Brent маркалы мұнайдың фьючерстері 8 сәуірде АҚШ-Иран бітімі мұнай бағасынан соғыс үстемеақысын бір күнде алып тастағаннан кейін 19,24%-ға арзандады. Кейін ережебұзушылықтар және Трамптың қатал ескертуі арқасында баға қайта 8,45%-ға өсті.
Осындай айтарлықтай ауытқу ақпан айында қақтығыс басталғалы бері екі күндік ең кең ауқымды шектеді. Сонымен қатар, күн сайынғы графикте жасырын бұқа алшақтығы және ашық позициялардағы шорт-позицияларды жабу үлгісі өсімнің әрі қарай жалғасуын білдіреді. Мұнай бағасының 100 долларға қайтып келуі немесе 90 долларға дейін төмен түсуі дипломатия мен шиеленістің қайсысы үстем болатынына байланысты анықталады.
19%-дық құлдырау, 8%-дық қайтарым және «қаруларды дайын ұстаңдар» деген Президент мәлімдемесі
Brent маркалы мұнайдың фьючерстері 7 сәуірде шамамен 111 доллардан 8 сәуірде 90,34 долларға дейін төмендеді, бұл – Пәкістан арағайындық еткен АҚШ-Иран бітімінің әсерінен болған 19,24%-дық бір күндік төмендеу. Нарық бұғаздағы Хормуздағы дағдарыстың аяқталғанын бірнеше сағат ішінде бағаға қосты.
Осы бағалау бір тәуліктен аз уақытқа ғана созылды. Парсы шығанағы елдері бітімнің алғашқы 24 сағатында шабуылдар болғанын хабарлап, Иран бұғазды ашу міндеттемесіне шарттар қосты. Мұнай бағасы дереу әрекет етіп, бітімнің сенімі шайқалған сәтте ең төменгі деңгейден 8,45%-ға өсті.
Кейін Трамп араласты. 8 сәуірдің кешінде Президент Truth Social желісінде АҚШ-тың барлық әскери активтері, оның ішінде кемелер, ұшақтар мен қызметкерлер, Иран айналасында түпкілікті келісім толық орындалғанға дейін қалатынын жариялады. Ол сәйкессіздік орын алса, жауап «бәрі бұрын-соңды көрмегендей ауқымды, мықты әрі күшті болады» деп қосты.
Геосаяси тұрақсыздық аясында, күн сайынғы графикте техникалық белгі байқалады. 10 наурыз бен 8 сәуір аралығында Brent маркалы мұнайы жаңа жоғары минимум белгіледі, ал бұқалық импульсті сипаттайтын және баға өзгерісінің жылдамдығын өлшейтін Салыстырмалы күш индексі (RSI) төменгі минимум жасап отырды. Бұндай жағдай – жасырын бұқа алшақтығы, яғни нарықтағы үстіртки оқиғаларға қарамастан, негізгі өсім жалғасуы ықтимал деген белгі.
Ашық позицияларда да ұқсас жағдай орын алуда. Наурыздың соңынан бастап, ашық позициялар саны баға өскен кезде азайды, бұл жаңа сатып алулардан гөрі шорт-позицияларды жабудың белгісі. Бұған дейінгі 2-9 наурыз және 19 наурыздан бастап болған өсу кезеңдері кезінде ашық позициялар қысқарған еді. Қазіргі өсу де осы үлгіге сай келеді.
Техникалық белгілер бұқалық үрдісті қолдап тұр. Дегенмен, соғыс жағдайында нарық үшін техникалық белгілерді позицияланған деректер растауы керек, әрі келесі кезеңді опциондар нарығы анықтайды.
BNO опциондары бұқалық бағытта, бірақ хеджирлеу белсенділігі күшейіп отыр
United States Brent Oil Fund (BNO) қорындағы пут-колл коэффициенті – бәсең пут-опциондар мен белсенді колл-опциондарды салыстырады – әлі де бұқалар басым екенін, алайда құлдырауға дейінгі кезеңмен салыстырғанда сенім азайғанын көрсетеді.
