АҚШ пен Иран екі апталық атысты тоқтату туралы келіскен соң, Bitcoin (BTC) 72 000 долларға дейін шарықтады, алайда негізгі опциондар индикаторлары бұл раллиді жаңа бұқа импульсі емес, қорқыныш сейілуі қозғап тұрғанын көрсетеді.
Пәкістан делдалдығымен жарияланған атысты тоқтату келісімі жұма күні 2,18 млрд долларға BTC және Ethereum (ETH) опциондарының мерзімі бітуімен қатар келді. Сол күні Вашингтон мен Тегеран делегациялары қосымша келіссөздер жүргізу үшін Исламабадқа келмек.
Атысты тоқтату нарықтарды дүр сілкіндірді
Дональд Трамп сейсенбі күні кешке, Пәкістан премьер-министрі Шахбаз Шариф пен фельдмаршал Асим Мүнир арағайындық жасағаннан кейін, Иранға қарсы соққыларды екі аптаға тоқтатуға келісті. Трамп Иран ұсынған 10 тармақтық ұсынысты «ұзақ мерзімді бейбітшілік үшін жарамды негіз» деп атады.
Бұл қауіптің азаюы бірден жаһандық нарықта сезілді. West Texas Intermediate мұнайы 19%-ға дейін төмендеді, ал S&P 500 фьючерстері 2%-дан астам өсті. Жоғары бета-тәуекел активі ретінде әрекет еткен BTC шамамен 69 000 доллардан 72 000 долларға дейін бірнеше сағат ішінде көтерілді.
Иранның Жоғары ұлттық қауіпсіздік кеңесі Ормуз бұғазында қауіпсіз жүру екі аптаға қайта жанданатынын растады.
Израиль премьер-министрінің кеңсесі де атысты тоқтатуды қолдады, бірақ бұл бітім Ливанды қамтымайды.
Опциондар дерегі басқа көріністі көрсетеді
Баға көтерілуіне қарамастан, Greeks.live деривативтер сарапшылары фьючерстік және волатилдік нарық арасында алшақтық туындағанын атап өтті. Негізгі мерзімі бітер опциондарға қатысты Күтілетін волатильдік (IV) BTC өскен кезде де төмендей берді.
Қысқа мерзімді IV да азайды, ал 1 күндік IV 7,98%-ға артып, 43,96%-ға жетті, тек ағымдағы қозғалысты қамтып отыр.
Бағаның көтерілуі нәтижесінде төмендеу тәуекелінен қорғанысқа сұраныс азайып, теріс қисық жұмсарды. Алайда Волатильдік тәуекел сыйақысы (VRP) қайта қысқарды, себебі Реалданған волатильдік (RV) 41,02%-ға көтеріліп, IV ол көрсеткішке ілесе алмады.
«70 000 доллардан жоғары секіру негізінен нарықтағы қара аққу сценарийіне байланысты күйзелісті сейілтіп, нарық көңіл-күйін көтерді, бірақ тұрақты баға өсімін күтуді көрсетпейді», — деп жазған сарапшылар.
Өсіп жатқан бағада IV төмендеуі — волатильділіктің классикалық қысылуы. Трейдерлер Иран шиеленісі кезінде жасалған хеджтерден шығып, жаңа бұқа позицияларын құрмай отыр.
Жұма күнгі қосымша драйвер
10 сәуірде Deribit платформасында 1,87 млрд долларға BTC опциондары және 310 млн долларға ETH опциондарының мерзімі бітеді. Сол күні Шариф екі делегацияны Исламабадқа «қорытынды келісімге келу үшін қосымша келіссөз жүргізуге» шақырды.
Бітім сақталса не кеңейтілсе, волатильдік одан әрі қысқаруы ықтимал. Келіссөздер сәтсіздікке ұшыраса, бұл қозғалыстың бәрі тез кері қайтуы мүмкін.
Иран ұсынған Ормуз төлемі — әр кеме үшін 2 млн доллар — жылына 100 млрд доллар табыс әкеліп, аймақтағы күштер тепе-теңдігін түбегейлі өзгерте алады.
Опциондар нарығы сенім емес, салқынқандылық бағалап отыр. Жұма күні Исламабад келіссөздері мен опциондар мерзімі сәуірдің екінші жартысына бағыт беріп, әлде қайтадан волатильділіктің күшеюіне әкелетіні тексерілетін болады.
