NVIDIA Corporation (NVDA) акциясының бағасы 30 наурыздағы 164,04 доллардан төмен шегінен кейінгі 23%-ға жуық раллидан соң 201,75 долларлық кедергіні тестілеп тұр. NVDA қазір 199,24 долларда саудалануда, 1,21%-ға төмендеп, Биткоин құрылымына ұқсас бұқа туының ұстында орналасқан.
АҚШ Жоғарғы Соты баж салығына қатысты шешімі NVIDIA импорттық тізбегіне құнды үнемдеудің жолын ашты. Алдағы 1,5% баға қозғалысы 23%-дық ту проекциясының іске қосылатынын анықтамақ.
NVIDIA акциясы Биткоинге теңшелген құбылмалылықпен оның стратегиясын қайталап отыр
NVIDIA-ның құбылмалылығы, 30 күндік жылдық көрсеткішпен өлшенгенде, 27,7%-да тұр. Дәл осы экранда Биткоинде (BTC) 27,8% көрсетілген. Айырмашылық — 10 базистік пункт.
S&P 500-де — 14,9%, NASDAQ-100-де — 18,4%, Apple-де — 18,4%, ал Microsoft-та — 24,6%. NVDA ата-аналық индексіне қарағанда шамамен 1,5 есе құбылмалы әрі крипто активіне өте жақын. Тек MicroStrategy (52,8%), Meta (42,8%) және Tesla (39,9%) әлдеқайда жоғары құбылмалылық танытады.
Ұқсастық тек құбылмалылықпен шектелмейді. Күнгі BTC талдауы бойынша, Биткоин 29 наурызда 64 869 долларға дейін түскен. NVDA 30 наурызда 164,04 долларда түбі көрінді, яғни бір ғана сауда сессия айырмасымен.
Осы секілді көбірек аналитика қажет пе? Редактор Харш Нотарияның күнделікті жаңалықтарына мына жерде жазылыңыз.
Биткоин 20,72%-ға өсіп, 17 сәуірде 78 380 долларға жетті. NVDA сол кезеңде 22,95%-ға өсіп, 201,75 долларға дейін көтерілді. Олардың екеуі де қазір кедергіден төмен, бірдей бұқа туы ұстында саудаланып жатыр.
Биткоиннің өлшенген қозғалысы 21%-ға өсіммен 90 841 долларды болжайды. NVDA-ның өлшенген қозғалысы 23%-ға өсіммен 248 долларға дейін жетуді жоспарлайды. Геометриясы дерлік симметриялы.
Айырмашылық — мәнде. Биткоиннің ұстында екі рет жоғарғы тренд сызығында кері қайтару байқалады әрі 20 сәуірде ұзын жоғарғы көлеңке байқалды. NVDA-да керісінше: артқа шегіну көлемі туды құрастырған жеті жасыл шамға қарағанда әлдеқайда аз.
Құбылмалылығы тең екі актив: түбі бірге көрді, шарықтау бірге өтті, бірдей өлшенген проекция мен бірдей үлгі көрсетіп отыр. Бұл корреляция емес. Сол ақшаның екеуіне де құйылып жатқаны ықтимал.
Құбылмалылықтың сәйкестігі раллидің ауқымын түсіндіреді. Енді нарықта мекемелер шынымен де ұстында ұзақ позиция ұстап отыру үшін ақы төлейді ме деген сұрақ туындайды.
Put-Call коэффициенті төмендеді: баж салығы қайтарымы қауіпті азайтты
Бұқа туының ішіндегі сұраныс катализаторы керек, ал опциондар нарығы оны қазірдің өзінде қамтамасыз етуде. NVIDIA-ның put-call коэффициенті — аюлы put опциондары мен бұқалық call опциондарының белсенділігін салыстырады. Бұл көрсеткіш 30 наурыздағы ту негізінен бері екі әдіс бойынша да төмендеді.
30 наурызда NVDA 164,04 долларға түскенде, көлемге негізделген коэффициент 0,74 көрсетті. Ашық пайызға негізделген коэффициент — 0,89. Екеуі де 2025 жылғы қазан айынан кейінгі диапазонның жоғарғы шегіне жақын тұрды, яғни төменде консервативті hedging көп болғанын көрсетеді.
