Intel (INTC) акциясы жұма күні 82,54 долларға жабылып, бір айда шамамен 100%-ға өсуін аяқтады және жаңа тарихи максимумдарды жаңартты. Қазір трейдерлер мамыр аяқталмай тұрып 100 долларға жетуге бола ма деп сұрап отыр.
Табыстар жарияланғаннан кейінгі өрлеу Intel-ді қатты артық сатып алу аймағына итеріп тастады, ал аю көңіл-күйіндегі опциондар позициялануы үнсіз өсіп жатыр. Чип алып компания бұдан әрі өрлей ме немесе кейін шегіне ме, енді бұл екі күндік графикте қалыптасып жатқан жалғыз графикалық үлгіге байланысты.
Intel акциялары көлеміндегі айырмашылық артық сатып алу RSI кезінде ескерту береді
Intel акциясы соңғы жеті айда екі күндік графикте үзіліссіз өсті, бірақ осы уақыт бойы сауда көлемі азая берді. 17 қыркүйек пен 23 сәуір аралығында баға үздіксіз жоғарылағанымен, сауда көлемі керісінше бағытта өзгерді.
Бұл айырмашылық – классикалық көлемдік дивергенция, яғни қозғалыстың сенімділігі әлсіреп жатқанын ескерту.
Осы сияқты жаңалықтарды жиі оқығыңыз келсе, редактор Харш Нотарияның күнделікті жаңалықтар хаттамасына осы жерден жазылыңыз.
Салыстырмалы күш индексі (RSI), импульстік көрсеткіш, бұған дейін 80,92-ні көрсетті. Бұл – INTC осы айқын артық сатып алынған аймаққа бір жылдың ішінде екінші мәрте жетуі.
Бірінші жағдай 2026 жылдың басында болған еді, ол кезде акция 23%-ға жуық түзетілген. Дәл сол көлемдік дивергенция ол кезде де төмендеуден бұрын байқалды, және дәл осындай айырмашылық қазір де бар.
Бұл техникалық әлсіреудің маңыздылығы өсімнің астарында не тұрғанымен байланысты.
Таза бухгалтерлік негізде, компания өткен тоқсанда Mobileye құнсыздануына байланысты 3,7 млрд доллар таза шығын көрсетті, ал Intel Foundry бөлімшесі – негізгі қайта құрылымдау бағыты – дәл сол тоқсанда тағы 2,4 млрд доллар шығын әкелді.
Қазір бағаның бизнес негізінен жоғары тұруына жалғыз себеп – импульс ғана. RSI қалпына келгенде, бұл айырмашылық әдетте жойылады.
Опциондар нарығындағы позициялану, сол төмендеу қаупін растай ма, әлде жоққа шығара ма – келесі маңызды фактор осы болмақ.
INTC put-call көрсеткіші өсіп жатыр, бірақ сарапшылар әлі сақтық танытады
27 наурыз күні, Intel 43,13 долларға жабылғанда, опцион нарығында тепе-теңдік орын алды. Көлем бойынша put-call көрсеткіші 0,93-ті, ал ашық қызығушылық көрсеткіші 0,91-ді көрсетті, яғни call да, put та басым болмады.
23 сәуір күні, Intel алғашқы тоқсан нәтижесін жариялап, бағасы 66,78 долларға жеткенде, көлем деңгейіндегі көрсеткіш 1,23-ке, ал ашық қызығушылық көрсеткіші 0,96-ға дейін өсті. Баға өскен сайын аю позициялары да артты.
Бұл позициялану екі түрлі салдар алып келеді. Егер Intel жоғары қозғалысты жалғастыратын болса, аю мәмілелері шығынға ұшырап, мәжбүрлі жабу қозғалысты күшейтіп жіберуі ықтимал, дәл осы жағдай 24 сәуірде 24%-ды құраған біркүндік секіріс кезінде орын алған.
Егер акциялар төмен түссе, put-саланы бағаны әрі қарай төмен тартатын магнит тәрізді күшке айналады.
