Наурыз айының басындағы күрт төмендеу акция құрылымының бұзылуына уақытша әкелсе де, NVIDIA бағасы қайтадан импульсті қалпына келтіруге тырысып отыр. Бұл чип өндірушісі табыс туралы есептен кейінгі тарихи максимумына жақын, 197 доллар шамасында саудаланып тұрғаннан кейін, 2 наурыз күні күндізгі уақытта 174 доллар шамасына дейін құлады, өйткені технологиялық акциялар арасында нарықтағы жалпы құбылмалылық пен геосаяси шиеленістер артты.
Сол уақыттан бері сатып алушылар қайтадан белсенділік танытты. 4 наурыз күні NVIDIA 184 доллар деңгейіне дейін өсті және 183 долларға жабылды, ал 5 наурыз күні пре-маркет саудасы 182–183 доллар аралығында ауытқып тұрды. Бұл қалпына келу NVIDIA акцияларын маңызды техникалық деңгейлерге қайта жақындатты, олар 225 долларға жол ашуы ықтимал. Дегенмен, бағаның толық тұрақты өсуін қамтамасыз ету үшін институционалдық қатысу әлі де нығаюы керек.
NVIDIA негізгі институционалды баға деңгейінен жоғары тұрақтады
174 доллардан қайтып өсу NVIDIA-ға институционалдық маңызы бар айлық сауда көлемі бойынша өлшенген орташа бағаны (VWAP) қайта алуға мүмкіндік берді.
VWAP – бұл инвесторлар белгілі бір кезеңде сауда көлеміне бейімделген орташа қандай бағада сатып алғанын көрсететін көрсеткіш. Үлкен қорлар жиі осы деңгейде мәміле жасайтындықтан, оны қайта алу институционалдық ұстаным тұрақтана бастағанын білдіреді.
NVIDIA бағасы айлық VWAP көрсеткішінен жоғары өсті, бұл сатып алушылар қысқа мерзімде үрдісті қайтадан бақылауға алғанын білдіреді. Бұған дейін де осы деңгейден жоғары қалпына келу қысқа уақыт ішінде шамамен 7–8%-ға өсумен жалғасқан еді.
VWAP деңгейіне қайта шығудан кейін NVDA бағасы әзірге тек шамамен 2%-ға жоғарылады. Яғни VWAP итермесі әлі де әрі қарай жалғасуы ықтимал екенін көрсетеді.
Уақыты да маңызды. Бұл өсім NVIDIA-ның жыл сайынғы GPU Technology Conference (GTC) шарасының қарсаңында, яғни 16–19 наурыз күндері өтетінінен бірнеше күн бұрын қайта жанданды. Бұл іс-шара жасанды интеллект индустриясындағы ең маңызды кездесулердің бірі ретінде бағаланады, онда компания әдетте ЖИ экожүйесіне және жаңа жабдығына қатысты жаңалықтарды жариялайды.
Инвесторлар ерекше көңіл аударатыны – Blackwell архитектурасы, бұл компанияның ірі дата-орталықтардың жүктемесін көтеруге арналған жаңа буын ЖИ процессорлары. Қазір қалпына келу жалғаса берсе, келесі маңызды техникалық сигнал жоғарырақ орналасқан.
50 күндік жылжымалы орташа мән Nvidia-ның келесі ралли кезеңін бастатуы ықтимал
50 күндік жылжымалы орташа мән қазір шамамен 186 доллар деңгейінде орналасқан, яғни Nvidia қысқа мерзімді трендтік сигналдан 2%-дан аз төмен тұр.
Осы деңгейден жоғары сенімді жабылу жуырдағы қалпына келудің толық импульске ие болғанын растайды. Осыған ұқсас қозғалыс ақпан айының ортасында да байқалды – сонда Nvidia жылжымалы орташадан жоғары жылжып, 7%-ға өскен болатын.
Қорытындысында бұл өсу толқыны компания есебі шыққаннан кейін тоқтап қалды, бірақ қазір жағдай соған ұқсас құрылымның қайталанып жатқанын көрсетеді. Жылжымалы орташа мәннің үстіне көтерілу импульстік сатып алушыларды тартып, бағаны келесі 192 доллар маңындағы қарсыласу аймағына көтеруі ықтимал. Бұл деңгей тағы кері бас пен иықтар құрылымының мойын сызығымен сәйкес келеді.
