Крипто деривативтер нарығы бүгін үлкен сынаққа тап болып отыр, себебі 6 млрд доллардан астам Bitcoin (BTC) және Ethereum (ETH) опцияларының мерзімі аяқталады.
Бүгінгі аяқталатын опциялар трейдерлер арасында стратегиялық қайта орналастыруға және демалыс күндеріне қарай ықтимал жоғары құбылмалылыққа негіз қалайды.
Bitcoin және Ethereum опциондарының мерзімі аяқталуда, 6 млрд доллардан астам қауіп төніп тұр
Deribit деректері бойынша Bitcoin-ның максималды ауырсыну деңгейі, ең көп опциялар құнын жоғалтатын страйк бағасы, 117 000 долларда. Осы жазба кезінде BTC 118 995 долларға саудаланып жатыр, бұл оның страйк бағасынан сәл жоғары.
Бүгінгі аяқталатын Bitcoin опцияларының пут-колл қатынасы (PCR) 0,90. Бұл сәл көбірек коллдар (сатып алу тапсырыстары) путтарға (сату тапсырыстары) қарағанда бар екенін көрсетеді, бұл баға максималды ауырсыну деңгейінен жоғары саудаланғанына қарамастан, бұқа позициясын білдіреді.
Сонымен қатар, номиналды құны 4,78 млрд доллар, ал ашық қызығушылық (OI) 40 185 келісімшартта.
Сонымен қатар, Ethereum-ның максималды ауырсынуы 4 000 доллар, бұл оның бағасынан айтарлықтай төмен, ол осы жазба кезінде 4 629 доллар.
Бүгінгі аяқталатын Ethereum опцияларының PCR 1,02. Бұл нарықтың теңгерімді екенін, бірақ сәл путтарға (сату опциялары) қарай ауытқуын көрсетеді.
Бұл PCR, ағымдағы ETH бағасына қатысты, инвесторлар түзетуді күтуі мүмкін екенін көрсетеді.
Deribit деректері бойынша бүгінгі аяқталатын ETH опцияларының номиналды құны 1,33 млрд доллар. Сонымен қатар, ашық қызығушылық 287 946 келісімшартта.
Бүгінгі аяқталатын опциялар өткен аптадағыдан сәл жоғары, онда шамамен 5 млрд долларлық келісімшарттар күйреді.
Сонымен қатар, Greeks.live мәліметтері бойынша, осы жұмадағы аяқталатын опциялар күтпеген түзетуді әлі де қорытып жатқан нарық аясында келеді, макро деректер арқылы қозғаушы, тіпті көңіл-күй тұрақты бұқа нарығына қарай ауытқып тұрса да.
Greeks.live сарапшылары Bitcoin бағасы жаңа тарихи максимумға жеткенде және ETH өзінің тарихи максимумына жақындағанда, нарық күтпеген түзетуді бастан кешіргенін атап өтті. Бұған негізінен күтпеген күшті PPI (өндіруші бағаларының индексі) оқылымы себеп болды.
Бұл болған кезде, негізгі CPI инфляциясы +3%-дан жоғары және PPI инфляциясы 2022 жылдың наурызынан бері ең жоғары деңгейде. Атап айтқанда, PPI инфляциясы 3,7%-ға жетті, 2,9% күтілген және өткен айда 2,6% болған.
Соған қарамастан, Greek.live сарапшылары опциялар нарығында үлкен өзгерістер болмағанын хабарлады. Негізгі мерзімдік IV (көзделген құбылмалылық) және ауытқуда салыстырмалы түрде аз өзгерістер болды.
Тарихи максимум опциондар көлемі шексіз ұсыныспен кездеседі
Маңыздысы, Deribit опциялар биржасы 10,9 млрд доллар сауда көлемін көрді. Бұл бір күнде алғаш рет 10 млрд доллар белгісінен асты.
«Жоғары сауда энтузиазмы нарықтың кейінгі нарық туралы алаңдамайтынын және бұқа нарығының жалғасуы ықтимал екенін көрсетеді», – деп Greeks.live айтты.
Соған қарамастан, нарық көңіл-күйі бөлінген күйде қалады. Кейбір трейдерлер шексіз сұраныс жағдайлары мен тоқтаусыз жоғары импульсқа назар аударады.
Сонымен қатар, басқалары Bitcoin үшін 122 000 доллар және ETH үшін 4 700 доллар деңгейлеріне жақын ықтимал жергілікті шың туралы ескертеді. Тарихи максимум спот бағаларымен сәйкес келетін ашық қызығушылықтың шыңы ерекше нарық құрылымын жасайды.
«…нарық жасаушылар сұраныстың басым күшіне байланысты ұсыныстарды алып тастап жатыр, 10 млн көлемді шамдар институционалдық жинақтауды көрсетеді», – деп Greeks.live атап өтті.
Хабарланғандай, бір трейдер келесі аптада 115 000 BTC путтарын сатты, бұл күшке қарсы тактикалық пут сатуды көрсетті.
Мұндай шоғырланған ашық қызығушылық пен рекордтық көлемдермен, бүгінгі аяқталатын опциялар қысқа мерзімде бағаларды максималды ауырсыну деңгейлеріне қарай тартатын магнит болуы мүмкін.
Нарықтар Deribit-те опциялар 8:00 UTC-де аяқталғаннан кейін қалыпты жағдайға оралуға бейім, өйткені трейдерлер жаңа сауда ортасына бейімделеді.
Дегенмен, трейдерлер шексіз сұраныс импульсінің жалғасатынын немесе пайда алу тереңірек кері кетуді қоздыратынын көру үшін мерзім аяқталғаннан кейінгі баға әрекетін бақылауы керек.
Рекордтық сұраныс, институционалдық қатысу және макро деңгейдегі белгісіздік крипто нарықтарында жоғары тәуекелді демалыс күндеріне негіз қалайды.
