АҚШ криптовалюталар жаңалықтарының таңғы шолуына қош келдіңіздер— алдағы күндегі ең маңызды крипто оқиғаларының жиынтығы.
Жапонияның облигация кірістері өскен жағдайында және BoJ пайыздық мөлшерлемені арттыруды меңзеген шақта, жаһандық нарықтар үнсіз өзгеріп жатқан жерде кофе алып отырыңыз. Жылдар бойы акциялар, криптовалюталар және тәуекелді активтерді қаржыландырған иена несиесі болжамдағаннан жылдам тарқатылуы мүмкін.
Күннің крипто жаңалықтары: Bitcoin ондаған жылдар бойы жалғасқан арзан ақшаны BoJ тоқтатуы ықтимал деп дайындалуда
Жапония банкі (BoJ) өзінің 18–19 желтоқсан күндеріндегі ақша-несие саясаты жиналысына дайындалғандықтан, жаһандық нарықтар ықтиал макро соққыға дайындалуда.
Трейдерлер қазір 25 базистік пункттік пайыздық мөлшерлеме көтерілудің 90%-ға ықтималдығын санап отыр, BoJ басшысы Казуо Уэдадан келген сигналдарға және 2%-дан жоғары тұрақты инфляцияға байланысты.
Жапонияның 2 жылдық мемлекеттік облигация кірісі 1%-дан асты, бұл 2008 жылғы Жаһандық қаржылық дағдарыстан кейінгі ең жоғары деңгей болып табылады, ал 10 жылдық JGB 17 жылдық максимумға жетті, қарыз алу шығындарының өскенін көрсетіп отыр.
Йен кэрри-саудасының маңызы неге үлкен
Жиырма жылдан астам уақыт бойы иена несиесі жаһандық тәуекел алуға септігін тигізді. Инвесторлар иенаны төмен мөлшерлемемен қарызға алып, оны долларға айырбастап, капиталды жоғары кірісті активтерге, соның ішінде АҚШ акциялары, облигациялар және биткойн секілді криптовалюталарға салды.
Жапония мөлшерлемені көтергенде немесе иена нығайтылғанда, бұл сауда қатты тарқатылады, жедел актив сатуларына мәжбүр етеді.
Салдары болжамдық емес: тамыз 2024 жылы BoJ-тің мөлшерлемені көтеруі 600 млрд долларлық крипто нарығының жойылуына әкелді, мұнда биткойн 49 000 долларға дейін түсіп, 1,14 млрд доллар көлемінде ликвидациялар болды. Сарапшылар жапон облигация кірістерінің әрі қарай өсуі мүмкін болса, ұқсас сценарий қайталануы ықтимал екенін ескертеді.
Пауэлл Барроннан басқа, сарапшы Грейт Мартис те BoJ-тің өсімі криптовалюта және жаһандық нарықтар үшін ықтимал қауіп екенін айтады.
«BoJ-тіқ тиісті емес көтерілісі иена несиесінің тарқатылуына және нарық дағдарысына әкеледі. Қауіптің белгісі», – деп жазды Мартис постында сүйеніп.
Осы уақытта қысымның алғашқы белгілері пайда болуда, хедж қорлар және институционалды инвесторлар өтімділіктің Жапония, АҚШ және Қытайда бір уақытта қыскаруының мониторингті қадағалап отыр. Бұл сирек кездесетін конвергенция левередждандыру процесін жылдамдатуы мүмкін.
Соған қарамастан, қарсылықтар бар. Сарапшы Негентропик белгілегендей, левередждің көпшілігі қазірдің өзінде қазанда тазартылған. Боб Эллиот сол мәнерде иена несиесі негізінен бәсеңдеген деп мәлімдейді.
Алайда, тіпті аздап тарқатылу әлемдік деңгейде жоғары левередждік крипто позициялары мен тәуекелді активтерге қысым жасап, оларды сыналуы мүмкін.
Жеңілдетілген монетарлық саясат дереу шешім болмаса, биткоин және жаһандық қауіп-қатер активтері үшін келесі қадам қандай?
Coin Bureau-ның ортақ негізін қалаушы Ник Пакрин, сандық жұмсарутың (QE) әдетте дағдарысқа жауап ретінде болатындығына назар аударады, әдеттегі пайыздық мөлшерлеме реттеулеріне емес.
Қазіргі Жапония, АҚШ және Қытайдағы қысқару нарықтар күтпеген жоғары құбылмалы жағдайды болжайды, өйткені базалық құндылық арзан несиелер емес, актив бағасының негізгі қозғаушы күші болып табылуы мүмкін. Осы кезеңде инвесторлар жеңіл ақшаларға бәс тігетін болса, күтпеген құбылмалылығы болуы ықтимал.
Крипто нарықтар әдетте қаржыландыру шоктарын алғаш жұтып алады, биткойн мен эфириум өтімділік қысымының индикаторлары болып табылады.
BoJ-тың пайыздық мөлшерлеме жайлы шешімі жақындап қалғанда, трейдерлер мыналарды қадағалауы тиіс:
- JGB кірістері,
- USD/JPY деңгейлері, және
- Левередждік позициялар.
Егер Жапония қатаңдандыруды жалғастырса, жаһандық левередждандыру 2026 жылға дейін жалғасып, крипто және дәстүрлі нарықтардың төзімділігі сынаққа алынуы ықтимал.
Еркін жапон ақшасы дәуірі аяқталғанға ұқсайды. Енді нарықтар жоғары-құбылмалы ортаға тап болып, базалық құнын басым қозғаушы күш ретінде арзан левереджді ауыстыруға дайындалады.
Күннің графигі
Әлфа байт өлшемді
Міне, бүгінгі күнде назар аударуға тұрарлық тағы АҚШ крипто жаңалықтарының қысқаша мазмұны:
- XRP бағасы Ripple-дың ірі қадамдарына қарамастан, неге өспей келеді.
- Polymarket трейдері Google іздеу бәс тігулерінен 1 млн доллар табыс тапты, бұл инсайдерлік сауда қорқынышын туғызды.
- Биткоин биржа қоры 5 жылдағы ең төменгі деңгейге жақындады, осы аптада 2 млрд доллар сатып алынғаннан кейін.
- ХВҚ стейблкоиндердің қаржылық тұрақтылыққа қауіп төндіретінін ескертті, себебі шекаралар арасындағы ағымдар Биткоин мен Эфириумнан асып түсті.
- Желтоқсан айы альткоиндерге DCA бастау үшін ең жақсы уақыт бола алатын төрт себеп.
- Wolfe Research «максимум келіспеушілікті» негізгі Биткоин нарық белгісі ретінде анықтады: бұл нені білдіреді.
- Yi He әйелдерге: «іскерлікте ешкім сізбен жеңіл қатынаспайды».
Крипто акциялары алдын ала нарық шолуы
| Компания | ||
| Strategy (MSTR) | 186,01 доллар | 184,62 доллар (-0,75%) |
| Coinbase (COIN) | 274,05 доллар | 273,30 доллар (-0,27%) |
| Galaxy Digital Holdings (GLXY) | 27,57 доллар | 27,73 доллар (+0,58%) |
| MARA Holdings (MARA) | 12,44 доллар | 12,37 доллар (-0,57%) |
| Riot Platforms (RIOT) | 15,59 доллар | 15,57 доллар (-0,13%) |
| Core Scientific (CORZ) | 17,08 доллар | 17,09 доллар (+0,059%) |
