM жеткізілімінің 40%-ын қамтамасыз ететін келісімі жад тапшылығы туралы болжамның негізгі тірегі болған. Сол уәделерден бас тарту жоғары өткізу қабілеті бар жадыға деген сұраныс перспективасын әлсіретеді, ол тікелей Nvidia-ның GPU өндірісіне әсер етеді.
Аталған факторлар бірігіп, 30 наурызда NVDA акцияларының бағасын 165 долларға дейін төмендетті.
Күнделікті график құрылымдық зиянды көрсетеді. ЖИ жады нарығындағы құлдырау NVDA акцияларын бас пен иық үлгінің мойын сызығынан асыра жаздады. Егер мойын сызығы бұзылса, мақсатты болжам бойынша NVDA тағы 11%-ға дейін төмендеуі ықтимал. Ығысқан төменге қарай мойын сызығы айқын үзіліске мүмкіндік бере бермейді, себебі оған жету үшін баға үнемі төмендеу керек, алайда NVDA оған бірнеше қадам ғана қалды.
Chaikin Money Flow (CMF) индикаторы, институционалдық сатып алу мен сатудың индикаторы ретінде, қосымша мәлімет береді. CMF 10-16 наурыз аралығында нөлден жоғары өтуге тырысты. Бұл институционалдық сатып алу қызығушылығының қысқа мерзімде оралғанын білдірді, бірақ нәтиже бермей, -0,24-ке дейін төмендеді.
Дегенмен, 5 ақпаннан 30 наурызға дейін, акция бағасы төмендеп жатса да, CMF жоғары деңгейде қалды.
Осы көрсеткіш -0,25-тен сәл жоғары. Егер CMF -0,25-тен төмен түссе, институционалдық сатушылар қозғалысты басқарып тұрғаны анықталар еді, сонда мойын сызығының бұзылуы әлдеқайда ықтимал болады.
Пут-колл коэффициенті опциондар трейдерлерінің төмендеу кезінде сатып алып жатқанын көрсетеді
Баға графигі мен ақша ағыны әлсіздікке нұсқаса да, Nvidia-ның пут-колл көрсеткіші кері нарративті байқатады. 25 наурызда сатылым басталғанда, пут-колл көлемі қатынасы 0,89 болды — аюлы путтар мен бұқалы коллдар арасында шамамен теңдік байқалды.
30 наурызға қарай көлемдік қатынас 16,8%-ға азайып, 0,74-ке түсті — яғни, баға төмендегенімен, колл (бұқа пейілді) көлемі путқа қарағанда едәуір өсті. Нарық ауқымды түрде NVDA үшін Уолл-Стрит сарапшылары ұсынған бұқа мақсаттарына назар аударып отыр.
UBS сарапшысы Тимоти Аркури 20 наурызда Nvidia акцияларына «Сатып алу» ұсынымын қайта растады және мақсатты бағасы ретінде 245 доллар белгіледі, бұл 48%-ға өсу ықтималдығын көрсетеді. Сол ұсыныс ЖИ жады нарығындағы құлдырау басталардан бес күн бұрын жарияланып, Rubin GPU-лары тасымалы сұраныстың әрі қарай өсуіне негіз болады деп саналды, жады жеткізіліміндегі іркілістер тек уақытша қиындық ретінде қарастырылды.
Бес сессияда 9%-дан астам жоғалтқан акция үшін көлемдік қатынастың 0,80-ден төмендеуі сирек кездеседі. Бұл опцион трейдерлері төмендеуді әрі қарай құлдыраудан сақтану үшін емес, бұқа позицияларын жинау үшін қолданып отырғанын білдіреді.
Осындай талдауларды жиі оқығыңыз келсе, редактор Харш Нотарияның күнделікті крипто жаңалықтарына осында жазылыңыз.
Ұзақ мерзімді позицияларды көрсететін ашық позициялар қатынасы 0,89 деңгейінде қалды, бұл сатылым барысындағы пуыттардың үстемдігі әлі жойылмағанын аңғартады. Жаңа белсенділік бұқалы болып тұр, бірақ бұрынғы қысқа базис әлі тараған жоқ.
Төмендеген баға мен өскен колл белсенділігі арасындағы осындай алшақтық UBS-тің институционалдық көзқарасымен үндеседі және мойын сызығынан айқын қайтар болса, опциондар нарығында қысқа позицияларға қысым түсіруі ықтимал. Алайда, мойын сызығы бұзылса, колл сатып алушылар жедел шығынға тап болып, төмен қарай бағытталған қозғалыс күшейеді.
Nvidia акциялары бағасының басты деңгейлеріне назар аудару керек
Nvidia акцияларының бағасы қазір төрт негізгі экспоненциалды жылжымалы орташа мәндерінің (EMA) барлығынан төмен саудалануда. Экспоненциалды жылжымалы орташалар (EMA) — соңғы баға мәндеріне көбірек мән беріп, бағытталған импульсті анықтайтын тренд индикаторлары.
20 күндік EMA 177 долларға, ал 50 күндік және 100 күндік EMA сәйкесінше 181 долларға, 200 күндік EMA 174 долларға тең. 50 күндік және 100 күндік EMA арасындағы аюлы кроссовер наурыз айының соңғы аптасында аяқталып, ұзақ мерзімді қарсы желді күшейтті. Бұл қарсы жел NVDA бағасының түзетуіне әсер еткен тәрізді.
Негізгі техникалық деңгейлер 0,618 деңгейін 174 доллармен қойып отыр, ол 200 күндік EMA-мен тығыз байланысты. Осылайша 173–174 доллар аумағы дағдарыстық деңгейге қайтарудың негізгі мақсатына айналады. Баға 165 доллардан жоғары көтерілсе, жедел мойын сызығы қауіпі жойылады, ал 174 долларды қайтару 200 күндік EMA-дан жоғары көтерілуі мен 183 және 188 долларға жол ашуы ықтимал. 188 доллардан асқан жағдайда, UBS сарапшысының баға мақсаты шынайы көріне бастайды.
Күнделікті жабылу 174 доллардан жоғары болса, 183 долларға бағытталып, құлау сценарийін әлсіретеді. Келесі сауда сессияларында 165 долларды қайтара алмаса, «бас-иық» моделі расталып, 11%-ға төмендеп, 146 долларға жылжуы ықтимал.
