Алтынның (XAU/USD) бағасы 4 824 долларда саудалануда, 23 наурыздағы 4 097 доллардан 18%-ға жоғары. Металл 29 қаңтардан бері сақталып келе жатқан төмендеу арнасындағы жоғарғы тренд сызығына қарай жылжып жатыр.
Алайда, раллидің беті жылтырақ болғанымен, астарында үш мәселе бар. Өтімділік қарсылыққа жақындаған сайын қысқарып келеді. Алтын-күміс арақатынасы бұзылып жатыр. Сонымен бірге, ең ірі алтынға байланған ETF-тің опциондар трейдерлері бағаның өсуі барысында қысқа позицияларға көбейіп ставка жасауда.
Алтын 18%-ға өсіп, көлем азайған тұста күміс көш басына шықты
Алтын бағасы 29 қаңтарда 5 600 долларға жақындап тарихи максимум орнатқаннан кейін күндік графикте төмендеу арнасында саудаланып келеді. Осы арнаның ең төменгі деңгейі 23 наурызда алтын 4 097 долларға жеткен кезде сыналды.
Содан бері, баға жоғарғы тренд сызығына қарай 18%-ға өсті. Алайда, сауда көлемі мүлдем басқа жайтты көрсетіп тұр. 24 наурыз бен 16 сәуір аралығында раллидің әрбір келесі шырағы бірінен кейін бірі азайған көлемде жабылды. Соңғы сессияда небәрі 159,11 мың келісімшарт тіркелгені белгілі болды. Егер осы қозғалысты шын ақша алып жүрсе, көлем керісінше қарсылыққа қарай ұлғайып, кішіреймей қоюы тиіс еді.
Осындай талдауларды тағы көргіңіз келсе, редактор Харш Нотарияның күнделікті жаңалықтарына осында тіркеліңіз.
Сонымен қатар, алтын-күміс арақатынасы әлсіздікті айғақтайды. Бұл көрсеткіш бір унция алтын алуға қанша унция күміс кететінін білдіреді. Қазір бұл көрсеткіш 59,95 болып тұр. Ол күндік графикте төңкерілген кесе үлгісін түзуде. Соңғысында 0,618 Фибоначчи деңгейі — 60,58-ден төмен түсті.
Көрсеткіштің төмендеуі күміс алтыннан озып бара жатқанын білдіреді. Мұндай жағдай, әдетте, тәуекелге бейімділік артқанда және қорғаныс активтеріне сұраныс төмендегенде болады. Бұл қатынас алтынның күшін қайта растауы үшін, ол қайтадан 60,58 деңгейін иеленуі керек. Егер одан төмен түсе берсе, келесі мақсаттар — 58,43 пен 55,69. Дегенмен, осы жерден қайтуы тек күйісінің сабын жасауы және қауіптің толық жойылмауы ықтимал. Егер алтын өзінің басты қарсыласын толық жеңуді қаласа, 65,47 деңгейін қайтару әлдеқайда маңызды болады.
Көлемдегі қарама-қайшылық раллиге сенім аз екенін көрсетеді. Сонымен қатар, алтын-күміс арақатынасының төмендеуі нарық күмісті алтыннан гөрі артық көріп отырғанын айғақтайды. Бұл екі белгі де 18%-дық өсу тренд сызығына жетпестен бұрын әлсірегенін байқатады.
GLD опциондар трейдерлері раллиге қарсы ставка жасауда
SPDR Gold Trust (GLD), яғни ең ірі алтынмен қамтамасыз етілген ETF-тегі опциондар дерегі ерекше ескерту жасайды. 1 сәуірде пут-колл көлемінің арақатынасы 0,32 болған еді. Бұл көрсеткіш колл-опциондарға айтарлықтай ауысқан, яғни ралли кезінде бұқа көңіл-күйін білдіреді.
Алайда, 15 сәуірде бұл көлем қатынасы 0,70-ке жетті. Пут белсенділігі екі еседен аса артса да, алтын бағасы өсе берді. Ашық қызығушылық (open interest) 0,55 деңгейінде тұрақтады. Яғни жаңа қысқа позициялар ашылса да, бұрынғы бұқа позициялары жабылмайды.
Алтын бағасы өсіп жатса да, опциондар трейдерлері кері кеңіске дайындалып жатыр. Пут белсенділігінің артуы мен ашық қызығушылықтың тұрақты қалуы алдыңғы бөлімдегі белгілерді қолдайды.
Алтын бағасының негізгі деңгейлері: ралли жалғаса ма, әлде әлсірей ме?
Баға кестесі XAU/USD үшін дағдарыстық деңгейлерді көрсетеді. Қазіргі кезде металл 4 824 долларда тұр, 4 751 және 4 953 доллардың аралығында қалып отыр. Соңғы бірнеше сессия бойы баға дәл осы дәлізде саудаланып жатыр.
4 953 доллардан (0,5 Фибоначчи деңгейі) жоғары қозғалуы қысқа мерзімді күштің белгісі болар еді. Алайда, шынайы бұқа деңгейі – 5 155 доллар, яғни 0,618 Фибоначчи. Бұл аймақ төмендеу арнасының жоғарғы тренд сызығымен сәйкес келеді. Егер күндік жабылу 5 155 доллардан жоғары болса, алтын қаңтардан бері алғаш рет аю құрылымынан шығады. Одан әрі жаңа мақсаттар – 5 443, 5 600 және 5 810 доллар.
Егер 5 155 доллардағы кедергіден өте алмаса, қысқа сигналдарға жол ашылмақ. 4 751 доллар (0,382 Фибоначчи) жоғалса, қазіргі еден бұзылады. Одан төмен 4 501 доллар келесі тірекке айналады. Егер төмендеу арнасы басқаруды қайтадан қолға алса, 4 097 долларға қайта оралу ықтимал.
Алтын бағасы 5 155 доллар деңгейінде бұқалық серпіліс пен әлсіреуді айқындайды. Осы деңгейден жоғары жабылса, 18%-ға өскен ралли өз дәйектігін табады, алайда қазірше бұл сенімділік жетіспейді.