Иә, 2 наурыз күні 174 долларға дейін төмендегеніне қарамастан, NVIDIA бағасы осы бұқа нарық құрылымын ұстап тұрды. Қайтадан өсу басталғандықтан, 192 доллардағы мойын сызығы қайтадан негізгі кедергіге айналады. Сондықтан да жылжымалы орташа мәннен жоғары қозғалу акцияның бұл кедергіден өтуіне көмектесу үшін аса маңызды саналады.
Институционалдық импульстің әлі де растауды қажет етуі
Nvidia бағасы сауда көлемі бойынша өлшенген орташа бағаны (VWAP) қайтарып алса да, институционалдық импульс әлі де бұл қозғалысты толық растаған жоқ.
Чайкин ақша ағыны индикаторы (CMF) – баға мен көлемге сүйене отырып капиталдың активке кіруі немесе шығуын бақылайтын импульстік индикатор – әлі де бейтарап нөлдік деңгейден төмен тұр. Сонымен қатар, бұл көрсеткіш желтоқсан айының соңынан бері қалыптасқан шектен жоғары нүктелерді біріктіретін төмендейтін тренд сызығының астында қалып отыр.
Бұл маңызды дивергенция тудырады, бірақ ол қазіргі графикте емес, екі индикатор арасында байқалады. Баға бұған дейін VWAP-тан жоғары қалпына келіп үлгерді, яғни институционалдық белсенділік бойынша саудаланған орташа баға өсуде, алайда CMF көрсеткіші осы капитал кірісі күшінің әлі жеткіліксіз екенін білдіреді.
Басқаша айтқанда, баға тұрақтанды, дегенмен, ірі инвесторлар тарапынан импульс әлі де жақсаруы тиіс. Ұқсас жағдай Nvidia наурыз айының соңында 197 долларға дейін көтерілуге талпынған кезде байқалған еді. Нәтижеге негізделген ажиотаж NVDA бағасының паттерннің мойын сызығынан жоғары өтіп, бұқалық бұзылуды растауына ықпал етті, бірақ әлсіз институционалдық ағындар раллиді әлсіретті.
CMF нөлден төмен (әрі тренд сызығынан да төмен) қалуы себебінен ралли тежелді, бұл институционалдық қаржы ағыны қозғалысты қолдауға жеткілікті емес екенін аңғартты.
Ағымдағы сауығу қарқын алу үшін, CMF өзінің төмендейтін тренд сызығы мен нөлдік деңгейінен жоғары өтуі қажет. Бұл қадам институционалдық сұраныс баға құрылымының жақсаруы аясында күшейіп жатқанын білдіретін болады.
NVIDIA бағасы 225 доллар деңгейіне жетуі ықтимал, алайда негізгі қарсылықтар бұзылуы қажет
Сатып алу қысымы ұлғайса, Nvidia алдында келесі кедергі — 192 доллар шамасындағы, яғни мойын сызығы маңайындағы қарсылық деңгейі болмақ. Бұл деңгей ағымдағы бағадан шамамен 5,4%-ға жоғары орналасқан. Одан жоғары серпіліс бұған дейінгі нәтижеге негізделген 197 долларға жуық шыңды қайта назарға әкелуі ықтимал.
Осы нүктеден жоғары мақсаттарға жол жылдам ашылады.
197 доллардан тұрақты жоғары өту Nvidia-ны 211 долларға жетелеуі, ал одан әрі кеңірек паттерн болжаған 225 доллар аймағына жетуі ықтимал. Ал күшті ралли сценарийінде Nvidia акциясының бағасы 236 долларға дейін жетуі ықтимал, ол келесі ірі өсу жайылуын білдіреді.
Дегенмен, егер сауығу тежелсе, төмен қарай тәуекелдер сақталады. Жақын арадағы қолдау 176 доллар шамасында, ал кеңірек құрылымның әлсіреуі үшін Nvidia 170 доллардан төмен түсуі жеткілікті. 169 доллардан төмен түсу ағымдағы нұсқаны толықтай жоққа шығарып, сатушылардың қайта үстемдік алғанын білдіреді.
Қазіргі таңда Nvidia-ның өсімі 225 доллар аймағына тағы бір ұмтылуға мүмкіндік ашып отыр. Соның жүзеге асуы алдағы сессияларда институционалдық сұраныстың жеткілікті күшеюіне байланысты болмақ.