6 сәуірде, бітімге дейін, көлемдік коэффициент 0,15, ашық позиция коэффициенті 0,29 мәнінде болды. Екеуі де өте бұқалық көрсеткіш, колл белсенділігі путтарға қарағанда бірнеше есе көп. 8 сәуірде, құлдырау мен өсу аяқталған соң, көлемдік коэффициент екі есе артып, 0,32-ге жетіп, ал ашық позиция коэффициенті 0,27-ге төмендеді.
Көлемдік коэффициенттің екі еселенуі трейдерлердің 19,24%-дық құлдыраудан кейін пут-опциондар арқылы хеджирлеу жасағанын аңғартады. Алайда, 0,32 мәні әлі де 1,0-ден төмен, демек, колл-опциондар путтарға қарағанда шамамен 3 есе басым. Ашық позиция коэффициентінің 0,29-дан 0,27-ге төмендеуі құлдырау кезінде кейбір ұзақ позициялар жабылғанын аңғартады.
Шартты өзгергіштік 90,58%-да тұр, IV көрсеткіші 91%-ға жетті, бұл опциондардың болашақта айтарлықтай құбылмалылықты бағаға енгізіп отырғанын білдіреді. Нарықта ірі қозғалыстардың жалғасуы күтілуде. Сол қозғалыстар бағыты бітімнің сақталуы немесе қайта шиеленісуіне байланысты анықталады.
RSI алшақтығы, шорт-позицияларды жабу және опционттық позициялану бұқалық бағытта дамып отырғандықтан, мұнай бағасы графигі шешуші фактор болмақ.
Келесі қозғалысты анықтайтын мұнай бағасының деңгейлері
Brent маркалы мұнай қазіргі уақытта 96,86 доллар деңгейінде өсіп келе жатқан канал ішінде саудаланып жатыр, бұл канал ақпан айының соңынан бері сақталған. 8 сәуірдегі құлдырау төменгі тренд сызығын — шамамен 90,34 долларды және 50 күндік EMA-ны — 89,81 долларды сынады. Екеуі де сақталып қалды. Аталған канал құрылғалы бері ең терең сынақтан аман өтті.
Жоғары бағыттағы негізгі деңгей – 0,382 Фибоначчи деңгейіндегі 100,45 долларға тең. Бұл аймақ 20 күндік EMA-мен (100,29 долларға) тығыз сәйкес келеді. Мұнай бағасы 20 күндік EMA-ны толық қайтарып алған соңғы рет 8 қаңтарда болды, сол кезден бастап ралли тоқтаусыз жалғасып, тек атысты тоқтату туралы хабарландырудан кейін қарқынын бәсеңдетті. Күндізгі жабылу 100,45 доллардан жоғары болса, серпіліс қысқа позицияларды жабу барысынан жаңа трендтің күшеюіне өткенін білдіріп, бағаны 0,618 деңгейіндегі 112,34 долларға және 0,786 деңгейіндегі 120,82 долларға дейін итеруі ықтимал.
Төмен бағытта бірінші тірек 0,236 деңгейіндегі 93,08 долларда орналасқан. Оның төменгі жағында еден 8 сәуірдегі минимум – 90,34 доллар. 90 доллардан төменге шығу Brent-ті жоғары бағытталған арнадан шығарып, құрылымды бұқа бағытынан бейтарап күйге өзгертеді және 81,18 долларға дейін төмендейді.
Ауқымды әсерлер мұнайдан да кеңірек таралады. Brent бағасы 100 долларды қайтарып, жоғары көтерілсе, петродоллар әсері күшейеді, өйткені мұнай импорттаушы елдер шикі мұнай үшін көбірек долларға мұқтаж болады. Күшейген доллар алтын, күміс пен тәуекелді активтерге, оның ішінде криптовалютаға қысым түсіреді. Егер мұнай атысты сәтті тоқтату салдарынан 90 доллардан төмен түссе, керісінше жағдай болуы ықтимал.
100,45 доллар 20 күндік EMA-ны қайта қайтарып, 112,34 долларға жол ашуды және 90 долларды, арнаның төменгі шекарасын қайта сынау арасындағы айырмашылық сызығы болып саналады.
