Трейдер Polymarket платформасында небәрі бір айдан сәл асатын уақыт ішінде 2 млн доллардан астам қаражатынан айырылды, жалпы шығынның шамамен 79%-ын бір ғана позиция құрады.
Крипто секторында болжам нарықтары танымал бола бастаған сайын, көбірек трейдерлер жаңа мүмкіндіктер іздеп, нәтиже-негізделген платформаларға ауысуда. Алайда тренд күшейгенімен қатар, қатысушылар бағалардың қозғалысынан бөлек, нақты әлем оқиғаларына бәс тігудің ерекше тәуекелдерін толық түсіне ме деген сауал да туындап отыр.
51%-дық жеңу көрсеткіші қалайша орасан шығындарға алып келді
X (бұрынғы Twitter) желісіндегі егжей-тегжейлі тредте Lookonchain атты блокчейн аналитика платформасы Polymarket-те beachboy4 трейдерінің шығындары 2 млн доллардан асқанын атап өтті. Пост трейдердің 35 күндік кезеңдегі белсенділігін және тәуекелге ұшырауын сипаттады.
Мәліметтерге сай, трейдер аталған уақытта 53 болжам жасап, олардың 27-сінде жеңіске жетіп, 51%-ға жуық жеңіс көрсеткішіне ие болған. Дегенмен, жалпы нәтиже айтарлықтай тәуекелі жоғары саудалар әсерінен әлсіреді.
Lookonchain трейдердің орташа ставкасы шамамен 400 000 доллар болғанын көрсетті. Ең үлкен пайдасы 935 800 долларға жеткен. Ал ең үлкен шығын 1,58 млн долларға дейін өскен, бұл сома Ливерпуль командасы жеңеді деп қойылған 0,66 долларға сатып алынған бір ғана бәстің әсерінен туындаған.
«0,66 долларға ‘ИӘ’ сатып алу – ‘Ливерпуль жеңуі ықтимал’ деген сөз емес. Бұл – ‘нағыз ықтималдық 66%-дан жоғары деп сенемін’ дегенді білдіреді. Polymarket – ықтималдық нарығы, букмекерлік кеңсе емес. Бұл трейдер Polymarket-ті үздіксіз екілік спорттық бәстесу құралы сияқты қарады, ал шындығында бұл ықтималдық саудасы. Дәл осы бір қателіктің өзі шығындардың басым бөлігін түсіндіреді», – деп атап көрсетті Lookonchain.
Есепте трейдердің
шығындарының қайталанатын үлгісі де көрсетілді – басты жоғалтқан позициялардың кіру бағалары $0,51 мен $0,67 шамасында шоғырланған. Мұндай саудаларда пайда 50%-дан 90%-ға дейін шектелген.
Алайда, мұндай позициялар 100%-дық шығын тәуекелін де көтереді. Lookonchain Polymarket-те бұл – «ең тиімсіз қайтарым құрылымы» екенін айтып, мұнда пайда шектеліп, тәуекел толық шығынға тең болатынын атап өтті.
Сонымен қатар, трейдер негізгі тәуекелді басқару тәсілдерін пайдаланбаған – мысалы, ерте шығу деңгейін белгілеу, хедж құру немесе ықтималдыққа негізделген стоп-лосс енгізу. Оның орнына, жоғалтқан позициялар нөлге дейін жеткізілген, соның әсерінен әрбір қате болжам шығыны ауырлай түскен.
Мұндай үлгі бірнеше нарықта – NBA спредтері мен ірі футбол матчтары секілді орын алған. Lookonchain шығындардың негізгі себептері сәтсіздік емес, түбегейлі қателерден туындаған деді.
«Трейдерге сәтсіздік жолықпаған еді. Бұл жай ғана жолсыздық емес. Бұл әмиянда: теріс симметрияланған қайтарым, бір позицияға ең жоғары шығын шектеулі болмауы, тиімді нарықта артықшылығы болмауы, ықтималдыққа құрылған тәртіптің болмауы – яғни шығын сөзсіз болған», – деп жазды Lookonchain.
Lookonchain болжам нарығында сауда жасаудағы жиі кездесетін қателерді атап өтті
Мына жағдай жеңіс пайызы оң болған күннің өзінде болжам нарықтарында шығындар қалай жиналатынын көрсетеді. Lookonchain осындай оқиғаларды болдырмау үшін бірнеше нақты қағидаларды бөлісті.
- Жоғары бағада кіруден аулақ болыңыз: Өте қымбат бағамен алынған позициялар қателікке орын қалдырмайды. Әсіресе 0,55-тен жоғары сатып аларда барынша абай болу керек және 0,65-тен жоғары алған жағдайда ерекше ақпараттық немесе аналитикалық артықшылық болмаса, мұндай кірісті болдырмау қажет.
- Әр оқиға бойынша позиция көлемін қатаң шектеңіз: Бір оқиғаға тәуекел әдетте жалпы капиталдың 3%-дан 5%-ға дейінгі шеңберінде болуы тиіс. Мұндай ұстаным тіпті толық шығынға тап болғанда да, ұзақ мерзімді сауда мүмкіндігін сақтауға мүмкіндік береді.
- Позицияларды шешім шықпай тұрып динамикалық түрде басқарыңыз: Ішінара пайда шығару оң қозғалыста кіріс бекітуге, ал жағымсыз трендте ерте шығу шығын азайтуға көмектеседі. Позицияларды шешім шыққанша ұстап отыру әрдайым тиімді тактика бола бермейді.
- Жеңіс көрсеткішін өзін-өзі ақтау деңгейімен салыстырыңыз: Жеңіс көрсеткіші жеткіліксіз. Мұндай деректі өзін-өзі ақтау деңгейімен салыстырыңыз. Нәтиже одан төмен түссе, сауданы тоқтатып, қайта қараған жөн.
- Тұрақты шығын әкелетін нарықтардан бас тартыңыз: Үздіксіз шығын – бәсекелестік артықшылықтың жоқтығы белгісі. Зиянды қалпына келтіруге тырыспаңыз. Осындай нарықтарды толықтай шығарып тастаңыз, сонда капиталыңызды қорғайсыз.
Крипто саудасындағы тәуекел мен кредиттік иыққа байланысты жалпы сабақтар
Beachboy4-тің тәжірибесінен алынатын сабақтар жақында крипто саудасында жиі қайталанып жүрген шығындар үлгісін көрсетеді. Бұған дейін BeInCrypto маржа негізінде сауда жасаған Джеймс Винн, Qwatio және басқа трейдерлердің жоғары тиімді нарықтарда шектен тыс тәуекелге барғаны үшін ірі шығын көргенін көрсеткен еді.
Осындай оқиғалар крипто саудасы мен болжам нарықтарындағы қайталанатын мінез-құлық қателерін аңғартады. Ерте жеңістен кейінгі шамадан тыс сенімділік, позиция көлемін дұрыс белгілемеу және айқын шығу стратегиясының болмауы көбіне ірі шығындарға апарады.
Тәртіппен әрекет ететін трейдерлер тәуекелді дұрыс басқарып, пайда ала алады, алайда бөлшек қатысушылардың басым бөлігі мұндай құрылымдық қауіптерге дайын емес. Трейдерлер нәтиже-негізделген нарықтарға ауысып жатқанда, ықтималдық пен тәуекел менеджменті жөнінде білімді күшейту зәрулігі бұрынғыдан да күшейді.