Күтілетін құбылмалылық (implied volatility), яғни опционы бар трейдерлердің баға қозғалысының мөлшері бойынша болжауы, қазір 73,63%-ды құрады. IV Rank 90,76, бұл көрсеткіш өткен жылдың диапазонындағы ең жоғары шектерге жақын екенін білдіреді, демек нарық екі бағытта да ірі серпіліске дайындалып жатыр.
Wall Street бұл өсімді қолдап үлгерген жоқ. Табыстардан кейін сарапшылар мақсатты бағаларды көтерсе де, рейтингтердің басым бөлігі әлі де абайлықты сақтайды.
Barclays өз бағасын 65 долларға дейін көтеріп, Hold рейтингін берді. Bank of America 56 долларда Sell ұсынысын қайталап, шамамен 32%-ға төмендеуді меңзейді. Morgan Stanley Hold рейтингін ұстап тұр, баға межесі — 73 доллар. RBC де Hold ұстанымын сақтап, 80 долларға белгіледі. Тек Roth MKM 100 долларға және Northland 92 долларға Buy ұсынымын береді.
Көңіл-күй теріс болып, көпшілік баға мақсаттары споттан төмен орналасқанын ескере отырып, шешуші фактор — бағалық график.
Intel акциясының баға деңгейлері және мамырдағы 100 доллар сұрағы
40,76 доллардан 24 сәуірдегі 85,37 доллар шыңына дейінгі ралли ықтимал бұқа туының сабын құрайды. Бұл жалғаспалы құрылым — күрт жоғары жылжудан кейін, келесі өсім алдында баға тар ауқымда бір қалыпта болады. Intel акциялары қазір 82,54 доллар маңында шоғырланып тұр.
Баға 64,84 доллардан жоғары тұрғанша ту мәні бұзылмайды. 83,10 доллардан (0,618 Фибоначчи деңгейі) екі күн жабылса, бұқа серпілісі расталады.
Ол жағдайда INTC акциясының бағасы 94,39 долларға, әрі қарай 112,66 долларға дейін өсуі ықтимал болып, орта мерзімде 171,76 долларға қарай жылжи алады.
Мамырда 100 доллар межесі үшін акция алдымен 83,10 доллар кедергіден өтуі тиіс, содан соң 88,07 долларды (0,786 Фиб) және 94,39 доллардағы 1,0 Фиб деңгейін бұзуы керек. 94,39 доллардан жоғары шыққанда, 112,66 доллардағы 1,618 кеңею арқылы 100 долларға жол ашылады.
Бұл құрылымда елеулі тәуекел бар. RSI 80,92-ге жетіп, сауда көлемі азайып келе жатқандықтан, қандай да бір серпіліске дейін 76,13 долларға (0,382 Фиб) немесе тіпті 71,81 долларға (0,236 Фиб) жылдам түзету ықтимал.
Егер екі күндік жабылу 64,84 доллардан төмен өтсе, бұқа туы және жоғары бағыттағы сценарий күшін жояды. Сол сәттен бастап келесі басты қолдау наурыздың соңындағы 40,76 доллар негізінде, яғни ралли басталмай тұрып Intel тұрған деңгейде орын алады.
Осы шектен төмен түскенде, баға AI нарығының өзгерісін ескермей, тек соңғы есеп бойынша шығынға ұшыраған бизнес көрсеткішін көрсетеді.
83,10 доллардағы жабылу шекара сызығы қызметін атқарады. Бұл кедергіден сенімді өту Intel акциясын мамырда 100 долларға жақындатады. Ал осы деңгейде кері қайтарылса, опциондар бойынша төмендеу бағытында ұстаным байқалып, RSI ерекше жоғары, ал зауыт сегменті тоқсан сайын 2,4 млрд доллар шығын әкеліп тұрса, бұрын шамадан тыс қымбаттаудан кейін болған түзетуді қайталай отырып, 23%-ға төмендеудің ықтималдығы пайда болады.