NVDA қазір 199,24 долларда саудаланып жатыр. Көлемге қатысты коэффициент 0,59-ға дейін төмендеді, ал ашық пайыздағы коэффициент 0,84 болды. Бұл — көлемде 20%-ға, ал ашық пайызда 6%-ға қысқару. Екеуі де бір бағытты көрсетеді. Аюлы put-тар бұқалық call-дарға қарағанда жылдамырақ жабылып жатыр. Бұл — интуицияға қайшы сигнал. Әдетте хеджинг баға қарсылыққа жақындағанда өседі. Бірақ мұнда керісінше орын алуда.
Опциондарды сататындар 201,75 доллардан кері қайтаруға қарсы сақтандыру сатып алып жатқан жоқ.
Стратегияның неге бұзылғанын түсіндіретін негізгі катализатор бүгін белгілі болды. Жоғарғы Сот Трамптың өзара баж салығы саясатын заңсыз деп шешті. АҚШ үкіметі енді 53 млн жөнелтілім бойынша 330 000 импорттаушыға 166 млрд долларға дейін қайтарымды жүргізе бастады. Қайтарымдар мен пайыздық өсім 60–90 күн ішінде төленуі тиіс.
NVIDIA-ның аппараттық стегі әлемдік жартылай өткізгіштермен қамту тізбегіндегі импорттық компоненттерге тәуелді. Тарифтердің төмендеуі ЖИ инфрақұрылымын дамытудағы алдағы шығын қысымын азайтады. Ең маңыздысы, бұл шешім 2025 жылға дейін опциондар қисығында тұрған нақты құйрық тәуекелді жояды. Дәл осы тәуекелге пут-опциондар баға белгіледі, қазір ол жойылып жатыр.
Нақты катализатордың пайда болуымен төмендеу тәуекеліне қорғаныс кедергісіз қалады. NVIDIA бағасының графигі бұқа жалауының қаншалықты алысқа бара алатынын негізгі шешуші факторға айналады.
NVIDIA акцияларына 201,75 доллардан жабылу қажет, 250 долларлық мақсатты белсендіру үшін
NVDA бағасының қозғалысы соңғы сөзді айтады. Баға 201,75 долларда тоқтады, ол жай ғана кедергі емес. Бұл аймақ алдыңғы тербелісті көрсететін кезде, 0,618 Фибоначчи деңгейін анықтайды.
Капитал ағыны бағаның қалыптасқанын растады. Chaikin Money Flow (CMF) – институционалдық сұраныс пен ұсыныс қысымының индикаторы – қазіргі кезде 0,21 деңгейінде.
CMF наурыздағы ең төменгі деңгейде шамамен -0,25-тен басталып, сәуір ортасында нөлден жоғары көтерілді. Индикатор бұдан кейін оң аймаққа созылды, себебі ралли жалғасты. Бұл реттілік шынайы қаржы ағымының баға қалыптасу кезінде келгенін көрсетеді.
Осы себепті, Bitcoin-ның құбылмалылығымен сәйкестік статистикалық кездейсоқтық емес. Дәл сол институционалдық пулдар NVIDIA акциясын сатып алып отыр, олар Bitcoin-ға да қаржыларын ауыстырады. Наурыздағы синхронды түбі, параллель 21–23% баға талдауы, 27,7%-бен 27,8% құбылмалылықтың сәйкес келуі және CMF кірісі – бәрі бір өтімділік режімін сипаттайды.
Күнделікті сауда сессиясын 201,75 доллардан жоғары аяқтау 23%-дық бағалық өсім болжамын белсендіреді, ол серпіліс триггеріне шамамен 46 доллар қосылады. 253,82 доллар деңгейіндегі ұзару 248,25 доллардағы көлденең кедергіні қайтарады, яғни орташа мақсат ретінде 250 доллар ұсынылады.
Аралық бақылау нүктелері 211,70 доллар және 227,79 долларда орналасқан. Жоғары құбылмалылық режіміндегі бұқа жалаулар айтарлықтай кеңеюі мүмкін. 191 доллар аймағына төмендеу автоматты түрде үлгіні жоққа шығармайды. Тек 185,67 доллардан төмен күндік жабылу ғана құрылымды айтарлықтай әлсіретеді.
Бұл NVDA баға болжамы енді бір деңгейге тәуелді. 201,75 доллар NVIDIA акциялары үшін 250 доллар бағытын 185,67 доллардың қайта сынауынан ажыратады, соңғысы бұқа жалауын әлсіретеді.
