Қытай Nvidia чиптерінсіз ірі ЖИ моделін жасап шығарды. Қазір OpenAI әлдеқайда азырақ чиппен жұмыс істеудің жолдарын тапты, осылайша inference шығындарын жартысынан көбірек қысқартты. Соған қарамастан, Nvidia акциясы қымбаттады.
Бұл — жұмбақ. OpenAI — Nvidia-ның (NVDA) ең ірі тұтынушыларының бірі. Соған қарамастан, акция бағасы өсті, себебі компания азырақ чипке көшуге бет бұрды.
OpenAI екі бағытта inference шығындарын қысқартты
Бірінші бағыт — бағдарламалық жасақтама. The Information хабарлауынша, OpenAI инженерлері жаңа оңтайландыру тәсілдері арқасында inference шығындарын жартысынан көбірек қысқартты. OpenAI техникалық егжей-тегжейлерін жариялаған жоқ.
Бұндай үнемдеу кейбір ChatGPT трафигін өңдеуге қажет Nvidia чиптерінің санын азайтады. Сонымен қатар, OpenAI бағаны төмендетуге не пайдалану шектерін арттыруға мүмкіндік алуы ықтимал.
Екінші бағыт — жабдық. 24 маусым күні OpenAI және Broadcom (AVGO) Jalapeño чипін таныстырды — бұл OpenAI-дің алғашқы тапсырыстық чипі. OpenAI алғашқы сынақтардың бүгінгі үздік чиптермен салыстырғанда, тоғыз айлық жобалау барысында, қуат пайдалануда әлдеқайда жоғары өнімділік көрсеткенін айтады.
Алғашқы чиптер Microsoft жетекші әріптес ретінде, 2026 жылдың соңына дейін гигаватт ауқымында енгізіледі. OpenAI өз Broadcom чиптері серіктестігін қаржыландырып отырғанымен, OpenAI-дің inference жұмысының басым бөлігін Nvidia жүзеге асырады.
Ірі технологиялық компаниялар өз чиптерін жасауға ұмтылуда
OpenAI ғана емес. Google 2016 жылдан бері tensor processing unit-терін жасап келеді, ал Amazon өз чиптерін енгізген. TrendForce зерттеу агенттігі болжамынша, 2026 жылы ASIC негізіндегі жүйелер ЖИ серверлерінің 27,8%-ына жетеді — бұл 2023 жылдан бергі ең жоғары үлес.
TrendForce деректері бойынша, жекелей чиптердің өсуі алғаш рет Nvidia-ның GPU-ларынан жылдамырақ болады. Broadcom мен Marvell сынды жеткізушілер негізгі тапсырыстық чип өндірушіге айналды.
Қытайда санкциялардың әсерінен ұқсас үрдіс байқалады. Meituan жуырда 1,6 трлн параметрлі LongCat-2.0 моделін ел ішіндегі чиптермен, Nvidia жабдығынсыз үйретті.
Nvidia акциясы неге қымбаттай береді?
Қауіп шын, бірақ сандар жағдайды түсіндіреді. 30 маусымда Nvidia акциясы шамамен 2%-ға өсті, компания құны төрт трлн 800 млрд доллардан асты. Соңғы есеп бойынша Nvidia-ның дата-орталықтағы кірісі бір тоқсанда 75%-ға өсіп, 62,3 млрд долларға жетті.
Басым қысым inference бағытында; training сегментінде болса, Nvidia әлі де көш бастап тұр. Оның CUDA бағдарламалық жасақтамасына әзірлеушілер 2006 жылдан бері «байланған». Тапсырыстық чиптер мұндай икемділікке қол жеткізе бермейді.
Nvidia inference саласында да жетекшілік мәртебесінен айырылмауға тырысуда. GTC-да компания жаңа Rubin платформасы Blackwell-ге қарағанда, бір токен үшін inference шығындарын 10 есеге дейін қысқартатынын мәлімдеді. Арзан inference әдетте қолдану мен жалпы есеп қуатын көтермелейді.
Алайда, бәрі бірдей сенбейді. Кей инвесторлар бәсекелес чип компанияларына ауысып жатыр, inference өзгерісі күшейеді деп болжайды. Nvidia бұл тоқсанда Қытайдағы сатылымдарды есепке алмаусыз болжам жасаған, соған қарамастан рекордтық сұранысты көреді.
Nvidia әлі де жасай алатын чиптердің барлығын сатады. Нақты сын — ең ірі клиенттерінің компаниядан тезірек бас тартуы нарықтың өсуінен озып кете ала ма, соған қатысты.
