Мұнай бағасы графикте екі апта бұрын 13%-ға құлдырау бастаған дәл сол орнамен тұр, алайда опциондар нарығы мен тереңдеп бара жатқан ұсыныс шокы бұл құлдыраудың қайталану немесе тоқталу ықтималдығына әсер ететін айнымалыларды өзгертті.
Brent мұнайы 27 сәуір күні 101,39 долларға саудаланып, күн ішінде 2,28%-ға өсті және 23 сәуірде 107,46 доллардан жоғары rejected болған деңгейдің сәл астында тұр. Сәуірдегі құлдырауды бастаған паттерн қайта оралды. Бірақ паттернді қоршаған жағдай басқаша.
Бұқаға қарсы дивергенция сәуірде Brent мұнайын 13%-ға құлатқан жағдайды қайталайды
9 наурыздан бастап, Brent мұнайы төмендейтін канал ішінде саудаланып келеді, бұл — бұқаға қарсы паттерн. Осы каналдың ішінде қазір байқалатын паттерн сәуірдегі құлдыраудың алдында байқалған жағдаймен бірдей.
29 қаңтар мен 23 сәуір аралығында Brent бағасы бойынша жоғарырақ swing high қалыптасты, ал Салыстырмалы күш индексі (RSI) төменірек swing high көрсетті. Бұл классикалық бұқаға қарсы дивергенция, мұнда баға күшінің импульсі негізгі импульсті басып озады және жиі трендтің кері өзгеруіне сигнал береді.
Прецедент көңілге қонымсыз: дәл сол дивергенция 29 қаңтар мен 16 сәуір аралығында да қалыптасқан еді. Brent сол кезде төмендеген, 13%-дан астамға құлдырап, 86,09 доллар жергілікті минимумға жетті.
Осы секілді ойлар қажет пе? Редактор Харш Нотарияның күнделікті жаңалықтарына осында жазылыңыз.
Бүгін орын алып жатқан паттерн құрылымы бойынша бұрынғысымен бірдей, канал сол, импульс бұзылысы мен каналдың жоғарғы шекарасынан ұқсас қайтарылу көрінісі. Егер осы сценарий қайталанса, мұнай бағасы 81,72 долларға жуық канал түбіне қарай дейін өлшенген төмендеуге тап болады.
Goldman, қор азаюы мен құлдырап жатқан put-call қатынасы графикпен келіспейді
График бір нәрсе көрсетуде, ал опциондар нарығы мүлде басқа жағын меңзейді. Brent мұнайы бағасына қатысты АҚШ-тың Brent Oil Fund (BNO) атты биржада саудаланатын қор (ETF) опциондар трейдерлері қалай позицияланып отырғанын анық көрсетеді.
Бұған дейін, 16 сәуір күні, бұқаға қарсы дивергенция жанып тұрған кезде, BNO-ның көлемдік put-call қатынасы, яғни күнделікті опцион ағымындағы аю және бұқа позицияларының қатысы — 0,18, ал ашық позициядағы put-call қатынасы 0,25 болды.
Осыдан кейін Brent 13%-га төмендеді.
Ал 23 сәуір күні жаңа дивергенция анықталған сәтте жағдай өзгере бастады. Көлемдік put-call қатынасы 0,05-ке дейін төмендеді, ашық put-call қатынасы 0,16-ға түсті — бұл қысқа позициялардың жойылып, call опционына сұраныс күшейгенін білдіреді.
Имплициттік құбылмалылық (IV), яғни нарықтың болашақтағы баға өзгерісі күтімі, 80,41%-да, ал IV перцентильі 88%-да тұр, трейдерлер алда ірі қозғалыс күтіп жүргенін көрсетеді.
Бағаға қолдау көрсетіп отырған — ұсыныс жағындағы өзгерістер: Goldman Sachs 2026 жылдың 4-тоқсаны Brent бағасы болжамын дүйсенбі күні 80 доллардан 90 долларға көтеріп, парсы шығанағындағы өндірістің тәулігіне 14,5 млн баррель қысқаруын және жаһандық қор азаюының тәулігіне 11–12 млн баррель деңгейін алға тартты.
Техникалық тұрғыда төмендеу қаупі байқалғанмен, бағасын ұстап тұрған құрылымдық отын — осы.
Мұнай бағасындағы деңгейлер: 99,17 доллар триггер, ал 107,46 доллар — кері бұрылу нүктесі
Шешуші сәт — 99,17 доллар: күннің 20-лық экспоненциалды жылжымалы орташа мәні (EMA), яғни соңғы шамдарға көбірек салмақ беріп, бағаны тегістейтін трендтік көрсеткіш.
13 сәуірде, мұнай бағасы 20 күндік EMA-дан айырылған кезде, бірнеше сессия ішінде 13%-дық құлдырау жеделдетіп кетті. Қазір бұл сызық ағымдағы бағадан сәл төмен тұр.
101,40 доллардан (0,236 Фибоначчи деңгейі) күнді жабу бұқа жолын ашық қалдырып, 107,46 долларға қарай нұсқайды. 107,46 доллардан анық жоғарылау ұсыныс шогын растайды және бағаның каналдың жоғарғы шекарасы — 119,11 долларға жетуіне жол ашады.
Алайда 99,17 доллардан айырылу сәуірдің 13-індегі триггерді қайталайды.
Осылайша, 0,382 Фибоначчи деңгейінде 97,64 долларға, ал келесі сынақ ретінде 0,5 Фибоначчи деңгейінде 94,60 долларға назар аударылады. Ең маңызды кластер – күн сайынғы графикте ең мықты қолдау ретінде саналатын 0,618 Фибоначчи деңгейіндегі 91,56 долларда орналасқан.
91,56 доллардан төмен түсу, 87,23 долларға және ары қарай 81,72 долларға есік ашады, бұл арнаның төменгі шегі – сәуір оқиғасын қайталау сценарийін аяқтайды.
Қазіргі таңда, 99,17 доллар бұқа импульсі сұраныс шогына негізделген ралли мен аю тенденциясының қайталануын ажыратып тұр.
