Michael Burry компанияның тарихи рекорд жаңартқан табыстары алдында желтоқсандағы Nvidia (NVDA) call-опцияларын сатып алды, сонымен бірге өзінің осы акцияға қарсы бар шорт позициясын күшейтті. Ол бұл call-дарды табысқа емес, хедж ретінде сипаттады.
«Big Short» инвесторы бұл әрекетін өзінің Substack парақшасында жариялады әрі Oracle (ORCL), Palantir (PLTR), Nebius (NBIS) және Caterpillar (CAT) акцияларына да жаңа шорт позиция ашқанын көрсетті. Путтарды қоспағанда, жалпы шорт позициясы оның портфелінің 21%-ынан асып кетті.
Хедж, кері бұрылыс емес
Burry call-дардың страйктарын 200 доллардан жоғары, орташа және жоғары диапазонда орнатып, келісімшарт үшін аз ғана сыйақы төледі. Оның айтуынша, бұл шығын толықтай оның бар шорт және пут позицияларымен өтеледі, олар портфелінің 3,5%-4%-ын құрайды.
«Мұнда пайда табуды көздеп отырған жоқпын», – деді Burry өз сөзінде. Егер бұған дейін соншама ірі аю позициясы болмаса, ол бұл мәмілені жасамаған болар еді. Бұған дейінгі табыс есептеріне қатысты да осы хедж стратегиясын пайдаланған, бірақ оның нәтижелері әрдайым сәтті бола бермегенін мойындады.
Nvidia-ның табысына қатысты күмәнді ахуалы сәрсенбідегі есеп алдында трейдерлер арасында алаңдаушылық туғызды, акция бағасы осыдан бұрын жеті күн қатарынан төмендеумен болды.
Burry неліктен Nvidia-ны артық бағаланған деп есептейді
Burry компанияны қысқа мерзімді монополиялық үстемдікке ие деп санап, Nvidia-ның төмен баға/табу көрсеткіші алдамшы екенін айтты. Оның айтуынша, акцияның өзінің теориялық құны қазіргі нарықтағы бағадан әлдеқайда төмен.
Ол сонымен бірге Nvidia компаниясы акционерлік табыстан көрі капиталдық шығындарға көбірек қаражат бағыттайтынын, «көпіршік шарықтауында әрі сонымен бірге инвестиция жасайды» деп, бұл ақыр соңында табыстардың күрт төмендеуіне әкелуі ықтимал екенін де атап өтті.
Бұл ұстаным Burry-дің ЖИ-ға қатысты жалпы қарсы пікірін көрсетеді, оның ішінде осы айдың басында жасаған 1987 жылдағыдай құлдырау жайлы ескертуі де бар.
Burry осы аптада Birkenstock (BIRK) және Freddie Mac (FMCC) бойынша да ұзақ позицияларын арттырды, Birkenstock-ты толыққанды позиция деп атады.
Nvidia акциясы жыл басынан бері түнгі өсімді есепке алғанда 12%-дан астам өсті. Кеше жарияланған табыс есебі Burry-дің шортына дәлел бола ма, әлде хедж арқылы тағы да шығынға ұшырата ма, әзірге белгісіз күйде қалып отыр.
